Cet article explore les moyennes mobiles (MA), qui peuvent bien être l'indicateur le plus ancien que nous utilisons. Les mathématiques derrière les moyennes mobiles et leurs déclencheurs d'achat et de vente sont très faciles à comprendre et à reconnaître.

Didacticiel: Analyse des modèles de graphiques
Étude de cas L'agent de gestion, quelle que soit la période de temps utilisée pour tracer l'indicateur, nous montre une tendance sous la forme d'une seule ligne régulière. Les périodes de temps varient selon que l'utilisateur souhaite un résultat de négociation à court terme ou une perspective d'investissement à plus long terme. La valeur est la prochaine partie importante de l'équation, et, pour la plupart, les techniciens utiliseront le prix de clôture de chaque session résultant en une simple moyenne mobile. En utilisant une valeur de fin de journée pour une AMM lisse, l'investisseur moyen peut prendre le temps après la fermeture des marchés dans l'après-midi pour évaluer sa stratégie avant la cloche d'ouverture du lendemain matin. (Pour en savoir plus sur les SMA, consultez Les moyennes mobiles simples font ressortir les tendances .)

Graphique créé avec Tradestation

Le premier graphique montre la performance de Nortel Networks (NT-NYSE) à partir des premières semaines d'août 2000 à mars 2003. Le graphique affiche trois MA simples. La ligne rouge correspond à un AM de 50 jours, la ligne bleue correspond à un AM de 100 jours et la ligne de couleur violette à un AM de 200 jours. Vous pouvez voir la ligne rouge est la moins lisse des trois. Les investisseurs devraient acheter une émission car l'action de prix dépasse le simple AM ​​et vend une émission car l'action de prix passe au-dessous de l'AM simple.

Selon l'AMM (ligne rouge) de 50 jours du graphique ci-dessus, le meilleur moment pour acheter des actions de Nortel a eu lieu au cours de la première semaine de novembre 2001, alors que la 6 $ 45 niveau.

Graphique créé avec Tradestation

À l'aide de l'EM de 100 jours (en bleu), les investisseurs seraient revenus sur le marché le ou vers le 13 novembre 2001, au prix de 7 $. 50 niveau. Et finalement, un investisseur utilisant un AMM de 200 jours (pourpre), pour une approche de tendance à plus long terme, n'aurait pas envisagé d'acheter Nortel Networks parce que l'action des prix n'a pas pénétré l'AM au cours de la courte période de tarification haussière. (En savoir plus sur l'utilisation des moyennes mobiles dans Enveloppes moyennes mobiles: affinage d'un outil de trading populaire .)

Pour les investisseurs qui ont sauté dans NT, les signaux de vente venaient juste quelques semaines après les signaux d'achat. Le premier signal de vente est survenu le 16 janvier 2002, lorsque l'action des prix a chuté en dessous de l'AMM à 50 jours et que Nortel Networks a clôturé à 7 $. 27. Le 5 février, les investisseurs utilisant un AM de 100 jours auraient reçu leur premier signal lorsque Nortel a clôturé à 6 $. 20. Les investisseurs ont très peu utilisé ces moyennes mobiles pendant cette période.

Graphique créé avec la mise en marché

Ce n'est qu'à la fin du mois d'octobre 2002 que les signaux d'achat ont de nouveau été clairement définis.Le 24, un signal d'achat clair est apparu pour les promoteurs de l'AMM à 50 jours, qui ont vu un cours de clôture de 1 $. 07, jusqu'à 0. 17 de la session précédente. En fait, certains commerçants peuvent avoir sauté dans la mêlée le jour précédent où l'AM a été pénétré pour la première fois. Les adeptes de l'AM moins agressive de 100 jours ont dû attendre le lendemain pour que le cours de l'action remonte à 1 $. 14.

Graphique créé avec Tradestation

Confirmation des signaux
Maintenant que nous avons examiné une approche très simple utilisant un certain nombre de moyennes mobiles, explorons l'importance de l'ajout d'un indicateur supplémentaire bien connu: peut aider à illustrer et confirmer les signaux d'achat et de vente. L'indicateur de débit volumique (V-ROC) est inséré dans le tableau ci-dessus. Cet indicateur trace les valeurs positives au-dessus de la ligne zéro et négatives ci-dessous. Une valeur positive suggère qu'il existe suffisamment de soutien du marché pour continuer à pousser l'activité des prix dans le sens de la tendance actuelle. Une valeur négative suggère qu'il y a un manque de soutien et que les prix peuvent commencer à stagner ou à s'inverser. (En savoir plus sur la V-ROC dans notre article, Volume Rate Of Change .)

Vous pouvez voir la confirmation de la tendance haussière à partir du 5 novembre 2001, lorsque le volume était de 13. 115. 400 et le V-ROC montraient un nombre négatif (-4,52). C'est exactement ce jour-là que l'action sur les prix s'est déplacée au-dessus de l'AMM à 50 jours et que le prix de l'action a clôturé à 6 $. 26. Deux jours plus tard, le prix passait à 7 $. 01, la tendance s'est poursuivie et le V-ROC a montré un nombre positif solide de 142. 00 avec un volume de 20 016 000.

Le 13 novembre, jour du deuxième pic de la tendance V-ROC, le volume était de 24, 956, 200, le V-ROC était de nouveau à 202. 91 et le prix de Nortel a augmenté à 7 $. 55. Enfin, le troisième pic de la ligne de tendance illustrée, qui a eu lieu le 19 novembre, a montré une V-ROC de 411 84 avec un volume de 36, 353, 100 et un cours de 8 dollars. 52. Cette période de 12 jours de bourse a vu une augmentation de prix de 2 $. 26, soit 36%, à partir du premier mouvement notable de l'action des prix, franchissant l'AMM de 50 jours, et donnant le mouvement significatif à la hausse du taux de variation du volume.

La tendance bleue du 28 novembre au 12 décembre montre une faiblesse marquée du V-ROC dans la mesure où l'action sur les prix a continué à se négocier au-dessus de l'AMM à 50 jours et à grimper dans le cours des actions. Sans l'appui de l'indicateur V-ROC indiquant le volume de décembre dans Nortel Networks, un investisseur qui se fie uniquement à l'action sur les prix au-dessus de l'AMM à 50 jours pourrait bien avoir perdu des gains importants au cours du mois de mars. Le prochain pic majeur montrant un volume significatif était à la baisse, et le cours de l'action a chuté de plus de deux dollars par rapport au sommet des trois jours de bourse précédents.

Conclusion
Les investisseurs devraient prendre le temps de confirmer les tendances des prix, ce qui peut être aussi simple que de comparer deux indicateurs très simples qui vous donneront un bon délai et une solide vérification du mouvement de la tendance. N'oubliez pas de vérifier le volume et son taux de changement la prochaine fois que vous regarderez un graphique de vos moyennes mobiles préférées.