Jusqu'à tout récemment, l'Utah offrait une option de retraite aux employés publics: un régime de retraite avec une prestation mensuelle fixe. Cela a changé en 2010 lorsque l'État a vu son fonds de fiducie de retraite chuter et a ensuite ajouté un plan 401 (k) à son menu. Maintenant, les employés couverts peuvent choisir entre un régime à cotisations définies pur ou une option hybride qui mélange à la fois une pension et un 401 (k). (Pour en savoir plus, voir Principes de base d'un régime de retraite 401 (k) .)

Alors que les employés ont une plus grande flexibilité que par le passé, la nouvelle option a un coût. Afin de consolider ses finances, les Utah Retirement Systems contribuent moins que dans la période précédant la récession. Malgré tout, les nouveaux travailleurs continuent de recevoir des cotisations de l'employeur que les membres du personnel de la plupart des entreprises privées envieraient.

Deux options

Utah Retirement Systems comprend huit systèmes de retraite distincts, l'éligibilité étant déterminée par le type d'emploi et la date d'embauche. La plupart des employés de l'État qui ont commencé leur service le 1er juillet 2011 ou après sont admissibles à l'un des deux programmes suivants: le régime de retraite contributif des employés de niveau 2 - dont les membres comprennent les enseignants - et le système de retraite contributif.

Ces deux nouveaux régimes offrent un régime à cotisations définies et un régime hybride. Quoi qu'il en soit, l'État verse le même pourcentage du salaire d'un travailleur à sa retraite; c'est l'allocation qui différencie les deux options.

Avec le régime à cotisations définies, l'intégralité de la contribution de l'État - 10% du salaire des fonctionnaires et 12% des agents de la sécurité publique et des pompiers - à un 401 (k) composé de produits d'investissement sélectionnés par le travailleur . Les employés peuvent également contribuer leurs propres fonds à ces comptes fiscalement avantageux. (Pour en savoir plus, voir Épargne-retraite: à imposition différée ou exonérée d'impôt? )

Toutefois, dans le cadre du régime hybride, la majeure partie de ce montant est consacrée à la prestation de retraite. L'État détermine chaque année un «taux de cotisation au régime de retraite», ce qui garantit que le fonds dispose de suffisamment d'actifs pour couvrir ses paiements aux retraités. Pour ceux qui sont dans le système des employés publics, il est actuellement fixé à 8,2% du salaire. Le reste de la contribution de 10% de l'État est versé dans les 401 (k) des employés, bien que les employés puissent ajouter des fonds supplémentaires à leur compte.

Les prestations de retraite, ainsi que les cotisations patronales à la 401 (k), sont acquises après quatre années de service. Cependant, tous les fonds ajoutés personnellement au compte sont acquis immédiatement.

Choisir un régime

Les travailleurs admissibles au régime de retraite contributif des employés de niveau 2 ou au système contributif de sécurité publique et de pompiers de niveau 2 disposent d'un an à compter de leur embauche pour choisir entre les régimes hybrides ou à cotisations déterminées .

Une fois qu'un employé atteint le premier anniversaire, toutes les décisions prises pour un régime de retraite sont permanentes. Si les employés ne font pas de choix, l'État les inscrira automatiquement dans le plan hybride.

Figure 1. Comparaison du système de retraite des fonctionnaires et du système de sécurité publique.

Source: Utah Retirement Systems

Montant de la prestation

Un employé est admissible aux prestations de retraite lorsqu'il atteint l'un de ces jalons:

• 65 ans avec 4 années de service

• 62 ans avec 10 ans années de service

• 60 ans avec 20 années de service

Si vous êtes un employé de la fonction publique et avez travaillé 35 ans - ou 25 ans pour les travailleurs de la sécurité publique et les pompiers - vous pouvez toucher des prestations à tout âge. Gardez à l'esprit, cependant, que si vous avez moins de 65 ans et avez moins de 35 ans de service - ou 25 ans pour les employés de la sécurité publique - vous recevrez une prestation mensuelle réduite.

Le montant de votre paiement mensuel à vie est votre ancienneté, multipliée par 1,5%, multiplié par la moyenne mensuelle de votre salaire au cours de vos cinq années les mieux rémunérées. Par exemple:

Figure 2. Formule pour déterminer les prestations de retraite.

