Une étude récente a rapporté que l'espérance de vie la plus élevée pour la plupart des humains est maintenant d'environ 115 ans et que ce chiffre a pour la plupart plafonné. L'étude a provoqué des réactions mitigées et opposées de la part de certains membres de la communauté scientifique. Selon les Centers for Disease Control cités par InvestmentNews , il y avait 72, 197 Américains qui avaient 100 ans ou plus en 2014. C'est en hausse de 44% depuis 2000.

Quel que soit le nombre d'utilisateurs, on peut supposer que nous vivons en moyenne plus longtemps. Mais pour les besoins de la discussion, quelles sont les implications financières de la vie jusqu'à l'âge de 115 ans? (Pour plus de détails, voir: Combien de temps allez-vous? Cet outil vous le dira

Épargner pour la retraite

Quelqu'un qui prend sa retraite à 65 ans et qui vit jusqu'à 115 ans passera 50 ans à la retraite. Et s'ils commençaient à travailler à l'âge de 22 ans après avoir obtenu leur diplôme, cela signifierait que leur carrière professionnelle s'étendait sur 43 ans. Si cette personne a commencé à épargner pour la retraite dans un régime 401 (k) ou similaire dès le premier jour, cela signifie quand même qu'elle a épargné pendant 43 ans pour financer une retraite de 50 ans.

La règle des 4%, souvent répétée, qui stipule qu'un retraité devrait pouvoir retirer 4% de son solde initial et ne pas manquer d'argent sur une retraite de 30 ans en supposant un portefeuille équilibré, serait certainement étiré par un horizon temporel de 50 ans ou plus. Les ravages de l'inflation deviennent de plus en plus amplifiés au fil du temps. En utilisant la règle de 72, un taux d'inflation de 3% signifierait que le pouvoir d'achat d'un retraité serait réduit de moitié sur une période de 24 ans. C'est-à-dire que cette réduction se produirait deux fois au cours d'une période de retraite de 50 ans. Une telle espérance de vie a des implications sur les stratégies de retrait des comptes de retraite, les stratégies d'investissement et toute une série d'autres problèmes.

À tout le moins, la gestion des stratégies de retrait de la retraite devient critique. Et les flux de revenus à vie de la sécurité sociale, des pensions et des rentes deviendront de plus en plus précieux.

Hypothèses révisées

InvestmentNews avait interrogé 348 conseillers financiers afin de déterminer comment leur entreprise s'adaptait aux espérances de vie plus longues en termes de planification financière pour les clients et de conseils connexes. Leur enquête a montré qu'en moyenne, ces conseillers utilisaient une espérance de vie de 91 ans pour les hommes et de 94 ans pour les femmes. Cela se compare à l'espérance de vie actuelle de 84 pour les hommes et de 87 pour les femmes qui atteignent l'âge de 65 ans, selon les CDC. Pour ceux qui atteignent l'âge de 75 ans, l'espérance de vie augmente à 86 pour les hommes et 88 pour les femmes, respectivement.

Ces espérances de vie moyennes pourraient bien augmenter au cours de la prochaine décennie avec les progrès dans la détection et le traitement de maladies telles que le cancer.Une augmentation marquée de l'espérance de vie pourrait modifier le paysage de la planification de la retraite. (Pour plus de détails, voir: Pourquoi ne pas vous inquiéter de la sécurité sociale? )

Malheurs de la sécurité sociale

Les demandes de prestations de sécurité sociale jusqu'à l'âge de 70 ans augmentent les prestations d'environ 76%. Au cours des années, diverses études ont mis en avant le seuil de rentabilité en faveur d'un report des prestations à l'âge de 70 ans, quelque part dans les années 80 d'un prestataire. Étant donné qu'il s'agit de l'espérance de vie moyenne actuelle, on peut débattre des avantages d'attendre jusqu'à l'âge de 70 ans par rapport à 62 ans ou de 66 ans ou 67 ans. Mais avec une attente raisonnable de vivre plus de 100 ans ou même de 115 ans, je pense qu'il est plus facile de justifier l'attente jusqu'à l'âge de 70 ans - les prestations à vie reçues seront nettement plus élevées. En outre, tous les ajustements du coût de la vie dans le futur proviendront d'une base plus élevée, ce qui peut s'accumuler au fil du temps.

