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Une compagnie inscrit sa dette à long terme à son bilan au passif, habituellement sous une rubrique des passifs à long terme.

Passif à long terme

Toute obligation contractée par une société pendant une période qui s'étend au-delà du cycle d'exploitation actuel ou de l'année en cours est considérée comme un passif à long terme. Les passifs à long terme peuvent être liés au financement ou opérationnels. Les passifs de financement sont des obligations émises lorsqu'une entreprise recueille des fonds. Ils comprennent les obligations convertibles, les effets à payer et les obligations à payer. Les passifs d'exploitation sont des obligations encourues par une entreprise pendant le déroulement de ses activités commerciales normales. Les passifs d'exploitation comprennent les obligations découlant de contrats de location-acquisition et les obligations au titre des avantages complémentaires de retraite pour les employés.

Les deux types de passifs représentent les obligations financières qu'une entreprise doit remplir à l'avenir, bien qu'il soit conseillé aux investisseurs d'examiner les deux séparément. Les passifs de financement résultent de choix de financement délibérés, fournissant un aperçu de la structure du capital de l'entreprise et des indices sur le potentiel de gains futurs.

Dette à long terme

La dette à long terme est inscrite au passif à long terme dans le bilan d'une société. Toute obligation financière qui implique un remboursement sur une période de plus de 12 mois est considérée comme une dette à long terme. Parmi ces obligations figurent des contrats de location à long terme, des prêts de financement d'entreprises traditionnels et des émissions d'obligations de sociétés.

États financiers

Les états financiers enregistrent les diverses entrées et sorties de capitaux d'une entreprise. Ces documents présentent des données financières sur une entreprise de manière efficace et permettent aux analystes et aux investisseurs d'évaluer la rentabilité globale et la santé financière d'une entreprise. Pour assurer la continuité, les états financiers sont préparés conformément aux principes comptables généralement reconnus, ou PCGR. Parmi les différents états financiers qu'une entreprise publie régulièrement figurent les bilans, les états des résultats et les états des bénéfices non répartis et des flux de trésorerie.

Bilan

Un bilan est le sommaire du passif, de l'actif et des capitaux propres d'une société à un moment précis. Les trois segments du bilan aident les investisseurs à comprendre le montant investi par les actionnaires dans la société, ainsi que les actifs et les obligations actuels de la société. Il y a une variété de comptes dans chacun des trois segments, avec la documentation de leurs valeurs respectives. Les lignes les plus importantes inscrites au bilan comprennent l'encaisse, l'actif à court terme, l'actif à long terme, le passif à court terme, la dette, le passif à long terme et les capitaux propres.

Dette par rapport aux capitaux propres

La dette à long terme d'une société, combinée à une dette à court terme et à des actions privilégiées et ordinaires précisées, constitue sa structure de capital. La structure du capital fait référence à l'utilisation par une entreprise de diverses sources de financement pour financer ses opérations et sa croissance. L'utilisation de la dette comme source de financement est relativement moins coûteuse que le financement par actions pour deux raisons principales. Tout d'abord, les débiteurs ont une réclamation préalable dans le cas où une entreprise fait faillite, donc la dette est plus sûre et offre un rendement plus faible. Cela signifie en fait un taux d'intérêt plus bas pour l'entreprise que ce qui est attendu du rendement total pour les actionnaires, ou TSR, sur les capitaux propres. La deuxième raison pour laquelle la dette est moins chère étant donné qu'une source de financement provient du fait que les paiements d'intérêts sont déductibles d'impôt, ce qui réduit le coût d'emprunt net.