Créée le 1er janvier 1934, pendant la Grande Dépression, l'American Funds Investment Company of America classe A («AIVSX») est l'un des plus anciens fonds communs de placement du pays. Les 61 $. Le fonds de croissance et de revenu de 9 milliards investit principalement dans des actions de croissance produisant des dividendes et dans des instruments à revenu fixe tels que des obligations, des titres d'État américains, des actions privilégiées et des obligations convertibles. Le fonds peut investir jusqu'à 15% des actifs dans des titres émis à l'étranger et a un taux de rotation de 30%.

Tendances annuelles du secteur des portefeuilles

Le portefeuille a adopté une approche plus risquée depuis mars 2015 puisqu'il a accru ses participations dans les secteurs de la technologie, des communications et de la consommation discrétionnaire tout en réduisant ses participations dans les matériaux énergétiques et la technologie de la santé. Les pondérations ont augmenté dans les secteurs suivants de mars 2015 à mars 2016: services de santé (de 2, 3%), transports (de 2%), biens de consommation non durables (de 1,7%), technologie électronique (de 1,6%) ), les services technologiques (de 1,4%), les communications (de 1,3%), les industries manufacturières (de 1,1%), les finances (de 0,05%), les industries de transformation (de 0,06%) et commerce de détail (de 0, 01%). Le fonds a réduit les pondérations sectorielles dans les minéraux énergétiques (de 2,3%), la technologie de la santé (de 1%) et les services aux consommateurs (de 0,22%). Les participations des services publics sont restées inchangées.

Le fonds a transféré plus d'actifs dans les États-Unis riches en liquidités. Les principaux pays affichant les augmentations les plus importantes sont les États-Unis (de 6,7%), l'Irlande (de 2%) et Singapour (de 0,9%). Les principaux pays dans lesquels le fonds a réduit ses allocations ont été le Royaume-Uni (de 1,5%), le Japon (de 0,55%) et l'Allemagne (de 0,77%). De nouvelles allocations ont été faites au Brésil et à Taïwan.

Tendances de distribution

Le fonds a transféré ses actifs dans des actions de grande et de grande capitalisation plus grandes et plus stables qui assureront des dividendes réguliers tout en réduisant les actions de sociétés à moyenne capitalisation moins risquées (de 1, 1%) et de sociétés à petite capitalisation. stocks (de 0,04%). Le fonds a augmenté les allocations en méga-caps (de 4,7%) et les grandes capitalisations (de 4,3%).

Tendances notables de la position sur les marchés boursiers

Parmi les 15 principaux changements dans la pondération des titres de capitaux propres d'une année à l'autre, les tendances les plus notables ont suivi la tendance des pondérations sectorielles. Le fonds a fortement réduit ses liquidités / placements à court terme (de 9 à 2,1%), ce qui indique que le fonds a accru ses investissements en actions au cours de l'année.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc 170. 80-1. 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a continué à maintenir sa première place, ses pondérations ayant augmenté de 0 03% YOY. Verizon Communications (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc 45. 53-3. 99% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) s'est déplacé jusqu'à la deuxième plus grande exploitation, avec un 0.Augmentation de la pondération de 08%. Stocks technologiques Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50 40 + 0. 44% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Texas Instruments (NYSE: TXN TXNTexas Instruments Inc98. +0.57% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est entré dans les cinq premiers plus gros titres en raison de l'attrition.

Le changement le plus spectaculaire a été observé dans les titres de Gilead Sciences détenus par American Funds Investment Company of America (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72 38-1. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >). Gilead a commencé 2015 comme la deuxième plus grande participation dans le portefeuille, mais est tombé à la 13e plus grande holding en Mars 2016. Le fonds a réduit ses participations dans Gilead Sciences à 1,67% de part de 3,4%. Actions Gilead ont augmenté de 8,7% en 2015, mais a chuté de -13. 78% depuis le début de l'année en date du 9 mars 2016. L'entreprise a subi un examen public minutieux et une enquête du Congrès sur le prix des médicaments, notamment le prix de 94 500 $ pour un traitement de 12 semaines du traitement du virus de l'hépatite C Harvoni, qui a un taux de guérison supérieur à 90%. Cela a affecté la baisse de l'allocation de 1. 5% dans la technologie de la santé, partiellement compensée par l'augmentation d'Amgen de 4. 8 à 5. 46%. Le fonds a également réduit ses positions dans AbbVie Incorporated (NASDAQ: ABBV ABBVAbbVie Inc92 96 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) de 2. 4 à 2%, probablement pour mêmes raisons que Gilead. Alors que AbbVie a un traitement de l'hépatite C moins cher que Gilead, le sentiment négatif s'est répandu dans toute l'industrie alors que les actions ont chuté de -6. 39% en 2015. Performance et frais

Tandis que l'American Funds Investment Company d'Amérique a mis plus de liquidités au travail en 2015, elle a orienté cet argent vers les titres à plus forte capitalisation et à grande capitalisation. La stratégie du risque a été mise en évidence par les pondérations plus élevées dans le secteur de la technologie.

Le fonds commun de placement affiche un ratio cours / bénéfice de 16,71 avec un rendement en dividendes de 2,85%. Il a une performance annuelle moyenne de 82% de 82% depuis sa création, au 31 décembre 2015. La performance annuelle sur 10 ans est de 6,9%, sa performance sur cinq ans est de 10,9% et sa performance depuis le début de l'année. est en baisse -2. 89% au 9 mars 2016. Le fonds affiche une charge de 5,75% et un taux de frais de 0,50%. L'investissement minimum requis est de 250 $.