Les moyennes mobiles (MA) sont l'un des indicateurs techniques les plus populaires et les plus souvent utilisés. La moyenne mobile est facile à calculer et, une fois tracée sur un graphique, est un puissant outil visuel de repérage des tendances. Vous entendrez souvent parler de trois types de moyennes mobiles: simple, exponentielle et linéaire. Le meilleur endroit pour commencer est de comprendre le plus fondamental: la moyenne mobile simple (SMA). Jetons un coup d'oeil à cet indicateur et comment il peut aider les commerçants à suivre les tendances vers de plus grands profits. (Pour en savoir plus sur les moyennes mobiles, consultez notre Procédure Forex .)

Lignes de tendance

Il est impossible de comprendre complètement les moyennes mobiles sans comprendre les tendances. Une tendance est simplement un prix qui continue d'évoluer dans une certaine direction. Il y a seulement trois tendances réelles qu'une sécurité peut suivre:

• Une tendance haussière, ou une tendance haussière, signifie que le prix augmente.
• Une tendance baissière ou baissière signifie que le prix baisse.
• Tendance latérale, où le prix évolue latéralement.

L'important à retenir sur les tendances est que les prix évoluent rarement en ligne droite. Par conséquent, les lignes moyennes mobiles sont utilisées pour aider un trader à identifier plus facilement la direction de la tendance. (Pour plus d'informations sur ce sujet, voir Notions de base sur les enveloppes moyennes mobiles et : raffinement d'un outil de trading populaire .)

Construction moyenne mobile

La définition d'une moyenne mobile par un manuel est un prix moyen pour un titre utilisant une période donnée. Prenons comme exemple la très populaire moyenne mobile de 50 jours. Une moyenne mobile de 50 jours est calculée en prenant les cours de clôture des 50 derniers jours d'un titre et en les additionnant. Le résultat du calcul de l'addition est ensuite divisé par le nombre de périodes, en l'occurrence 50. Pour continuer à calculer la moyenne mobile sur une base journalière, remplacer le plus ancien par le dernier cours de clôture et faire le même calcul.

Peu importe la longueur ou la distance d'une moyenne mobile que vous cherchez à tracer, les calculs de base restent les mêmes. Le changement sera dans le nombre de prix de clôture que vous utilisez. Ainsi, par exemple, une moyenne mobile de 200 jours est le prix de clôture pour 200 jours additionnés puis divisés par 200. Vous verrez toutes sortes de moyennes mobiles, des moyennes mobiles de deux jours aux moyennes mobiles de 250 jours.

Il est important de se rappeler que vous devez avoir un certain nombre de prix de clôture pour calculer la moyenne mobile. Si un titre est neuf ou âgé d'un mois, vous ne pourrez pas effectuer une moyenne mobile de 50 jours, car vous ne disposerez pas d'un nombre suffisant de points de données.

De plus, il est important de noter que nous avons choisi d'utiliser les prix de clôture dans les calculs, mais les moyennes mobiles peuvent être calculées en utilisant des prix mensuels, hebdomadaires, d'ouverture ou même intraday.(Pour en savoir plus, consultez notre tutoriel Moyennes mobiles .

Figure 1: Moyenne mobile simple dans Google Inc.

Source: StockCharts. com

La figure 1 est un exemple de moyenne mobile simple sur un graphique boursier de Google Inc. (Nasdaq: GOOG). La ligne bleue représente une moyenne mobile de 50 jours. Dans l'exemple ci-dessus, vous pouvez constater que la tendance s'est ralentie depuis fin 2007. Le cours des actions Google est tombé en dessous de la moyenne mobile de 50 jours en janvier 2008 et a continué à baisser.

Lorsque le prix est inférieur à une moyenne mobile, il peut être utilisé comme un simple signal commercial. Un mouvement au-dessous de la moyenne mobile (comme montré ci-dessus) suggère que les baisses contrôlent l'action de prix et que l'actif bougera probablement plus bas. Inversement, une croix au-dessus d'une moyenne mobile suggère que les taureaux sont en contrôle et que le prix peut être prêt à faire un mouvement plus élevé. (Lire la suite dans Suivre les cours boursiers avec Trendlines .)