Une autre question concerne la viabilité future de la sécurité sociale. En fonction de ce que vous lisez ou de ce que vous croyez, la sécurité sociale est soit marginalement viable, soit elle connaîtra de sérieux problèmes dans 20 ans. L'augmentation rapide de l'espérance de vie n'arrangera certainement pas cette situation et pourrait mettre à rude épreuve les réserves de sécurité sociale et d'assurance-maladie en termes de capacité à verser des prestations aux futurs retraités. Cette pression pourrait se traduire par des prestations réduites, des retraites plus tardives ou une augmentation des charges sociales sur les jeunes travailleurs afin de soutenir les avantages pour les travailleurs âgés. Aucune de ces options n'est particulièrement souhaitable.

Travailler plus longtemps

Selon une étude de l'AARP, 18% des travailleurs âgés de 50 ans et plus ont déclaré ne jamais avoir l'intention de prendre leur retraite. Pourtant, la réalité est que même si de nombreux travailleurs prévoient travailler jusqu'à la retraite, beaucoup trouvent cela difficile à faire en raison de mises à pied ou de maladies les forçant à quitter le marché du travail plus tôt que prévu. Toutefois, certains employeurs pourraient envisager de repousser l'âge de départ à la retraite que leur entreprise leur propose, car leur personnel vivra plus longtemps dans l'ensemble, dans l'espoir d'obtenir plus de productivité de la part de chaque travailleur au cours de sa vie.

Coût de la santé des boules de neige

La dernière étude de Fidelity estime à 260 000 $ le coût des soins médicaux à la retraite pour un couple marié de 65 ans, soit une augmentation par rapport à 245 000 $ en 2015 et 220 000 $ Étude de 2014. Implicitement, ce coût suppose un horizon de retraite de 25 à 30 ans pour la plupart des gens compte tenu de l'espérance de vie actuelle. Il est clair que le coût des soins de santé pour les retraités pourrait facilement dépasser ce chiffre pour quelqu'un qui vit jusqu'à l'âge de 115 ans. Pour beaucoup d'entre nous, plus de problèmes de santé ont tendance à se manifester avec l'âge. Les coûts de soins de santé pourraient éroder votre pécule si ce n'est pas prévu pour ce type d'espérance de vie.

Bien que l'assurance-maladie soit utile, il y a toujours des frais remboursables, y compris des primes pour certains services, franchises, copay, coassurance et autres services qui ne sont tout simplement pas couverts par les polices. Pour les clients qui travaillent encore, commencer un compte d'épargne santé (HSA) pour économiser pour les frais médicaux des retraités est une idée qui devrait être considérée.(Pour une lecture similaire, voir: Comment préparer vos finances pour des changements importants. )

Comment les conseillers aident les clients à faire face

Selon la recherche de InvestmentNews , les conseillers recommandent aux clients de suivre les étapes suivantes pour faire face à la longévité croissante:

• 65% des conseillers interrogés ont recommandé des prestations de report de la sécurité sociale.
• Planification de l'augmentation des dépenses de santé à la retraite: 59%.
• Suggérant des taux de prélèvement plus faibles à partir de l'œuf: 54%.
• Offrir plus de produits axés sur la retraite: 45%.
• Les clients suggérant un risque d'investissement plus élevé: 44%.
• Mettre les clients sur un budget plus restreint: 22%.
• Défendez moins le risque d'investissement: 9%.
• Aucun changement dans leur avis de retraite: 9% des conseillers.

The Bottom Line

Nous vivons en moyenne plus longtemps. Nous serons plus nombreux à vivre 100 ans et peut-être 115 ans ou même plus. Cela met à rude épreuve notre planification de la retraite et les économies que nous avons mises de côté pour les coûts de la retraite, comme les soins de santé. Les règles de retraite traditionnelles devront être revues. Les particuliers et les conseillers financiers devront ajuster leurs hypothèses pour aider à faire durer les œufs de retraite plus longtemps. (Pour une lecture similaire, voir: Qui vivra le plus longtemps. )