Les unités d'actions restreintes (UAR) sont une forme de rémunération à base d'actions utilisée pour récompenser certains employés. Les UAR deviendront acquises à un moment donné et, contrairement aux options d'achat d'actions, elles auront une certaine valeur à l'acquisition, à moins que l'action sous-jacente de la société devienne totalement sans valeur. Les

RSU peuvent constituer une part importante de la rémunération de votre client. En tant que conseiller financier, votre conseil peut aider un client à tirer le meilleur parti de cette partie de sa rémunération. (Pour la lecture connexe, voir: Secrets de salaire: ce qui est considéré comme une grande augmentation? )

Rupture des UAR

Une UAR est une attribution dont la valeur est basée sur la valeur de l'action de la société. Il n'y a pas de valeur pour l'employé lorsqu'il est émis. Les unités d'actions restreintes seront acquises à un moment donné dans le futur en fonction du temps écoulé ou peut-être de la réalisation d'un objectif. Ils sont ensuite distribués en actions, mais peuvent être distribués en espèces, bien que cela soit moins courant.

Jusqu'à ce que les UAR soient acquises, elles ne constituent rien de plus qu'une promesse non financée d'émettre des actions au profit du destinataire à un moment donné dans le futur. Les porteurs n'ont aucun droit de vote et ne reçoivent aucun dividende lorsqu'ils détiennent les UAI. Certaines entreprises paieront des équivalents de dividendes sur les RSU. Les sociétés peuvent laisser des dividendes s'accumuler et utiliser ces fonds pour couvrir certaines des taxes dues à l'acquisition des droits.

Une fois qu'elles sont acquises et que les actions sont distribuées, le bénéficiaire est imposé sur la valeur des actions au moment de l'acquisition. Ils sont soumis à l'impôt aux taux de revenus ordinaires majorés du taux de l'impôt sur le revenu applicable. (Pour plus de détails, voir: Options d'achat d'actions: Introduction. )

Les UAR doivent être claires pour les bénéficiaires sur quatre points clés:

• Qu'est-ce qui fait que les UAS deviennent acquises? Une certaine période de temps ou la réalisation d'un objectif ou d'un jalon par un employé.
• Qu'arrive-t-il aux RSU si des événements spécifiques tels que la résiliation, la retraite ou le décès de l'employé se produisent?
• Qu'advient-il des RSU en cas de changement de contrôle de la société?
• Comment les impôts sont-ils retenus lors de l'acquisition des UAS?

Que faire des UAR

Certaines entreprises peuvent avoir pris des dispositions pour que les employés puissent recevoir une distribution sans numéraire dans laquelle ils auront suffisamment d'actions retenues pour payer les impôts exigibles. Il n'y a pas de traitement préférentiel des gains en capital à l'acquisition. Si vous n'avez pas la possibilité de bénéficier d'un traitement fiscal préférentiel sur les gains en capital pour détenir les actions pendant un an, rien ne vous empêche de vendre une partie ou la totalité des actions si vous le désirez.

Vous devriez donc conserver les actions ou en vendre une partie ou la totalité? Comme la plupart de ces questions, la réponse dépendra de la situation individuelle et individuelle de chaque client.

Une fois acquises, les RSU sont comme toutes les autres actions de la société. Le client doit prendre en compte toutes les autres actions de la société détenues dans des comptes imposables et de retraite. Si les actions de l'employeur sont stables, l'employé peut être tenté de détenir les actions - après tout, il n'y avait aucun coût pour obtenir les actions. (Pour plus de détails, voir:

Quels sont les règlements de la SEC sur l'exercice des options d'achat d'actions? ) Une autre façon d'envisager ceci: La décision de détenir les actions au prix ce jour-là. Si les actions ont fortement apprécié, c'est comme acheter au sommet du marché et espérer que les actions continuent à s'apprécier.

