Une règle récente du ministère du Travail des États-Unis (DOL) peut offrir de l'espoir à des millions d'Américains sans plan de retraite parrainé par l'employeur. Au cours des dernières années, huit États ont mis en place des plans IRA de déduction salariale qui encouragent les travailleurs du secteur privé à épargner, même dans les cas où leur employeur n'offre pas de régime 401 (k) ou similaire. Cependant, d'autres ont été dissuadés de créer leurs propres régimes de retraite gérés par l'État en raison de l'incertitude entourant les effets de la Loi sur la sécurité du revenu d'emploi à la retraite (ERISA), une loi fédérale clé régissant les programmes de retraite.

ERISA effacé pour les plans de retraite gérés par l'État?

Le DOL met maintenant ces soucis pour se reposer, cependant. La nouvelle règle, annoncée à la fin du mois d'août, fournit aux États - et potentiellement à certaines villes et comtés - une zone de protection contre l'ERISA lorsque certaines conditions sont remplies. Les gouvernements des États et des collectivités locales ont maintenant des directives du ministère sur la façon de mettre en place des programmes de manière à minimiser le risque que la loi fédérale prévienne les règlements de l'État. Bien que les IRA gérées par l'État ne relèvent pas directement d'ERISA, elles doivent toujours se conformer à l'Internal Revenue Code (IRC), qui exige, par exemple, que les actifs soient détenus en fiducie au profit du titulaire du compte. .

Le ministre du Travail, Thomas E. Perez, a qualifié la règle d'étape clé pour aider davantage d'employeurs à économiser pour leurs besoins futurs. "Pour les travailleurs n'ayant pas accès à des arrangements d'épargne par le biais de leurs employeurs, cette règle signifie une nouvelle façon d'assurer leur avenir financier", a déclaré M. Perez dans un communiqué. Les changements pourraient potentiellement affecter un grand groupe de travailleurs américains qui ont eu du mal à économiser suffisamment d'argent pour leurs dernières années. Actuellement, jusqu'à un tiers de tous les travailleurs américains ne se voient pas offrir un régime de retraite par leur employeur, selon le DOL. (Pour en savoir plus, voir Planification de la retraite pour les travailleurs indépendants .)

Critiques

Pourtant, tout le monde n'est pas ravi de la dernière manœuvre du DOL. Alors que la règle permettrait aux employés de se retirer des arrangements d'auto-inscription, l'Investment Company Institute dit qu'il laisse la place aux États pour interdire les retraits d'argent qui a déjà été investi dans les IRA. Le groupe de l'industrie soutient que les travailleurs n'auront pas la possibilité de transférer plus tard leurs actifs à des IRA privés, ce qui pourrait offrir des coûts plus bas et plus d'options de placement.

Le groupe avertit également que l'exemption des États de l'ERISA pourrait également s'avérer risquée pour les contribuables, qui pourraient potentiellement devoir sauver des plans d'État mal gérés. Depuis sa création au milieu des années 1970, la loi a joué un rôle essentiel dans la promotion de la transparence et l'établissement de responsabilités fiduciaires pour les parrains.(Pour en savoir plus, voir Êtes-vous conforme à l'ERISA? Suivez cette liste .)

Pendant ce temps, les groupes d'employeurs disent que la règle imposera un fardeau excessif à leurs électeurs, dont certains pourraient subir ensemble de règlements. Par exemple, ils pourraient théoriquement suivre les directives d'ERISA pour leurs propres plans tout en respectant des réglementations d'état distinctes pour les employés qui ne sont pas éligibles au plan de l'entreprise et qui doivent utiliser l'option gérée par l'État.

A Movement Afoot

À ce jour, huit États - Californie, Connecticut, Illinois, Maryland, New Jersey, Oregon, Massachusetts et Washington - ont mis en place leur propre système de retraite ou ont adopté une législation en la matière. Certains de ces gouvernements ont utilisé d'autres approches, comme le lancement d'un marché où les fournisseurs peuvent offrir des régimes de retraite. L'État de Washington, par exemple, a un échange dans lequel les sociétés de services financiers peuvent offrir des plans aux entreprises de moins de 100 employés.

Cependant, la majorité des états ont favorisé la route IRA de déduction de la paie. Sous ce système, les employés ont automatiquement une certaine somme d'argent retenue sur chaque chèque de paie qui est investi dans le compte. L'avantage, disent les partisans, c'est que, à moins que les travailleurs ne se retirent, cette approche les oblige à commencer à épargner pour la retraite. (Pour en savoir plus, voir 401 (k) Inscription automatique: Le meilleur régime d'épargne .)

La règle finale concernant les régimes de retraite gérés par l'État sera publiée dans une future édition du Federal Register. prend effet 60 jours après. La règle proposée qui étendrait la sphère de sécurité à un nombre limité de grandes villes et de comtés sera ouverte à 30 jours de commentaires publics avant d'être finalisée.

The Bottom Line

En éliminant en grande partie toutes les inquiétudes que l'ERISA reviendra hanter IRA déduction de la paie, le DOL pourrait inciter plus d'États à mettre en place ce type de plan. Certains critiques affirment cependant que donner aux États plus de mains libres pourrait finir par blesser les travailleurs mêmes qu'ils essaient d'aider.