Actions, fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (FNB). Quelle est la meilleure option lorsque vous voulez investir dans le marché boursier? Vaut-il le temps et le risque d'avoir des actions uniques dans votre portefeuille ou vous devriez plutôt choisir des fonds communs de placement ou des FNB, qui permettent l'exposition aux secteurs que vous aimez sans risquer de mettre tous vos oeufs dans le même panier?

Bien qu'il y ait plusieurs facteurs à considérer ici - comme le temps que vous consacrez à l'investissement ou à vos besoins de planification fiscale - il existe une autre théorie de l'investissement qui entre en ligne de compte. La théorie du portefeuille moderne met l'accent sur la maximisation de votre rendement sans ajouter trop de risque supplémentaire. (Pour la lecture connexe, voir: Théorie moderne du portefeuille: Guide complet des sociétés de placement, des fonds et des FPI. )

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En résumé, la théorie du portefeuille indique qu'il est possible de combiner différents investissements pour minimiser le risque pour l'ensemble du portefeuille tout en obtenant un rendement maximal. Cela se produit parce que lorsque vous combinez des actifs, vous diversifiez votre risque non systématique, ou le risque lié à un stock spécifique. Vous obtenez cette diversification parce que vous achetez des actions qui ont une faible corrélation entre elles, de sorte que lorsqu'une action est en hausse, les autres sont en baisse.

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En gardant à l'esprit cette diversification des risques, examinons les avantages et les inconvénients que vous devriez considérer pour décider si les actions individuelles vous conviennent.

Lorsque les actions individuelles sont bonnes

• Lorsque vous achetez des actions individuelles, vous constatez des frais réduits. Vous n'avez plus à payer à la société de fonds des frais de gestion annuels pour l'investissement de vos actifs. Au lieu de cela, vous payez des frais lorsque vous achetez le stock et un autre lorsque vous le vendez. Le reste du temps, il n'y a pas de coûts supplémentaires. Plus vous détenez le stock, plus votre coût de possession est bas. Depuis les frais ont un grand impact sur votre retour, cela seul est une bonne raison de posséder des actions individuelles. (Pour les lectures connexes, voir: Coût des actions nouvellement émises. )
• Il est plus facile de gérer les taxes sur vos actions individuelles. Vous êtes responsable du moment où vous vendez, de sorte que vous contrôlez le moment de prendre vos gains ou pertes. Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, le fonds détermine quand prendre les gains ou les pertes et vous est assigné votre part des gains. C'est vrai même si vous venez d'acheter dans le fonds à la fin de l'année.
• Vous comprenez ce que vous possédez lorsque vous choisissez le stock. Vous avez un contrôle total sur ce dans quoi vous investissez et quand vous effectuez cet investissement.

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La baisse des actions individuelles

• Avec des actions individuelles, il est plus difficile d'obtenir une diversification. Selon l'étude que vous regardez, vous devez posséder entre 20 et 100 actions pour atteindre une diversification adéquate.Pour en revenir à la théorie du portefeuille, cela signifie que vous aurez plus de risques avec des actions individuelles, sauf si vous possédez un certain nombre d'actions.
• Réaliser cette diversification est d'autant plus difficile que vous avez moins d'argent. Surtout quand vous commencez à investir, vous vous exposez à plus de risques en raison du manque de diversité. (Pour les lectures connexes, voir: Investir pour la sécurité et le revenu: Introduction. )
• Lorsque vous détenez des actions individuelles, vous avez besoin de plus de temps pour surveiller votre portefeuille. Vous devez vous assurer que les entreprises dans lesquelles vous avez investi n'ont pas de problèmes commerciaux qui pourraient annuler votre pari. Vous devez également surveiller les tendances industrielles et économiques. Vous êtes votre propre gestionnaire de portefeuille, vous devez donc prendre le temps de vous assurer de ne pas avoir une mauvaise position.
• Avec des actions individuelles, vous devez apprendre à maîtriser vos émotions. Il devient plus facile de vendre un perdant ou d'acheter un stock de pointe parce que vous pouvez vous connecter instantanément et faire le commerce en quelques minutes. Cela peut augmenter vos frais de négociation et peut également bloquer des pertes qui auraient pu être évitées en tenant quelque chose un peu plus longtemps.

The Bottom Line

Lorsque vous essayez d'obtenir le plus de rendement possible pour le moins de risque possible, votre préoccupation n ° 1 devrait être la diversification. Bien qu'il soit bon d'avoir des frais peu élevés et de gérer sa propre situation fiscale, il est préférable d'avoir une diversification adéquate dans votre portefeuille. Si vous n'avez pas les fonds pour y arriver, un FNB ou un fonds commun de placement est probablement préférable pour vous, du moins jusqu'à ce que vous accumuliez une base solide d'actions. (Pour une lecture connexe, voir: Les meilleurs FNB et ce qu'ils suivent. )