Le démarrage d'une nouvelle entreprise nécessite généralement de l'argent pour les activités entrepreneuriales, notamment le développement de produits ou de services, les études de faisabilité, les études de marché, la construction de prototypes, l'identification des marchés et des clients, l'embauche d'employés, etc. Le graphique illustratif inclus dans l'article connexe Pourquoi, comment, où et quand les entrepreneurs font de l'argent démontre les besoins en argent aux étapes initiales de l'entreprise.

Malgré de multiples options de financement, obtenir du financement n'est pas facile, et les entrepreneurs et les entrepreneurs peuvent avoir une compréhension limitée des avantages et des inconvénients des sources de financement disponibles. Examinons deux types courants de financement de démarrage: dette et équité.

Entreprises existantes et démarrages

Les entreprises existantes ont des besoins de financement, des antécédents, des perspectives et des antécédents différents de ceux des entreprises en démarrage. Les entreprises existantes ont l'avantage d'avoir des antécédents établis avec des chiffres détaillés. Ils peuvent facilement justifier leurs besoins financiers et mieux se qualifier pour un financement basé sur des plans concrets d'expansion dans de nouveaux territoires ou secteurs d'activité, soutenus par une expérience préalable.

Les start-ups sont généralement de nouvelles entreprises en train de prendre forme ou d'entreprendre des entreprises basées sur un nouveau produit ou service. Les informations de base ne sont pas disponibles, le succès est douteux et la durabilité peut être risquée. En conséquence, seul un nombre limité d'investisseurs sont disposés à soutenir financièrement les startups.

Prêts aux entreprises

En termes simples, un prêt est de l'argent reçu aujourd'hui pour être remboursé à l'avenir avec intérêt (sur la base de critères préétablis).

Plusieurs sources sont disponibles pour les prêts. Une personne (membre de la famille, ami) ou une entreprise (banque, investisseurs, capital-risque, etc.) peut agir en tant que prêteur, sur la base de la confiance entre le prêteur et l'emprunteur ou d'un plan d'affaires convaincant. Les prêts peuvent être facilement sécurisés (auprès d'amis ou de la famille) avec peu de paperasse, mais ils peuvent être assez complexes s'ils proviennent de sources externes, car la persuasion et les formalités peuvent être nécessaires.

Les avantages du financement par prêt comprennent:

• Les prêts sont plus faciles à comprendre et à solliciter si le montant du financement est relativement faible à modéré.
• Les prêteurs n'ont généralement aucun contrôle ou décision dans les décisions d'affaires tant que les remboursements sont en temps opportun.
• L'intervention du prêteur prend fin dès que l'emprunteur rembourse le prêt (avec intérêts).
• Peu de pays offrent des avantages fiscaux sur les intérêts payés sur les prêts aux entreprises.
• Les remboursements d'emprunts à terme fournissent des numéros faciles à projeter pour les activités commerciales à l'avenir, ce qui permet d'obtenir de solides antécédents et de répondre aux besoins de comptabilité pour les besoins futurs en matière d'affaires et de financement.
• Les gouvernements offrent souvent des prêts bonifiés aux petites entreprises (en lien: une introduction aux prêts gouvernementaux).Par exemple, la Small Business Administration (SBA) des États-Unis propose des programmes de prêts SBA.

Les montants de financement peuvent varier en fonction des différents fournisseurs de prêts (et règlements concernés), et peuvent parfois poser problème:

• Un membre de la famille prêt à offrir un prêt sans intérêt devra peut-être tenir compte des limites fiscales. Le prêteur peut être forcé de facturer un taux d'intérêt minimum fixé par l'IRS même aux autres membres de la famille.
• Il se peut qu'un prêteur individuel doive respecter les règlements établis et les documents nécessaires.
• Un prêt d'un investisseur providentiel peut avoir fixé des limites de part et d'autre. Votre exigence de capital de démarrage de 100 000 $ pourrait être trop faible pour être prise en compte par un fonds de capital de risque qui n'accorde des prêts qu'aux entreprises ayant besoin d'un minimum de 5 millions de dollars.

