La diversification est un principe d'investissement de premier plan connu des investisseurs moyens et avertis. La diversification signifie mettre vos œufs proverbiaux dans plus d'un panier. Les partisans de cette méthode recommandent la diversification au sein d'un portefeuille ou de divers types de placements. L'hypothèse est que la diversification contribue à atténuer le risque que des placements multiples diminuent d'un seul coup ou que des actifs relativement plus performants compensent au moins les pertes. Il y a une part de vérité dans cette approche, mais il y a un autre côté de cette pièce. Les investisseurs devraient également se demander comment la diversification affecte la performance de leur portefeuille. En d'autres termes, la diversification est-elle tout ce qu'elle est censée être? Cet article examinera certains des pièges de la sur-diversification de votre portefeuille et peut-être démonter certaines idées fausses en cours de route.

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VOIR: Top 4 Signes de surdiversification

Dépenses Avoir et maintenir un portefeuille vraiment diversifié peut être plus cher qu'un portefeuille plus concentré. Peu importe si un investisseur est diversifié dans divers actifs, tels que l'immobilier, les actions, les obligations ou les placements alternatifs (tels que l'art), les dépenses augmenteront probablement simplement en fonction du nombre réel de placements. Chaque catégorie d'actif exigera probablement des dépenses qui seront engagées sur une base transactionnelle. Les courtiers immobiliers, les marchands d'art et les courtiers en valeurs mobilières prendront tous une partie de votre portefeuille diversifié. Un investisseur moyen peut avoir un mélange de 20 fonds d'actions et d'obligations. Il est probable que votre conseiller financier recommande certaines «familles» de fonds dans tous les secteurs pouvant être investis.

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Dans de nombreux cas, ces fonds sont chers et peuvent entraîner des frais de vente et / ou de rachat. Ces dépenses réduisent vos rendements et vous n'obtiendrez pas de remboursement en fonction de la sous-performance relative. Si la diversification est une stratégie incontournable pour vos actifs investissables, pensez à minimiser les coûts de maintenance et de transaction. Cela est essentiel pour préserver vos performances de retour. Par exemple, choisissez des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) avec des ratios de dépenses inférieurs à 1% et payez une «charge» pour investir vos dollars durement gagnés. En outre, négocier des commissions sur les grands achats, tels que l'immobilier.

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Équilibrage De nombreux investisseurs peuvent supposer à tort qu'ayant un portefeuille diversifié signifie qu'ils peuvent être moins actifs dans leurs investissements. L'idée ici est que disposer d'un panier de fonds ou d'actifs permet une approche plus « laissez-faire , puisque le risque est géré par la diversification. Cela peut être vrai, mais ce n'est pas toujours le cas. Avoir un portefeuille diversifié peut signifier que vous devez être plus impliqué et / ou bien informé de vos choix d'investissement. La plupart des portefeuilles d'une classe d'actifs ou d'une classe d'actifs nécessiteront probablement un rééquilibrage."En termes simples, vous devez décider comment réaffecter vos dollars déjà investis.Rééquilibrage peut être nécessaire pour de nombreuses raisons, y compris, mais sans s'y limiter, l'évolution des conditions économiques (récession), la surperformance relative d'un investissement par rapport à un autre ou en raison de La recommandation de votre conseiller financier. De nombreux investisseurs ayant plus de 20 fonds ou plusieurs classes d'actifs auront maintenant le choix de choisir un secteur ou une classe d'actifs et des fonds avec lesquels ils ne connaissent tout simplement pas. Les investisseurs sont désormais confrontés à des décisions sur la manière de rééquilibrer et sur les investissements les plus appropriés, ce qui peut rapidement devenir une tâche décourageante, à moins que vous ne soyez armé de la bonne information pour prendre une décision intelligente. Être diversifié peut en fait devenir l'un de ses plus gros tracas.

Sous-performance

Peut-être le plus grand risque d'avoir une p ortfolio est la sous-performance qui peut se produire. Un bon rendement des placements exige que vous choisissiez les bons placements au bon moment et que vous ayez le courage d'investir une grande partie de vos fonds investissables. Si vous y réfléchissez, combien de personnes, à votre connaissance, ont parlé de leur rendement annuel de leurs 20 fonds communs de placement en actions et en obligations? Cependant, beaucoup de gens peuvent se souvenir de ce qu'ils ont acheté et vendu Cisco Systems à la fin des années 1990. Certaines personnes peuvent également se rappeler comment ils ont investi massivement dans les obligations lors de l'effondrement de l'immobilier et de la grande récession qui a suivi dans les années 2000 à la fin des années 2000. Au cours des dernières décennies, plusieurs thèmes d'investissement ont généré d'énormes bénéfices: l'immobilier, les obligations, les valeurs technologiques, le pétrole et l'or ne sont que quelques exemples. Les investisseurs avec une combinaison diversifiée de ces actifs ont récolté certaines des récompenses, mais ces rendements ont été limités par la diversification. Le fait est qu'un portefeuille concentré peut générer des rendements de placement surdimensionnés. Certains de ces retours peuvent changer la vie. Bien sûr, vous devez être prêt à travailler avec diligence pour trouver les meilleurs actifs et les meilleurs investissements dans ces actifs. Les investisseurs peuvent tirer parti d'Investopedia. com et d'autres sites financiers pour aider dans leur recherche pour trouver le meilleur des meilleurs.

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4 étapes vers la création d'un portefeuille rentable Conclusion

En fin de compte, avoir un portefeuille diversifié, peut-être géré par un professionnel, peut avoir du sens pour beaucoup de gens. Cependant, attention aux investisseurs, cette approche n'est pas sans risques spécifiques, tels que des coûts globaux plus élevés, plus de comptabilité et de suivi des investissements, et surtout, le risque potentiel de sous-performance significative. Avoir un portefeuille concentré peut signifier plus de risque, mais cela signifie également avoir le plus grand potentiel de rendement. Cela peut signifier détenir tous les stocks lorsque les experts et les professionnels disent préférer posséder des obligations (ou vice versa). Cela pourrait signifier que vous restiez 100% en espèces quand tout le monde achète le marché du poing.Bien sûr, le bon sens ne peut pas être ignoré: personne ne devrait aveuglément «all-in» sur tout investissement sans comprendre ses risques potentiels. Espérons que l'on puisse reconnaître que posséder un portefeuille diversifié n'est pas sans risque. VOIR:

6 façons d'améliorer le rendement de votre portefeuille aujourd'hui