Quand il devient nécessaire d'accumuler de l'argent, de nombreux propriétaires voient un deuxième prêt sur leur maison comme le moyen le plus facile et le plus pratique d'y parvenir. Même ceux qui ont d'autres actifs peuvent trouver cette avenue attrayante, parce qu'ils ne veulent pas vendre des avoirs imposables qui généreront des gains en capital ou payeront des pénalités de retrait sur les distributions anticipées de l'IRA ou des régimes de retraite. Ceux qui empruntent sur leur maison ont trois options parmi lesquelles choisir, et la meilleure pour un client donné dépendra de leurs circonstances et objectifs. (Pour en savoir plus, voir: Comment fonctionnent les taux d'intérêt sur une hypothèque. )

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Prêts résidentiels secondaires: le paysage

Les prêts hypothécaires secondaires sont divisés en trois catégories:

• Hypothèques secondaires . Aussi connu sous le nom Home Equity Loans, ce type de prêt immobilier est le plus structuré, et ils reflètent essentiellement les prêts hypothécaires primaires. Ils peuvent avoir des taux d'intérêt fixes ou variables, mais le taux est généralement fixe et est généralement plus élevé que pour la première hypothèque. Ces prêts sont amortis au début et ont également une durée déterminée, comme 15 ans. Chaque paiement reçu est réparti entre l'intérêt et le capital de la même manière qu'une hypothèque principale et ne peut plus être utilisé une fois qu'il a été émis.
• Marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). Ce type de prêt est le plus souple des trois, et il se peut qu'il n'y ait pas de fonds effectivement émis lors de l'approbation, bien que certaines lignes exigent un montant initial minimum pour être dispersées. L'emprunteur a alors la possibilité de puiser dans cette ligne de crédit lorsqu'il en a besoin de la même manière qu'une carte de crédit, et la plupart des lignes de crédit sont maintenant livrées avec un chéquier ou une carte de débit pour faciliter l'accès aux fonds. Les MCBI offrent habituellement un amortissement futur en raison de leur structure, et les emprunteurs ne versent des paiements que sur le montant effectivement tiré. Et contrairement aux deux autres formes de prêts secondaires, les HELOC viennent généralement sans frais de clôture. Les emprunteurs peuvent également être autorisés à ne payer que les intérêts sur le prêt chaque mois, mais le solde restant sera dû à la fin du terme.
• Refinancement d'encaissement . Contrairement aux deux autres alternatives, cette méthode n'implique pas nécessairement un second prêt, bien que l'un soit utilisé dans de nombreux cas pour éviter l'assurance hypothécaire primaire ou fournir des fonds supplémentaires. Dans ce cas, le propriétaire refinance simplement la maison pour un montant plus important et prend la différence en espèces. Les coûts de clôture pour ce type de prêt peuvent être assez élevés dans certains cas. (Pour en savoir plus, voir: Prêts sur valeur domiciliaire: les coûts. )

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Les trois méthodes d'accès à la propriété ont plusieurs caractéristiques en commun, la première étant que ceux qui ne peuvent pas les rembourser peuvent perdre leur logement en forclusion.L'intérêt imputé par chaque type de prêt est également déductible jusqu'à la limite globale de 1 million de dollars fixée par l'IRS sur l'annexe A de la 1040. (Les prêts sur valeur domiciliaire ont souvent une limite de prêt supplémentaire de 100 000 $, de sorte que les intérêts Le ratio prêt / valeur de la plupart des prêts secondaires est généralement fixé à 80%, bien que cela puisse être plus élevé dans certains cas pour ceux qui remplissent les conditions requises, par exemple pour les refinancements en espèces.

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Bien sûr, le montant réel accordé dépend de la situation financière de l'emprunteur et de son pointage de crédit. Il existe même certains types de prêts immobiliers qui peuvent dépasser 100% du ratio LTV, mais la plupart des planificateurs financiers mettent en garde les emprunteurs contre cette forme de prêt, car ils présentent une forte possibilité de forclusion. Les consommateurs ont également certains types de protection avec les trois types de prêts en vertu de la loi fédérale. Les prêteurs sont tenus de divulguer comment les intérêts sont calculés, les conséquences du non-remboursement, les conditions et le taux d'intérêt exigés par le prêt et d'autres détails pertinents tels que le droit de résolution de l'emprunteur.

Le meilleur ajustement

La meilleure façon de puiser dans votre capital dépend probablement de ce dont vous aurez besoin pour l'argent. Bien sûr, votre pointage de crédit et votre situation financière comptent aussi, mais ce sera un facteur peu importe l'option que vous choisissez. Mais en général, chacune de ces méthodes est souvent assortie aux situations et objectifs suivants: (Pour en savoir plus, voir: Prêt hypothécaire inversé ou prêt sur valeur domiciliaire )

• Prêts sur valeur domiciliaire: Tout l'argent dans ce type de prêt est dispersé dès le début, la plupart des emprunteurs qui en font la demande ont généralement un besoin immédiat pour l'ensemble du solde. Ces prêts sont souvent utilisés pour payer des frais d'éducation, médicaux ou d'autres dépenses forfaitaires ou pour financer une consolidation de la dette.
• Marge de crédit sur valeur domiciliaire: Cette option est plus appropriée pour les propriétaires qui auront périodiquement besoin d'avoir accès à de l'argent au fil du temps, par exemple pour payer les dépenses engagées de façon continue. C'est généralement la forme de prêt la moins chère puisque vous ne payez que des intérêts sur ce que vous empruntez réellement et ne payez aucun frais de clôture. Assurez-vous simplement que vous serez en mesure de rembourser la totalité du solde au moment où le terme expire.
• Refinancement de retrait: C'est généralement une bonne idée si vous avez accumulé des fonds propres substantiels dans votre résidence et avez besoin d'argent maintenant, mais vous êtes également admissible à un meilleur taux sur votre première hypothèque. Par exemple, si votre pointage de crédit est maintenant beaucoup plus élevé que lorsque vous avez acheté votre maison, un taux inférieur peut aider à compenser le paiement plus élevé qui viendra avec le nouveau solde de prêt plus important qui inclut le montant de retrait. Et si vous utilisez le montant de retrait pour rembourser d'autres dettes comme des prêts-auto ou des cartes de crédit, votre flux de trésorerie global pourrait s'améliorer, et votre score pourrait encore augmenter suffisamment pour justifier un autre refinancement à l'avenir.

The Bottom Line

Utiliser votre maison comme source de financement peut être un choix judicieux dans certaines situations.Assurez-vous de bien gérer les chiffres et d'anticiper vos flux de trésorerie futurs avant de signer sur la ligne pointillée. Ces alternatives ne sont probablement pas une bonne idée à utiliser pour les dépenses de loisirs ou les factures mensuelles de routine, mais ils peuvent être de véritables épargnants de vie pour ceux qui sont aux prises avec des obstacles financiers inattendus substantiels tels que les factures d'hôpital. Pour plus d'informations sur la façon dont vous pouvez accéder au mieux à la valeur nette de votre maison et trouver les taux actuels, visitez le site Web de Bankrate au www. le taux bancaire. com. (Pour en savoir plus, lisez: Un prêt hypothécaire est-il un bon moyen de rembourser ma dette de carte de crédit? )