Épargner fiscalement pour la retraite est un objectif important de toute stratégie de planification de la retraite. Aux États-Unis, les comptes individuels de retraite (IRA) sont un outil établi pour poursuivre cet objectif. Ces arrangements peuvent être structurés comme des régimes traditionnels, où le compte est financé avec des dollars avant impôt et imposé lors de la distribution, ou selon les plans de Roth, où le financement provient des dollars après impôt et les distributions sont libres d'impôt.

U. Les codes fiscaux de S. exigent qu'un IRA soit une fiducie ou un compte de dépôt créé ou organisé aux États-Unis pour le bénéfice exclusif d'un individu ou de ses bénéficiaires. Le compte doit être régi par des instructions écrites et satisfaire à certaines exigences relatives aux contributions, aux distributions, aux avoirs et à l'identité du fiduciaire ou du dépositaire. Ces exigences et restrictions liées au dépositaire et aux participations autorisées d'un compte donnent lieu à un type particulier d'IRA: un IRA autogéré (SDIRA).

Régimes de retraite individuels: autogérés ou autogérés

Dans tous les IRA, les titulaires de comptes peuvent choisir parmi les options de placement autorisées par l'accord de fiducie de l'IRA, et acheter et vendre ces placements à la discrétion du titulaire du compte, tant que le produit de la vente reste dans le compte. La contrainte au choix des investisseurs se pose parce que les dépositaires IRA sont autorisés à déterminer les types d'actifs qu'ils vont gérer dans les limites établies par les réglementations fiscales. La plupart des dépositaires de l'IRA n'autorisent que les placements dans des produits très liquides et facilement valorisés tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des FNB et des CD agréés.

Toutefois, certains dépositaires sont disposés à administrer des comptes détenant des placements alternatifs et à fournir au titulaire du compte un contrôle significatif pour déterminer ou «auto-diriger» ces investissements, sous réserve des interdictions établies par les règlements fiscaux. La liste des investissements alternatifs est expansive, limitée seulement par une poignée d'interdictions de l'IRS contre les activités illiquides ou illégales et la volonté d'un dépositaire d'administrer l'exploitation.

L'exemple le plus fréquemment cité d'un investissement alternatif SDIRA est la propriété directe de biens immobiliers, qui peut impliquer des biens locatifs ou une situation de réaménagement. La propriété immobilière directe met en contraste les placements en FPI négociés en bourse, puisque ces derniers sont habituellement offerts par l'intermédiaire de comptes de comptes d'IRA plus traditionnels. D'autres exemples courants comprennent les actions de petites entreprises, les intérêts de LLC, les métaux précieux, les hypothèques, les partenariats, les capitaux privés et les privilèges fiscaux.

Avantages et inconvénients d'un IRA autogéré

Les avantages associés à un SDIRA sont liés à la capacité d'un propriétaire de compte à utiliser des investissements alternatifs pour obtenir l'alpha de manière fiscalement avantageuse.Les désavantages comprennent les niveaux de risque plus élevés associés aux investissements alternatifs, ainsi que les coûts de conformité et les risques de conformité spécifiques à un SDIRA. Le succès d'un SDIRA dépend en fin de compte du fait que le propriétaire du compte possède une connaissance ou une expertise unique conçue pour capturer des rendements qui, après ajustement pour le risque, dépassent les rendements du marché.

Exigences réglementaires et écueils

Un des thèmes principaux du règlement de la SDIRA est le fait que le propriétaire de l'IRA ou d'autres personnes désignées utilisent le compte à des fins personnelles ou d'une manière qui contourne l'intention de la loi fiscale. interdit. Les éléments clés de la réglementation et de la conformité de la SDIRA sont l'identification des personnes disqualifiées et les types de transactions que ces personnes ne peuvent initier avec le compte. Les conséquences de la violation des règles de transaction interdites peuvent être graves, notamment en ce que l'IRS déclare l'ensemble de l'IRA comme imposable sur son marché au début de l'année où l'opération interdite a eu lieu, exposant le contribuable à payer des impôts différés pénalité de retrait anticipé.

En plus du propriétaire de l'IRA, l'IRS identifie une «personne disqualifiée» comme toute personne contrôlant les actifs, les recettes, les décaissements et les investissements, ou ceux qui peuvent influencer les décisions d'investissement. Cette liste comprend les fiduciaires de comptes de l'IRA, le conjoint du propriétaire de l'IRA, les descendants linéaires et les conjoints de descendants linéaires.

Des exemples précis de transactions interdites sont trop nombreux pour être énumérés, mais il existe certains principes généraux. Parmi ces principes, l'IRA ne peut pas être utilisé pour acheter des actions ou d'autres actifs d'une personne disqualifiée, louer des actifs de ou à une personne disqualifiée, acheter des actions dans une société dans laquelle une personne disqualifiée a une participation majoritaire, prêter ou emprunter une personne disqualifiée.