Autres moyens d'utilisation Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles sont utilisées par de nombreux traders non seulement pour identifier une tendance actuelle mais aussi comme entrée et sortie stratégie. L'une des stratégies les plus simples repose sur le croisement de deux ou plusieurs moyennes mobiles. Le signal de base est donné lorsque la moyenne à court terme passe au-dessus ou au-dessous de la moyenne mobile à plus long terme. Deux moyennes mobiles ou plus vous permettent de voir une tendance à long terme par rapport à une moyenne mobile à plus court terme; c'est aussi une méthode facile pour déterminer si la tendance gagne du terrain ou si elle est sur le point de s'inverser. (Pour plus d'informations sur cette méthode, lisez Introduction au MACD .)

Figure 2: Moyenne mobile à long terme et à plus court terme dans Google Inc.

Source: StockCharts. com

La figure 2 utilise deux moyennes mobiles, l'une à long terme (50 jours, indiquée par la ligne bleue) et l'autre plus courte (15 jours, représentée par la ligne rouge). C'est le même graphique de Google montré dans la figure 1, mais avec l'addition des deux moyennes mobiles pour illustrer la différence entre les deux longueurs.

Vous remarquerez que la moyenne mobile de 50 jours est plus lente à s'adapter aux changements de prix, car elle utilise plus de points de données dans son calcul. D'autre part, la moyenne mobile de 15 jours est rapide pour répondre aux changements de prix, parce que chaque valeur a une plus grande pondération dans le calcul en raison de l'horizon temporel relativement court. Dans ce cas, en utilisant une stratégie croisée, vous devriez regarder la moyenne de 15 jours pour passer en dessous de la moyenne mobile de 50 jours comme une entrée pour une position courte.

Figure 3: Source de trois mois

: StockCharts. com

Ce qui précède est un graphique de trois mois de United States Oil (AMEX: USO) avec deux moyennes mobiles simples. La ligne rouge correspond à la moyenne mobile la plus courte de 15 jours, tandis que la ligne bleue représente la moyenne mobile plus longue de 50 jours. La plupart des traders utilisent le croisement de la moyenne mobile à court terme au-dessus de la moyenne mobile à long terme pour initier une position longue et identifier le début d'une tendance haussière. (En savoir plus sur l'application de cette stratégie dans Trading The MACD Divergence .)

Support et résistance

Support et résistance, ou plafonds et sols, se réfèrent à la même chose dans l'analyse technique.

• Le support est établi lorsqu'un prix est à la baisse. Il y a un moment où la pression de vente diminue et les acheteurs sont prêts à intervenir. En d'autres termes, un plancher est établi.
• La résistance se produit quand un prix est à la hausse. Il arrive un moment où la force d'achat diminue et les vendeurs interviennent. Cela établirait un plafond. (Pour plus d'explications, lisez Support & Resistance Basics .)

Dans les deux cas, une moyenne mobile peut signaler un niveau de support ou de résistance précoce. Par exemple, si un titre dérive à la baisse dans une tendance haussière établie, il ne serait pas surprenant de voir le titre se soutenir à une moyenne mobile à long terme de 200 jours. D'autre part, si le cours tend à baisser, de nombreux traders veilleront à ce que l'action rebondisse contre la résistance des principales moyennes mobiles (SMA à 50 jours, 100 jours, 200 jours). (Pour en savoir plus sur l'utilisation du support et de la résistance pour identifier les tendances, lisez Tendance Spotting avec la ligne d'accumulation / distribution .)

Bottom Line

Les moyennes mobiles sont des outils puissants. Une simple moyenne mobile est facile à calculer, ce qui permet de l'utiliser assez rapidement et facilement. La plus grande force d'une moyenne mobile est sa capacité à aider un trader à identifier une tendance actuelle ou à repérer une possible inversion de tendance. Les moyennes mobiles peuvent également identifier un niveau de support ou de résistance pour la sécurité, ou agir comme un simple signal d'entrée ou de sortie. La façon dont vous choisissez d'utiliser les moyennes mobiles dépend entièrement de vous.

Pour en savoir plus sur les moyennes mobiles, consultez Moyennes mobiles simples et taux de changement de volume et Bases des moyennes mobiles pondérées .