La plupart des investisseurs ne devraient pas acheter de parts dans une société en commandite principale, ou MLP, dans leurs comptes de retraite. Les SCM offrent plusieurs avantages fiscaux distincts qui ne sont pas réalisés s'ils sont dans des comptes de retraite. En fait, vous pourriez encourir des pénalités fiscales en tenant des unités d'un MLP dans un IRA, ou un compte de retraite individuel.
Les MLP sont des entités hybrides qui traversent la structure de propriété d'une société en commandite avec la liquidité d'une action normale. Les MLP émettent des unités plutôt que des actions, qui sont souvent échangées sur des bourses. Les investisseurs qui achètent des parts sont les commanditaires et l'entreprise est dirigée par les commandités. MLP peuvent être bénéfiques pour la retraite, car ils paient souvent des dividendes trimestriels sains, mais ils ne devraient pas être détenus dans les IRA.
Les MLP sont traitées uniquement à des fins fiscales, car ce sont des entités relais. Le revenu n'est pas imposé au niveau de l'entreprise. Au lieu de cela, tous les revenus, les dépenses et les passifs sont transférés aux partenaires. Les distributions de dividendes sont considérées comme des rendements du capital et ne sont donc pas imposées tant que l'investisseur n'a pas vendu les parts. Ce flux de revenus à imposition différée est intéressant pour de nombreux investisseurs. Cependant, le revenu de dividende n'est pas à imposition différée s'il est détenu dans un IRA.
L'IRS définit les dividendes des MLP détenus dans les IRA comme un revenu imposable professionnel non lié, ou UBTI. Le raisonnement est que l'IRA est un partenaire limité dans le MLP en possédant des unités. Le «but commercial» de l'IRA est la retraite. Les dividendes des MLP sont définis comme étant indépendants de l'objectif commercial de l'IRA et sont imposables pendant l'exercice fiscal au cours duquel ils sont réalisés. Bien qu'il y ait une déduction pour le premier millier de dollars de l'UBTI, les montants supérieurs au niveau de déduction sont imposés. Par conséquent, le fait de détenir des parts de SCM dans un IRA annule fondamentalement le but de fournir un flux de revenus à impôt différé.
Société en commandite principale (MLP)
Une société en commandite principale est un type de société en commandite cotée en bourse qui combine avantages fiscaux d'un partenariat avec la liquidité d'une entreprise publique.
Quelle est la différence entre une FPI et une société en commandite principale
Alors que les deux sont prisés pour leurs dividendes par les investisseurs du revenu, il existe des différences notables entre les REIT et les sociétés en commandite (MLP).
Quelles sont les implications fiscales de posséder une société en commandite principale (MLP)?
En savoir plus sur les avantages fiscaux de posséder des parts dans une société en commandite maître, et de comprendre comment les distributions sont traitées à des fins fiscales.