Source: Utah Retirement Systems

Avec le régime de retraite, vous avez droit à un rajustement annuel du coût de la vie fondé sur l'indice des prix à la consommation, qui est payé à l'anniversaire de votre retraite.

Dans le cadre de certains régimes, vous pouvez également acheter un crédit de service futur pour augmenter votre prestation de retraite. Pour être admissible, vous devez être un membre actif et avoir au moins cinq années de crédit de service admissible. Certaines conditions s'appliquent, il est donc important de lire la documentation du régime afin de déterminer votre admissibilité.

Le montant de votre avantage 401 (k), d'autre part, est déterminé par la performance des investissements sous-jacents. Il n'y a pas d'augmentation du coût de la vie dans le cadre du régime à cotisations définies.

Options de paiement

Les prestations de retraite sont payées à la fin de chaque mois et durent toute la vie. Avec le 401 (k), vous pouvez retirer n'importe quel montant que vous choisissez à tout moment. Toutefois, vous pouvez également configurer des versements périodiques de l'une des façons suivantes:

• mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels,

• sur la base de l'espérance de vie,

• sur la base d'un nombre fixe d'années avec taux de rendement attendu, ou

• un montant fixe en dollars de votre choix

Les prestations de retraite et les distributions de la 401 (k) sont généralement imposables au niveau fédéral et au niveau de l'État. Pour éviter une grosse facture fiscale à la fin de l'année, vous pouvez choisir de retenir à la fois les impôts sur le revenu fédéraux et ceux de l'Utah sur votre salaire. Vous pouvez modifier votre statut de retenue à tout moment.

Dans la plupart des cas, vous devrez suspendre les distributions de votre 401 (k) jusqu'à ce que vous ayez au moins 59 ans et demi, même si vous prenez une retraite anticipée. L'IRS évalue une pénalité de 10% sur les retraits anticipés, ce qui peut prendre une grosse coup sur le solde de votre compte. (Pour en savoir plus, voir Est-il toujours sage de faire des retraits anticipés de votre 401 (k)? )

Bénéficiaires

Les membres ont plusieurs options pour leur retraite, ce qui détermine si un bénéficiaire reçoit fonds après votre décès.

• Option 1: Vos bénéficiaires n'obtiennent pas de prestations mensuelles ni de remboursement des cotisations des membres, le cas échéant, à moins que vous ne mouriez dans les 120 jours suivant votre retraite.

• Option deux: Vos bénéficiaires reçoivent le montant restant des cotisations des membres, le cas échéant, après votre décès. Avec cette option, vous pouvez choisir n'importe qui pour être bénéficiaire.

• Troisième option: Vous recevez une prestation réduite au cours de votre vie, mais votre conjoint reçoit le même avantage à vie après votre décès. Votre conjoint doit être votre bénéficiaire.

• Option 4: Vous recevez une prestation réduite au cours de votre vie, et votre conjoint reçoit un montant égal à la moitié de votre prestation à vie.

• Option cinq: Identique à l'option trois, mais avec une stipulation supplémentaire. Si votre conjoint décède avant vous, votre prestation devient le montant payable en vertu de la première option.

• Sixième option: similaire à l'option quatre. Mais si votre conjoint décède avant vous, votre prestation devient le montant calculé selon la première option.

En ce qui concerne les bénéficiaires, les choses sont plus simples dans le cadre du régime à cotisations définies. Tout solde restant dans le compte après votre décès est simplement transféré à votre bénéficiaire. (Pour en savoir plus, voir 3 échéances pour les bénéficiaires du régime de retraite .)

Force du système de retraite

Les systèmes de retraite Utah sont parmi les plus solides du pays en termes de solidité financière. Un niveau de financement de 80% - ce qui signifie que le système a actuellement 80% des actifs pour couvrir ses passifs à long terme - est généralement considéré comme le seuil d'un programme de retraite public sain. Selon son rapport annuel, l'URS était à un niveau de financement de 85. 7% à la fin de 2015.

The Bottom Line

Alors que l'Utah n'est pas aussi généreux avec les avantages de retraite des employés 10% à 12% de la contribution salariale pour les nouveaux employés est toujours très compétitive. Si vous êtes un employé public dans l'Utah, visitez urs. org pour plus d'informations sur les prestations de retraite de votre état ou pour trouver le numéro de téléphone URS approprié.