Rappelez-vous que les RSU font partie de votre rémunération et doivent être traitées comme telles. Vous avez travaillé dur et les avez gagnés. Utilisez l'argent à bon escient.

Essais de diversification

Il n'y a pas de règles strictes concernant la répartition, mais de nombreux conseillers financiers déconseillent de détenir plus de 10% de votre portefeuille en actions de sociétés. Toute action concentrée est risquée, mais quand il s'agit d'actions de votre propre entreprise, vous courez un risque élevé si l'entreprise traverse une période difficile.

Si vous perdez votre emploi, il se peut que la valeur de l'action émane des RSU et que toutes les autres actions chutent en valeur. C'est un coup dur financier.

Les conseillers financiers qui travaillent avec des clients qui reçoivent une partie de leur rémunération à titre d'UAR devraient informer leurs clients de la meilleure utilisation de l'action. Il est sage de considérer les RSU comme un bonus en espèces; la décision est d'acheter ou non des actions de la société ou de les investir ailleurs pour se diversifier. (Pour les lectures connexes, voir:

Penny Stocks vs. Options: Quel est le meilleur commerce? ) Autres choses à considérer

Que se passe-t-il si votre client reçoit une offre d'emploi avec un concurrent l'acquisition de certaines ou de toutes ses RSU? Vous pouvez aider votre client à attribuer une valeur aux UAS qui seraient perdues, ce qui pourrait ensuite être utilisé dans le cadre de la négociation de la rémunération entre le client et l'employeur potentiel.

S'il existe des unités d'actions restreintes non acquises importantes, il se peut également que votre client reste chez son employeur actuel jusqu'à ce qu'elles soient acquises.

Si l'emploi de votre client dans l'entreprise est résilié involontairement, il est très probable que les UAR non acquises seront perdues. Cependant, l'entreprise peut avoir un contrat de travail ou un autre arrangement qui spécifie le traitement des unités d'actions restreintes. C'est un autre point clé que votre client aurait dû clouer.

À la retraite, toutes les UAI acquises sont à votre disposition. Si vous avez des UAR non acquises, cela dépendra du plan et des politiques de l'entreprise. Si vous êtes susceptible de perdre des unités d'actions temporairement incessibles d'une valeur significative, il se peut que vous deviez continuer à travailler jusqu'à ce que les unités d'actions restreintes soient acquises.

Décès ou invalidité

La plupart des régimes d'entreprise différeront en ce qui concerne les RSU en cas de décès ou d'invalidité. Ne présumez pas que le traitement des autres avantages et des indemnités en cas d'invalidité s'applique aux UAI et autres rémunérations à base d'actions.(Pour plus de détails, voir:

5 façons d'être irremplaçable au travail. ) Opportunités de planification

Les RSU et autres rémunérations à base d'actions peuvent être un ajout précieux à la rémunération globale de vos clients. être un moyen pour lui de construire une richesse significative. Un conseiller financier compétent dans ce domaine peut offrir des conseils solides.

Bien que la méthode d'imposition soit ce qu'elle est, si le client s'apprête à acquérir un nombre important d'actions au cours d'une année, le conseiller peut l'aider à garder ses autres revenus aussi bas que possible afin de minimiser l'impact fiscal. Le conseiller pourrait également lui demander de retenir toutes les déductions d'années antérieures ou futures dans l'année de dévolution, par exemple.

De plus, le conseiller financier devrait conseiller le client quant à la meilleure utilisation des actions reçues. Si le stock supplémentaire porte à un niveau excessif le pourcentage du stock de la société dans son portefeuille, il serait logique d'inciter le client à vendre des actions et à diversifier ses actifs.

Les RSU Bottom Line

peuvent constituer un élément important de la rémunération globale d'un client. Un conseiller financier peut fournir des conseils nécessaires sur la meilleure façon de gérer ce qui est essentiellement une prime. (Pour plus de détails, voir:

Avez-vous besoin de gestion de patrimoine? )