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Les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds indiciels sont très populaires auprès des investisseurs. Les deux offrent des avantages par rapport aux fonds communs de placement gérés activement. La question de savoir si vous souhaitez les inclure dans votre portefeuille d'investissement dépend en grande partie de leur adéquation avec votre style d'investissement personnel, votre stratégie et vos objectifs.

Les fonds indiciels sont des OPC à gestion passive conçus pour refléter la performance d'un indice boursier tel que le S & P 500. Les deux principaux avantages des fonds indiciels gérés passivement par rapport aux fonds communs de placement gérés activement sont (1) des ratios de frais de gestion réduits. typiquement de moitié à deux tiers de moins que les frais de fonds gérés activement et (2) simplement le fait que les fonds indiciels ont historiquement surperformé la majorité des fonds gérés activement. Cependant, certains fonds gérés activement génèrent des rendements de placement significativement plus élevés que les fonds indiciels, et le principal inconvénient des fonds indiciels est le manque de flexibilité qui les empêche automatiquement de réaliser des gains spectaculaires au-delà du rendement moyen du marché.

Un ETF est un investissement en actions conçu pour suivre un produit, un indice, un secteur de marché ou un panier d'actifs, qui est négocié de la même manière qu'une action individuelle. Les FNB ont grimpé en popularité auprès des investisseurs depuis leur apparition sur la scène de l'investissement. La comparaison des FNB aux fonds communs de placement implique plusieurs facteurs, mais le consensus actuel est que l'avantage global revient aux FNB. Parmi les avantages notables, les ETF offrent ce qui suit:

- Comme ils peuvent être négociés comme des actions, les ETF offrent l'avantage d'être plus liquides. Ils peuvent être achetés ou vendus à tout moment pendant les heures d'ouverture. Ils sont plus flexibles. Ils peuvent être vendus à court terme; Les FNB sont même exemptés de la règle de la vente à découvert qui s'applique aux actions. Ils peuvent également être achetés sur marge, achetés avec des ordres à cours limité et couverts avec des options.
- Les FNB ont des frais de gestion moins élevés.
- Ils sont plus favorables en matière d'impôts; En achetant et en vendant dans des «bourses similaires», les FNB évitent un événement imposable, ce qui évite les coûts quotidiens de rachat des fonds et minimise les impôts sur les gains en capital.
- Les FNB sont plus accessibles aux petits investisseurs parce que les investisseurs peuvent acheter des actions individuelles d'un FNB, alors que de nombreux fonds communs de placement ont un minimum d'investissement de 2 500 $ ou plus. Cela peut être un désavantage en termes de coûts de transaction, car acheter des ETF signifie payer une commission de courtage.
- Les ETF offrent un accès plus facile aux investissements alternatifs, créant ainsi un éventail plus large d'opportunités d'investissement. Certains FNB investissent dans des produits de base et des marchés étrangers et offrent la possibilité d'investir massivement dans des marchés étrangers et émergents.

Un inconvénient des ETF est qu'ils ne peuvent pas réinvestir les dividendes.

Les fonds indiciels sont généralement mieux adaptés aux investisseurs moins avertis et moins averses au risque qui ont des horizons d'investissement à plus long terme. Par exemple, ceux qui utilisent l'investissement en capital dans le cadre d'un plan de retraite à long terme et préfèrent garder les choses simples, minimiser les coûts d'investissement et chercher à faire des profits raisonnables de la tendance historique des valeurs de marché à augmenter au fil du temps.

Les FNB sont plus attrayants pour les investisseurs qui ont un style de placement plus actif, qui recherchent activement des rendements à court terme plus élevés et des investisseurs avertis qui souhaitent accéder davantage à des placements alternatifs comme le marché des changes et les contrats à terme.