L'investissement momentané, qui permet aux investisseurs de tirer parti des tendances du marché, peut s'avérer très lucratif. Mais il est extrêmement difficile de choisir des actions individuelles susceptibles de connaître des hausses de prix importantes et soutenues.

Une façon de prendre de l'élan est de considérer les ETF qui le suivent. Le FNB First Trust Dorsey Wright Focus 5 (FV FVFT Dors Wr Fc 527. 13 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice Dorsey Wright Focus Five . Cela ne vous aide probablement pas beaucoup, n'est-ce pas? L'indice Dorsey Wright Focus Five est composé d'ETF qui montrent une force relative à leurs pairs. (Pour les lectures connexes, voir: Les FNB qui vous aideront à diversifier votre portefeuille. )

Afin de déterminer cette force relative, la direction utilise le système de classement de la résistance relative de la DWA pour comparer la dynamique des prix des FNB. Une note est attribuée à chaque FNB, et les cinq meilleurs marqueurs sont ajoutés au FNB First Trust Dorsey Wright Focus 5, ou FV, son ticker.

Force relative

Le système de classement de la force relative de la DWA et la notation connexe sont appliqués aux fonds de la FV sur une base hebdomadaire. Si un ETF tombe en disgrâce en ce qui concerne la dynamique des prix, il sera remplacé. Cependant, au cours des derniers mois, les cinq mêmes fonds ont été mis en place avec de légères modifications du poids de ces avoirs. Les avoirs sont surveillés dans le but d'une corrélation de performance de 0, 95 ou mieux (1, 00 est la corrélation de performance la plus élevée possible). (Pour en savoir plus, voir: Momentum et indice de force relative. )

Portefeuilles Momentum

Au 12 juin 2015, voici les cinq portefeuilles dynamiques pour FV. (Les pourcentages indiquent le poids des positions.)

FNB First Trust NYSE Arca Biotech (FBT FBTFT NYSE Arc Bio122 53-1 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), 26 12%

FNB AlphaDEX de First Trust Health Care (FXH FXHFstTr ET AlDex 68. 13-0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), 20. 96%

FNB First Trust Dow Jones Internet (FDN FDNFT DJ Internet107 65 + 0. 24% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), 18. 26%

First Trust Consommateur Staples AlphaDEX ETF (FXG FXGFstTr ET AlDex44 34-1 .31% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), 17. 67%

Premier Trust Consumer Discret AlphaDEX ETF (FXD < FXDFstTr ET AlDex38 49 + 0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), 16. 92% Paramètres clés

Actif net: 3 $. 6 milliards

Volume de négociation quotidien moyen (3 mois): 1 578 060

Ratio des dépenses: 0. 94%

Rendement sur 1 an: 23. 85%

Rendement annuel : 9. 62%

Le taux de frais de 0,94% est élevé, mais FV a réussi à compenser la charge élevée avec une bonne performance. En outre, FV a apprécié 23.14% (cumulatif) depuis sa création en mars 2014. Le problème est que nous ne savons pas comment la VV résiderait dans un marché plus volatil ou baissier. Heureusement, il y a une idée. (Pour les lectures connexes, voir:

Fonds communs de placement vs FNB. ) FV contre pairs

FNB PowerShares DWA Momentum (PDP

PDPPwrShs DWA Mom51 13 + 0,65% < Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice Dorsey Wright Technical Leaders. Il a des actifs nets de 1 $. 88 milliards et un ratio de frais de 0,64%. Ceci est plus élevé que le ratio moyen des frais de l'ETF de 0. 46%, mais c'est toujours mieux que FV. PDP s'est apprécié de 11. 40% au cours des 12 derniers mois (pas aussi impressionnant que FV), et il a apprécié plus de 80% (cumulatif) depuis sa création en mars 2007. C'est une bonne nouvelle en surface, mais juste en regardant ça nombre ne dit pas toute l'histoire. Pendant la crise financière, le prix s'est évanoui. C'est une indication que FV pourrait ne pas bien se comporter dans un marché baissier. Un autre point négatif pour PDP est qu'il n'est pas aussi liquide que FV, avec un volume de négociation quotidien moyen de 232, 195. Une autre option est iShares MSCI USA Momentum Factor (MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. %

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Ce FNB suit les titres à moyenne et à forte capitalisation à forte dynamique sur des périodes de six mois et de douze mois. Le ratio des frais est faible à 0,15% et MTUM a augmenté de 13,9% au cours de la dernière année pour atteindre un rendement en dividendes de 1,14%. Il s'est également apprécié de 40,81% (cumulatif) depuis sa création en avril 2013. Malheureusement, cela ne nous permet pas de voir comment il se comporterait dans un marché baissier. Le volume quotidien moyen des transactions est faible, à 32.352. L'actif net est de 832 dollars. 86 millions. (Pour en savoir plus, voir: Évolution des tendances financières dans ce FNB. ) Conclusion Il existe plusieurs façons de jouer sans avoir à sélectionner soi-même des actions. FV, ainsi que ses pairs, ont bien fonctionné récemment. Cependant, PDP n'a pas fait aussi bien pendant le dernier marché baissier. Cela ne signifie pas que FV connaîtrait le même sort, mais cela devrait être pris en compte dans le cadre de votre recherche. (Pour en savoir plus, voir:

Les meilleurs ETF d'aujourd'hui: Believe the Hype?

) Dan Moskowitz n'a aucune position en FV, PDP ou MTUM.