Paul Tudor Jones II est considéré comme l'un des commerçants les plus prospères de cette génération, ou de toute autre génération. Bien qu'il ne soit pas exempt de certains scandales souvent associés à la richesse et au pouvoir qu'il a accumulés, le groupe de gestion d'actifs Jones, The Tudor Group, est une machine prestigieuse et bien huilée qui continue d'accorder la plus grande importance aux soins et à la gestion de patrimoine. Jones respire la prudence, la compréhension et un désir constant de rester au top.

Première vie et éducation

Jones est né le 28 septembre 1954 à Memphis, au Tennessee. Après avoir été diplômé d'une école élémentaire pour garçons, puis de la Memphis University School, Jones a poursuivi ses études à l'Université de Virginie. Il a obtenu un diplôme en économie en 1976, ainsi qu'un championnat de boxe poids welter.

Jones a également commencé à travailler comme commis dans les salles des marchés de Wall Street en 1976. Peu de temps après, il est devenu courtier pour E. F. Hutton & Company. Après quatre années sous Hutton, Jones est sorti seul en tant que commerçant. Il a postulé et a été accepté à la Harvard Business School, mais a décliné l'école, concluant qu'il n'apprendrait rien dans la classe qu'il n'avait pas déjà appris ou qu'il pouvait apprendre sans être sur le terrain. Jones a également déterminé que l'école de commerce ne lui fournirait pas l'ensemble de compétences nécessaires pour les objectifs spécifiques qu'il avait en tête.

Dans un retournement de situation, Jones fut présenté par son cousin de coton, William Dunavant, au célèbre négociant en produits de base, Eli Tullis. Tullis est devenu le mentor de Jones et l'a embauché pour négocier des contrats à terme sur le coton à la Bourse de New York (NYSE). Jones note dans diverses interviews que Tullis lui a beaucoup appris sur la nature difficile, parfois dangereuse et toujours compétitive du commerce.

Success Story

Le succès final de Jones commence en 1980, lorsque Tudor Investment Corporation, alors âgé de 26 ans, fonde la société. Ce fonds de couverture, avec ses sociétés affiliées, comprend The Tudor Group. La société négocie activement, investit et recherche une variété d'actifs sur les marchés mondiaux pour une clientèle internationale. L'une de ses premières réussites majeures fut la prédiction précise du lundi noir de 1987. En raison de l'importance accordée par Jones aux positions à découvert et de sa grande quantité de positions à découvert, il a été en mesure de tripler son argent pendant l'effondrement du marché.

Jones continue son succès en 2016, en grande partie à cause de son style de trading. Il apporte une richesse personnelle substantielle parce que son fonds de couverture va au-delà des normes de l'industrie. Bien que la plupart des hedge funds facturent 2% par an sur les actifs sous gestion (AUM) et 20% des bénéfices du fonds, le fonds de Jones charge 4% par an sur AUM et 23% sur ses bénéfices.Ses résultats exceptionnels au fil du temps lui ont permis de commander des primes.

Style de trading

Jones est avant tout un opportuniste de marché. Il développe des idées, poursuit à faible risque et continue jusqu'à ce que son concept a été prouvé faux, ou jusqu'à ce qu'il développe de nouvelles perspectives de marché. Jones utilise également des méthodes contraires d'achat et de vente de points de retournement. Il négocie souvent sur une seule idée commerciale jusqu'à ce que les fondamentaux mettent fin au concept. Si l'idée reste, il continuera à réduire sa position, négociant le plus petit montant lorsque le commerce est à son pire. Jones emploie une variété de stratégies de négociation supplémentaires. Cependant, il reste ferme dans les principes de base tels que la réduction de ses pertes sur des positions qui le mettent mal à l'aise, et que la clé du trading est de jouer une défense efficace et de ne pas monter une offensive impressionnante. Jones a également des arrêts personnels, un certain nombre en ce qui concerne le prix ou le temps. Si une position atteint ce nombre, Jones se retire, point final.

En fin de compte, le style de trading global macro de Jones est retiré des stratégies de placement direct ou de valeur, car il repose principalement sur l'analyse technique, l'accent étant mis sur les facteurs de dynamisation des marchés.

Valeur nette et influence actuelle

Même si elle n'est pas largement rapportée, la valeur nette estimée de Jones est estimée à 3 $. 3 milliards. Il reste pertinent en tant qu'influence actuelle par le biais de dons philanthropiques et de services sur un certain nombre de conseils. Il est président de la Fondation Everglades et fondateur de The Robin Hood Foundation. Il a également donné des millions à son alma mater, l'Université de Virginie, qui a utilisé l'argent pour financer la construction d'une nouvelle arène de basketball en l'honneur du père de Jones, ainsi qu'un centre scientifique sur le campus.

Top Quotes

"Vous vous adaptez, évoluez, participez ou mourez. "Cette déclaration est le reflet du mentorat de Jones par Eli Tullis. Sa stratégie commerciale et son succès exemplaire dans le monde du commerce témoignent de son adhésion à cette devise.

"Au bout du compte, le plus important est de savoir si vous maîtrisez bien les risques. "Cette déclaration est une réitération de l'une des principales règles de négociation de Jones: une défense forte est souvent plus importante pour la réussite qu'une attaque agressive.