Les fonds communs de placement d'obligations gouvernementales intermédiaires investissent généralement au moins 90% de leurs actifs dans des titres à revenu fixe émis ou garantis par le gouvernement des États-Unis ou des agences liées au gouvernement. Ces fonds ont généralement une durée comprise entre 3,5 et 6 ans, ou des échéances moyennes entre 4 et 10 ans. Il n'est pas surprenant que les fonds de la catégorie aient le potentiel de rendement et la volatilité entre les fonds d'obligations gouvernementales à court et à long terme. Étant donné que les nombreux fonds de cette catégorie investissent dans un segment étroit de l'ensemble du marché des titres à revenu fixe, ils conviennent le mieux aux investisseurs qui cherchent à compléter un portefeuille obligataire de base déjà existant. Vous trouverez ci-dessous une liste de trois fonds d'obligations gouvernementales à moyen terme qui ont un rendement élevé et qui n'ont pas de charge de vente.

AD:

Fonds gouvernemental à duration intermédiaire AMG Managers (MGIDX)

Le Fonds gouvernement à duration intermédiaire AMG Managers («MGIDX») vise à procurer aux investisseurs un rendement total supérieur au rendement total du Citigroup L'indice des prêts hypothécaires et l'indice Barclays Capital Mortgage. Le fonds vise à atteindre cet objectif en faisant correspondre la durée des indices, normalement entre trois et cinq ans, et en investissant au moins 80% de ses actifs dans des titres de créance émis par le gouvernement américain ou ses agences, et dans des instruments dérivés qui avoir des caractéristiques économiques correspondantes.

AD:

En mars 2016, MGIDX investissait dans 362 titres individuels et la durée effective du portefeuille était de 4 ans et demi. Les pondérations sectorielles du portefeuille sont les suivantes: 87. 1% est investi dans des MBS / CMO à taux fixe, 5,9% dans des MBS / CMO sans agence, 5,3% dans des titres adossés à des actifs et 1,7% en agence taux variable MBS / CMO. Ses 10 principaux titres représentent 37,6% du portefeuille. Le taux de frais de MGIDX est de 88% et son rendement SEC de 30 jours est de 1,61%. Le fonds a 184 $. 1 million d'actifs sous gestion (AUM) et un investissement minimum de 2 000 $.

AD:

Actions de l'investisseur du Fonds du Trésor à moyen terme à moyen terme Vanguard (VFITX)

Le Fonds de Trésorerie à moyen terme Vanguard («VFITX») investit dans des titres d'emprunt émis directement par le gouvernement sous forme de contrats à moyen terme. trésors. Puisque les obligations du portefeuille sont soutenues par la confiance et le crédit du gouvernement des États-Unis, il y a très peu de risque de défaillance. C'est l'un des plus grands fonds communs d'obligations d'État à moyen terme avec 6 $. 9 milliards d'AUM.

VFITX investit dans 115 titres différents et a une maturité effective moyenne de 5,7 ans et une durée moyenne de 5,3 ans. Le portefeuille a une exposition longue de 99% aux trésoreries américaines, une exposition longue de 0% aux titres adossés à des créances hypothécaires du gouvernement et de 0%.9 courte exposition aux réserves à court terme. Par rapport à l'indice obligataire américain Barclays 5-10 ans, le fonds a un bêta de 0,79, et par rapport à l'indice Barclays US Aggregate Bond, le bêta de VFITX est de 1. 17. Le fonds est l'un des plus économiques de sa catégorie. un ratio de frais de seulement 0,2%. Le rendement SEC à 30 jours est de 1, 23% et l'investissement minimum est de 3 000 $.

T. Rowe Price U. S. Trésorerie Intermédiaire (PRTIX)

Le Fonds Intermédiaire de Trésorerie T. Rowe Price («PRTIX») vise un niveau élevé de revenu compatible avec une protection de crédit maximale et une fluctuation modérée du principal. Le fonds investit au moins 80% de ses actifs dans des titres du Trésor, qui sont garantis par le gouvernement des États-Unis. Tous les actifs restants sont investis dans d'autres types d'actifs soutenus par le gouvernement des États-Unis. Le portefeuille global de PRTIX devrait avoir une échéance moyenne pondérée comprise entre trois et dix ans.

PRTIX est de 83%. 61% sont investis dans des titres de trésorerie, tandis que le reste du fonds est affecté aux bons du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS), aux MBS d'agence et commerciaux, aux liquidités et autres actifs. Le fonds a 449 $. 5 millions d'actifs sous gestion, un ratio de frais de 0,51% et un rendement SEC de 30 jours de 0,87%.