Le portefeuille traditionnel des retraités adopte une approche équilibrée entre les actions et les obligations. Comme les taux d'intérêt demeurent à leur niveau le plus bas et que les marchés des titres à revenu fixe offrent très peu de rendement, de nombreux retraités ont ajouté davantage à la portion actions de leurs portefeuilles en 2016. Cela soulève la question de savoir si les retraités devraient être en bourse .

Mise à jour du marché en 2016

À la clôture du marché le 29 août 2016, l'indice Standard & Poor's 500 a augmenté de 6,6% depuis le début de l'année. Pour le dernier exercice, le S & P 500 est en hausse de 9. 63% et se négocie actuellement à 2, 180. 38. Ceci est 10 points au-dessous du plus haut historique de 2, 190. 15 le 15 août 2016. Avec les analystes ont dit qu'il serait peut-être temps de sortir du marché.

De nombreux investisseurs ont été surpris par la performance du marché boursier depuis le début de l'année, en particulier par son mauvais démarrage. Au 29 février 2016, le S & P 500 était en baisse de 5,47%. Cependant, les investisseurs patients ont été récompensés par une très bonne Marche qui a augmenté de 6,6% et a porté le total cumulatif positif à 0,77%.

Les mois d'avril et de mai 2016 ont été relativement calmes, portant le total cumulatif à 2. 59%. Fin juin, le Royaume-Uni a décidé de quitter l'Union européenne dans ce que l'on appelle communément le «Brexit». "Du 23 juin au 27 juin, le S & P 500 a chuté de plus de 112 points, soit plus de 5%. Cette vente massive a provoqué la panique des marchés mondiaux et des investisseurs et prévoit une correction majeure. Cependant, ces attentes étaient fausses, car le S & P 500 s'est stabilisé et est maintenant en hausse de 7,2% depuis ce temps.

Depuis que la crise financière mondiale a fait chuter le marché le 6 mars 2009, le S & P 500 a connu un marché haussier régulier. Au cours de cette période, le S & P 500 a eu 10 corrections dans lesquelles le marché a baissé de 5% ou plus. Cette volatilité a donné aux investisseurs de nombreuses raisons de se retirer des stocks. Toutefois, en restant sur le marché du 6 mars 2009 au 29 août 2016, le rendement total a été de 196,61%.

Prédiction du marché

À l'avenir, il existe de nombreuses opinions contradictoires sur la direction que prendra le marché boursier. Les investisseurs baissiers qui prétendent qu'une correction majeure est imminente le prédisent depuis 2009. Les taureaux s'attendent à ce que le marché atteigne de nouveaux sommets, alors que les fondamentaux des entreprises se renforcent et que l'économie se développe. Quelle que soit l'opinion, les retraités ont besoin de déterminer si être investi dans les stocks est bon pour leur propre plan d'investissement particulier.

Les retraités devraient-ils être en rupture de stock?

Il y a une perception erronée répandue selon laquelle les retraités devraient être investis de façon minimale en actions ou pas du tout et devraient plutôt être entièrement en obligations ou en espèces.Cela ne pourrait pas être plus loin de la vérité, car l'objectif d'investissement de chaque retraité est différent. Les retraités doivent déterminer un niveau de risque et un horizon temporel appropriés. L'un des risques auxquels de nombreux retraités font face est le risque de longévité. Les gens vivent plus longtemps et les départs à la retraite pourraient durer plus de 30 ans. Un retraité sans exposition aux actions ne sera pas en mesure de suivre l'inflation au cours de cette période. Dans ce scénario, il est important de maintenir un portefeuille équilibré conçu pour assurer une croissance modérée à prudente.

Les retraités devraient également analyser leurs portefeuilles actuels et mesurer les risques inhérents aux titres individuels et aux portefeuilles dans leur ensemble. Si un portefeuille est actuellement investi dans des actions, il est maintenant temps d'analyser chaque entreprise individuellement. Le portefeuille d'actions doit être diversifié entre tous les secteurs et catégories d'actifs.

Il est courant que les retraités soient fortement investis dans des titres de premier ordre à forte capitalisation, avec peu ou pas d'exposition aux catégories d'actifs à moyenne et à petite capitalisation. Comme mentionné, le S & P 500, qui est composé de grandes capitalisations, est en hausse de 6. 68% depuis le début de l'année, mais ses homologues plus petites sont nettement en avance. Un retraité qui a acheté le FNB Vanguard Mid-Cap (VO VOVanguard MidCap149 33 + 0. 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), serait en hausse de 8. 39% YTD, tandis que un placement dans le FNB Vanguard à petite capitalisation (VB VBVng Small Cap 143. 97 + 0. 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) aurait rapporté 10. 98% depuis le début de l'année. L'ajout de la diversification à un portefeuille augmentera les rendements à long terme et réduira le risque.

Bien sûr, les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Même si le marché boursier atteint des sommets historiques, cela ne signifie pas qu'un retraité devrait liquider toutes les actions du portefeuille. Le market timing est rarement efficace pour l'investisseur moyen, et essayer de deviner les hauts et les bas fonctionne rarement. Le marché boursier doit être considéré à plus long terme, pas seulement d'une année sur l'autre.