On se demandera toujours à quoi ressemblera l'économie de demain après une récession. Bien qu'il y ait des implications différentes à chaque récession - en raison de ses causes et des changements gouvernementaux et financiers qui en découlent - l'économie changera définitivement et de nouvelles pratiques et tendances économiques émergeront pour les industries, les consommateurs et les investisseurs.

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Après les profondeurs de la récession de 2007-2009, le «nouveau monde» se caractérise par:

• Dépenses discrétionnaires de consommation inexistantes
• Resserrement des conditions de crédit et d'emprunt
• Réduction de l'accession à la propriété
• Augmentation de l'épargne des consommateurs

Les effets ci-dessus serviront à:

• Maintenir la croissance des bénéfices des entreprises
• Restreindre la croissance de l'emploi
• Susceptibles de réduire les rendements futurs attendus

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Malgré ce qui précède, les investisseurs ont des options et des opportunités dans la mesure où ils maintiennent leurs attentes en ligne avec les résultats futurs attendus. Il existe de formidables opportunités d'investissement pour les investisseurs à toutes les étapes de la vie.

Industries à rechercher En matière d'investissement dans l'économie définie par les caractéristiques ci-dessus, une question devrait dominer votre investissement: Cette entreprise fabrique-t-elle un produit essentiel ou non essentiel?

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Quand les temps sont durs, les gens répondent avec leurs portefeuilles. À moins que les gens reçoivent de grandes incitations, ils n'achèteront pas à moins qu'ils le fassent. Dans ce genre d'environnement, je favoriserais les entreprises alimentaires auprès des détaillants, des fournisseurs de soins de santé aux constructeurs de maisons et des entrepreneurs de la défense aux constructeurs automobiles. Des choses comme la nourriture, la médecine et la sécurité nationale sont des incontournables dans ce monde. Un sac à main supplémentaire ou une nouvelle voiture ou de plus grandes maisons ne sont pas. Et voici la meilleure partie: la plupart des entreprises qui fournissent ces biens nécessaires continueront à exister pendant longtemps. (Ce type de sociétés est normalement regroupé dans un secteur appelé consommation de base - pour en savoir plus, voir Guide des produits de consommation de base )

Lorsque les économies sont aigres, le marché boursier a tendance à punir toutes les entreprises. En d'autres termes, une entreprise comme Kraft ou Johnson et Johnson qui vendent des produits alimentaires et des produits de santé essentiels dans le monde entier pourrait voir ses actions souffrir avec d'autres entreprises discrétionnaires comme les détaillants. Et vous pouvez être réconforté par le fait que même dans les moments difficiles, les gens ont encore besoin d'acheter de la nourriture et du Tylenol. La recherche de ces types d'entreprises vous rapportera probablement des rendements de marché au cours des quelques années qui suivent une récession, malgré une économie globalement morose.

Malgré la tentation, évitez les détaillants et autres entreprises qui fabriquent des biens de consommation non discrétionnaires. Ces entreprises connaîtront vraisemblablement des marges bénéficiaires réduites car elles sont obligées de réduire leurs produits pour attirer les consommateurs.(En outre, savoir quoi faire pendant une récession dans notre article Récession-preuve de votre portefeuille. )

Importance des produits Les produits de base sont les plus fondamentaux de l'essentiel humain. Des choses comme le blé, le maïs, l'huile, le zinc, le cuivre et le charbon. Bien que vous n'achetiez pas physiquement certaines de ces marchandises, vous ne pouvez pas passer une journée normale sans elles. Chaque fois que vous allumez un interrupteur ou allumez votre poêle, l'électricité utilisée provient du charbon ou du gaz naturel. Les grains sont les éléments de base pour tous les aliments que nous mangeons. Le pétrole, en plus d'être raffiné dans l'essence, va dans des choses comme le plastique, les tapis, les savons et les détergents.

En plus d'être essentiels, les matières premières ont aussi un pouvoir inflationniste sur les prix. Si le gouvernement imprime d'énormes sommes d'argent pour lutter contre la récession, l'inflation aura probablement lieu. Cela ne se produira peut-être pas immédiatement après, mais il fera sa tête hideuse. Commodities, pour ces raisons sont un bon endroit pour être.

Les entreprises d'engrais sont également de bonnes considérations. L'engrais est l'ingrédient nécessaire pour augmenter le rendement des cultures, c'est-à-dire produire plus de nourriture à partir de la même quantité de terre. À mesure que la population mondiale augmente, le besoin de maximiser la production alimentaire s'accroîtra. En regardant les jeux de marchandises, se concentrer sur les grandes entreprises avec des actifs de qualité tels que les grandes sociétés pétrolières intégrées. Nous aurons toujours besoin de pétrole et les plus grandes entreprises ont le portefeuille le plus profond pour continuer à nous fournir l'or noir dans divers environnements de prix. Sinon, cherchez les entreprises qui sont les producteurs à faible coût. (Pour en savoir plus sur les investissements dans les matières premières, consultez Matières premières: la couverture du portefeuille .)

Exposition internationale à l'investissement Pour illustrer pourquoi les investisseurs devraient également envisager de se diversifier sur le plan international, Récession de 2009. Bien qu'il s'agisse d'une récession économique mondiale, cela n'a pas affecté tous les pays de manière égale. Selon J. D. Power Asie-Pacifique, en 2009, on estimait qu'il y avait 820 voitures pour 1 000 personnes aux États-Unis. En Chine, le chiffre était de 34 voitures pour 1 000. Des chiffres comme celui-ci illustrent le potentiel dans des pays comme la Chine, le Brésil et l'Inde.

Les grandes sociétés internationales de produits de base sont maintenant presque sûres d'être exposées à la croissance en Chine. Ces entreprises permettent aux investisseurs d'obtenir une exposition sans avoir à investir directement en Chine. Les moteurs de croissance pour des sociétés comme Johnson et Johnson sont le fait que des milliards de personnes à l'extérieur des États-Unis auront besoin de ses produits. (En savoir plus sur la Chine en tant que marché émergent dans Investir en Chine .)

Conclusion Tant que les investisseurs sont conscients des changements économiques probables qui s'offrent à eux dans un environnement post-récession, l'opportunité de faire d'excellents investissements est là. (Pour en savoir plus, consultez Règles pour les investissements après la récession et Un examen des récessions précédentes. )