L'effondrement des subprimes en 2007 a laissé des millions de travailleurs âgés se démener pour trouver des moyens de consolider leurs soldes de retraite. Les employeurs sont également soucieux de veiller à ce que leurs préretraités reçoivent le plein montant du revenu de retraite auquel ils ont droit. Heureusement, les employeurs peuvent offrir un nouveau type de régime de retraite aux employés. Ce plan, connu sous le nom de plan DB (k), offre une combinaison unique de cotisations à prestations définies et de contributions volontaires des employés. Cet article examine les dispositions de ce plan et comment il peut bénéficier aux travailleurs des petites entreprises.

Épargne-retraite insuffisante Après la Seconde Guerre mondiale, les employeurs offraient généralement des rentes garanties à la majorité de leurs employés sous la forme de régimes à prestations définies. Cependant, l'inflation et la hausse des coûts administratifs ont forcé de nombreuses entreprises à adopter des régimes à cotisations définies financés par les cotisations des employés. Mais les retombées des effondrements d'Enron et de Worldcom, combinées à la baisse du marché boursier, ont mis en doute l'efficacité des régimes traditionnels à cotisations définies tels que les régimes 401 (k) et 403 (b). Bien que ces régimes offrent une plus grande liberté de choix d'investissement aux employés, leur nature volontaire et leurs rendements non garantis ont laissé un grand pourcentage de travailleurs sans pécule de retraite.

Les régimes à prestations définies offrent un flux de revenu garanti, mais leur coût et leur complexité sont généralement prohibitifs pour tous les employeurs sauf les plus importants et les plus rentables. Stimulé par la demande du public pour une solution, le Congrès a cherché à commencer à résoudre ce problème avec la Pension Protection Act de 2006, qui a entraîné de nombreux changements et améliorations aux régimes de retraite en Amérique. Cette législation contient également des dispositions pour un nouveau type de régime de retraite hybride, connu sous le nom de plan DB (k).

Fonctionnement Les régimes à prestations définies (PD) couvrent essentiellement un flux de revenu garanti en plus des cotisations volontaires des employés. Ces plans contiennent trois caractéristiques principales:

• Une prestation de retraite garantie égale à 1% du salaire moyen final d'un employé pour chaque année de service jusqu'à 20 ans.
• Inscription automatique pour tous les employés dans la partie à cotisations définies du plan. Le niveau de cotisation est initialement fixé à 4% de la rémunération de l'employé, mais les employés ont la possibilité d'augmenter, d'abaisser ou d'annuler ce montant.
• Cotisations de l'employeur équivalentes à au moins 50% des reports d'employés, jusqu'à concurrence de 2% de la rémunération des employés.

Les régimes PD (k) sont beaucoup plus simples sur le plan administratif que toute combinaison de régimes 401 (k) conventionnels ou à prestations déterminées à bien des égards. Les règles les plus strictes auxquelles d'autres types de plans qualifiés doivent adhérer ne s'appliquent pas aux plans DB (k). Un seul document de plan et le formulaire 5500 sont requis pour établir ce plan.Le principal avantage offert par ce régime est évident: les régimes PD (k) peuvent fournir une combinaison unique de revenu garanti avec la possibilité de gains du marché pour les employés, alimentée par des cotisations de contrepartie de l'employeur. Essentiellement, ce système combinera le contrôle des investissements personnels avec la sécurité des retraites traditionnelles. L'exemple suivant illustre un scénario possible pour un employé hypothétique.

Exemple Yuriy Barer commence à travailler pour la société ABC en 2010 et prend sa retraite 20 ans plus tard. Son dernier salaire moyen est de 65 000 $ par année. Il a cotisé 5% de son salaire à son régime de retraite à cotisations déterminées pendant son mandat au sein de la société, et son solde de cotisations se situe maintenant à un peu moins de 104 000 $¹. Cependant, il recevra également un paiement garanti de 13 000 $ par année² provenant de la partie à prestations déterminées du régime, en plus de sa sécurité sociale.

Qui peut utiliser un plan DB (k)? En vertu de la législation actuelle, seuls les employeurs comptant moins de 500 employés seront admissibles à l'ouverture d'un régime PD (k). Comme il devient plus commun, il est possible que la limite de 500 employés sera soulevée. Mais malgré leur statut hybride, les régimes PD (k) exigent toujours un engagement de financement important de l'employeur pour couvrir l'élément à prestations définies du régime. Par conséquent, ces plans sont probablement les plus appropriés pour les employeurs ayant des marges bénéficiaires élevées et d'importantes réserves de liquidités.

The Bottom Line Malgré leurs limites, les régimes à prestations définies peuvent apporter une solution au dilemme du financement de la retraite auquel sont confrontés de nombreux employeurs. Ces plans permettent aux travailleurs de conserver la possibilité de croissance du marché grâce à leurs contributions en plus de fournir un flux garanti de revenu à vie. Les employeurs qui souhaitent en savoir plus sur ces plans devraient contacter l'IRS ou leur consultant en avantages sociaux.

[1] Ce solde est basé sur la supposition que 5% de 65 000 $ sont versés chaque année pendant 20 ans, avec un taux de concordance d'employeurs de 50% chaque année. Cela équivaut à un report de salaire de 3 250 $ plus une contribution de 50% pour une contribution conjointe totale de 4 875 $ par année. En supposant une croissance de 8% pendant 20 ans, le solde final s'élève à 103 929 $. 15
[2] Le paiement garanti est basé sur un multiple de 1% du salaire moyen final de Barer. 65 000 $ X 1% X 20 = 13 000 $.