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Robo-conseillers qui peuvent dispenser des conseils financiers et gérer les portefeuilles clients sur une base automatisée ont fait des percées substantielles dans le secteur financier dans un très court laps de temps. Ces services automatisés sont tenus de suivre toutes les règles de l'industrie tout comme les conseillers humains, mais les fournisseurs de ces plateformes ont dit aux organismes de réglementation que certaines des règles actuelles doivent être mises à jour afin de s'appliquer précisément aux robo-conseillers.
Voici pourquoi. (Pour en savoir plus, voir: Clients riches et comment ils utilisent Robo-Advisors. )
Robo-Advisors Gouvernants
La SEC a récemment organisé un forum d'experts en technologie financière pour discuter de l'impact de Robo -adviseurs et autres services automatisés dans l'industrie. La SEC tente maintenant de déterminer si des indications complémentaires aux règles actuelles sont suffisantes pour clarifier les problèmes entourant les robo-conseillers, ou si un nouvel ensemble de règles doit être créé afin de gérer efficacement ces plateformes. Dans son allocution d'ouverture du forum, Mary Jo White, la présidente de la SEC, a déclaré: «Nous examinons la façon dont les conseillers fournissent des conseils d'investissement avec une interaction humaine limitée, voire inexistante. Nous examinons également la façon dont les conseillers automatisés conçoivent leurs programmes de conformité pour relever les défis particuliers liés à la fourniture de conseils automatisés et comment ces entreprises protègent les données des clients et résolvent la continuité des activités en cas de perturbation. "
Les Robo-conseillers sont tenus de s'inscrire en tant que conseillers en investissement auprès de la SEC de la même manière que les conseillers humains, et ils sont soumis aux règles de la Loi sur les Conseillers en investissement. Ces règles exigent que les robos se conforment à une norme fiduciaire, où ils placent inconditionnellement les meilleurs intérêts du client avant le leur. Les régulateurs examinent maintenant s'il est vraiment possible pour ces plates-formes automatisées de suivre ces règles lorsque leurs décisions et recommandations sont générées par un ensemble d'algorithmes. En mai 2016, la SEC et l'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) ont lancé un avertissement aux investisseurs concernant les risques éventuels liés à l'utilisation d'un robot-conseiller. (Pour plus de détails, voir: Comment les conseillers peuvent s'adapter aux Robo-Advisors. )
Plusieurs représentants des plates-formes robo-advisers ont déclaré au forum lundi que leurs plates-formes sont en conformité avec la norme fiduciaire et sont capables de fournir des conseils de qualité aux clients de manière automatisée. Ben Alden, le conseiller juridique de Betterment, a déclaré lors du forum: «Nous prenons la responsabilité fiduciaire très au sérieux, c'est vraiment ce sur quoi porte tout le mouvement. Et Mark Goines, vice-président de Personal Capital, qui combine conseil numérique et humain, est allé encore plus loin en affirmant que les conseillers humains ont besoin de l'assistance de la robo-technologie pour fournir efficacement des conseils qui tiennent compte de la situation financière du client.
"Les conseillers doivent aller de l'avant et utiliser la technologie pour conseiller les clients de manière holistique", a-t-il déclaré. "Si vous ne le faites pas, vous allez manquer quelque chose, car les choses se passent trop vite aujourd'hui et la vie des clients est trop compliquée. "Goines a également déclaré que les règles de la SEC ont besoin de révision dans deux domaines spécifiques. Un domaine concerne les examens des conseillers effectués par la SEC. Il a dit: «ce que nous faisons est différent de la façon dont ils ont examiné les entreprises qui sont dans notre espace avant. Il a expliqué que lors du dernier examen de son cabinet, certaines des questions posées par l'examinateur n'avaient pas de sens ou ne s'appliquaient pas vraiment à la plateforme automatisée.
Le deuxième problème que Goines a dit qu'il faudra réviser est celui qui s'applique à la façon dont les robo-advisors font du digital. D'autres experts du forum ont déclaré que ces règles doivent rester suffisamment flexibles pour s'adapter aux technologies nouvelles et émergentes qui n'ont pas encore été développées.
The Bottom Line
L'impact réel des robo-conseillers dans le secteur financier commence à être ressenti par les conseillers et les régulateurs. Le temps dira ce qui sera nécessaire pour régir efficacement ces services automatisés, et l'avenir de ces programmes sera également façonné par leur capacité à prendre des décisions humaines qui tiennent vraiment compte de tous les facteurs de la vie d'un client. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers humains peuvent rivaliser avec les robots-conseillers. )
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