De plus, les prêteurs peuvent demander des prêts hypothécaires ou des garanties auprès d'autres associés ou membres de la famille, directement ou indirectement, dans le cadre de l'entreprise de démarrage afin de garantir leur prêt et d'éviter les risques.

Financement par capitaux propres

En ce qui concerne le financement par capitaux propres, les propriétaires d'entreprise offrent une partie de leur entreprise à des investisseurs en échange d'un montant de financement souhaité.

Avantages du financement par capitaux propres:

• Le risque est indirectement pris en charge par l'investisseur (s) fournissant le financement.
• Il n'y a aucune obligation de rembourser les fonds en cas de faillite de l'entreprise.
• Il fournit une évaluation reconnaissable à une entreprise en démarrage.

Défis du financement par capitaux propres:

• Cela peut être complexe à comprendre.
• Les propriétaires d'entreprise sacrifient une partie de leur part d'affaires à un (des) investisseur (s).
• Une prise de décision importante nécessitera l'approbation de l'investisseur (s).
• Les formalités légales, administratives et procédurales entraînent des coûts élevés.
• La période de financement peut être très longue.
• Un nombre limité d'investisseurs sont prêts à aider les start-ups.
• Le maintien des relations avec les investisseurs est primordial en dépit de leur influence positive / négative sur une entreprise, car la réputation globale du propriétaire d'une start-up peut être menacée au sein du petit groupe d'investisseurs en actions.

Dette ou équité?

Sécuriser le financement de n'importe quel type ne consiste pas seulement à vouloir obtenir un «x» montant d'argent et à en faire la demande. Une réflexion réfléchie avec une approche systématique peut aider à faire la bonne sélection. La dette force les obligations des paiements futurs, que l'entreprise soit un succès ou un échec. Alors que l'équité enlève la propriété partielle, limitant la liberté d'un propriétaire d'entreprise à opérer comme il ou elle veut. (Rappelez-vous, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174 81 + 0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ] fondateur Steve Jobs a été une fois congédié de sa propre entreprise en raison de différences avec gestion et investisseurs.)

• Choisissez une durée pour votre entreprise (par exemple, le nombre de mois avant le déploiement). Soyez prêt avec une stratégie de sortie si les choses ne fonctionnent pas dans les délais impartis. Vos besoins de financement peuvent baisser considérablement une fois que vous avez finalisé l'horizon temporel de votre entreprise.
• Décidez de vos besoins en capital sur une période d'affaires appropriée (trois mois, six mois, un / deux / trois ans).
• Accumulez toutes vos économies personnelles. Ajoutez-y le revenu projeté de votre emploi existant ou d'autres sources de revenu (telles que les locations), sur la durée souhaitée de l'entreprise de démarrage.
• Ajoutez à cela le financement zéro ou à faible coût offert par des membres de la famille et des amis consentants (considérations après impôt et intérêts).
• Arrivez au montant du déficit, qui sera maintenant un indicateur précis de votre besoin de financement réaliste.
• Si le montant de votre financement requis est modéré, optez pour le financement par emprunt relativement plus facile, à condition de pouvoir payer les intérêts et les conditions du prêteur.
• Des exigences de financement modérées à grandes peuvent rendre le financement par actions plus attrayant (compte tenu de la nature complexe de la transaction et de la perte partielle de la propriété de l'entreprise). Les sociétés à forte croissance optent souvent pour le financement par actions, prédisant des rendements futurs plus élevés en fonction des investissements importants.
• Des exigences de financement de plus grande envergure peuvent signifier qu'un propriétaire d'entreprise voudra une combinaison de financement par emprunt et par capitaux propres.
• Explorez un mélange limité dans le temps. Commencez avec un prêt de petite à moyenne taille, et si votre démarrage montre des signes de succès à la fin de la durée de la dette, optez pour un financement par actions plus important.

The Bottom Line

Aucun prêteur ne financera une entreprise à moins d'avoir des signes de succès et une garantie de rendement perçue. Les propriétaires de start-up doivent approcher les prêteurs avec des plans d'affaires concrets, des modèles d'affaires clairs, des trajectoires de croissance et des rendements projetés. Enfin, la dette convertible et les actions convertibles sont d'autres options de financement possibles qui peuvent être envisagées.