C'est une seconde nature de coller les bandes de Bollinger sur les tableaux de prix, mais la plupart des traders ne comprennent pas toute la valeur de cet indicateur éprouvé (pour plus de détails, voir Les bases des bandes de Bollinger ® ). Changeons cela avec un examen de ses nombreuses applications et examinez de nouvelles façons d'améliorer votre résultat net (pour une lecture connexe, reportez-vous à Utilisation de Bollinger Band® «Bandes» pour jauger les tendances) . Nous commencerons par un bref historique de sa construction, puis passerons aux interprétations originales que vous pouvez appliquer dès maintenant dans votre analyse de marché.

L'analyste financier américain John Bollinger a jeté les bases de cet outil puissant au début des années 1980, en l'appliquant d'abord aux marchés d'options. Les canaux de prix à cette époque ont gardé une largeur constante, ignorant la volatilité comme variable majeure. Bollinger a modifié cette omission en ajoutant des règles d'écart type (SD) aux canaux Keltner afin qu'ils se dilatent et se contractent en réaction aux conditions changeantes du marché (pour la lecture connexe, voir

Quelle est la différence entre Bollinger Bands® et Keltner Channels? >). L'indicateur n'avait pas de nom quand Bollinger a publié ses premiers graphiques lourds sur le Financial News Network, une ancienne incarnation de CNBC, mais a été surnommé Bollinger Bands comme il a gagné en popularité dans les années 1990 (pour les lectures connexes se réfèrent à Les tranchées: une stratégie simple de Bollinger Band® ).

La plupart des traders s'attendent à une tendance lorsque les bandes de Bollinger se développent et se modifient lorsque les bandes se contractent, mais cette interprétation simplifiée produit rarement des signaux d'achat ou de vente. Le pouvoir réel des bandes est éveillé lorsque les interactions prix / bande sont classées en modèles observables qui donnent des prédictions spécifiques sur l'action des prix à court terme (pour la lecture connexe, voir

Comment créer une stratégie de négociation avec Bollinger Bands® et moyennes mobiles?

). Ceux-ci s'organisent naturellement en croix de bande supérieure, centrale et inférieure, ainsi que des angles de bande relatifs lorsque le prix les frappe. En outre, la profondeur de pénétration à travers la bande supérieure ou inférieure a une signification particulière dans la prédiction, car elle ne se produit que lorsque le comportement d'une sécurité s'étend loin de son état de repos typique, ou niveau de réversion moyen.

La plupart des programmes d'analyse technique sont livrés avec des bandes Bollinger préréglées sur la moyenne mobile simple de 20 bar (SMA) et 2 SD. La moyenne mobile indique un point de tendance central où le prix devrait revenir après avoir augmenté ou baissé. L'écart type prédit la portée d'un swing en fonction de la volatilité actuelle, qui est mise à jour avec chaque barre de prix. Les bandes supérieure et inférieure visualisent ces niveaux cachés, qui sont relatifs à la moyenne mobile choisie pour l'indicateur.La barre de 20 fonctionne très bien dans la plupart des cas, il n'est donc pas nécessaire d'extraire les données pour l'entrée parfaite.

Fine Tuning Standard Ecart

L'écart-type est différent avec l'écart-type, car les marchés très émotifs poussent régulièrement les prix au-delà des 2SD. Une solution efficace consiste à ajouter des bandes d'ombre à 3SD pour tenir compte de ces conditions volatiles, qui nécessitent des signaux d'achat et de vente plus sensibles au risque. Vous pouvez voir une couche d'information supplémentaire avec Tesla Motors (TSLA

TSLATesla Inc306 09 + 2 28%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à l'été 2014 quand il s'est rallié à un haut de tous les temps. Bien que le stock percé la bande 2SD à plusieurs reprises, 3SD a tenu la tendance dans chaque cas, fournissant des indices fiables sur les inversions et la dynamique décroissante. Notez également comment les pics du taux de variation des prix (PROC) ont tendance à correspondre aux excursions dans les bandes 3SD. Cela met en évidence la symbiose naturelle entre ces indicateurs. Boîtes et motifs de fleurs Les groupes de Bollinger montrent leur plus grande puissance lorsque le prix monte dans la bande supérieure ou descend dans la bande inférieure. Les relations changeantes entre le prix, la bande passante et l'angle de bande génèrent un assortiment de modèles qui émettent des prévisions de prix à court terme uniques. En règle générale, il faut s'attendre à ce que les bandes retiennent le prix lorsqu'elles restent horizontales dans une pente ou une pente par rapport à la direction des prix. Ceux-ci sont appelés

modèles de boîte montante ou descendante

. Alternativement, la bande supérieure tournant plus haut en réponse à la hausse des prix ou la bande inférieure tournant plus bas en réponse à la baisse des prix indique que la résistance s'éloigne, permettant à la tendance en développement de s'étendre plus ou moins. Ceux-ci émettent des motifs de fleurs , évoquant l'image de pétales de fleurs s'ouvrant à l'énergie du soleil. Combinez l'analyse du modèle de prix (pour la lecture associée, reportez-vous à Comment interpréter les profils de prix de l'analyse technique: Tops triple et bas

) avec les bandes de Bollinger pour obtenir les prédictions à court terme les plus fiables. Illumina (ILMN ILMNIllumina Inc213 99 + 2 .48% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) présente des creux jusqu'à un nouveau sommet en octobre et stagne deux semaines plus tard. Bollinger Bands a signé un contrat avec une nouvelle gamme de négoce, ce qui a donné lieu à un croisement avec la hausse de la bande inférieure (1) en novembre. Ce patron de chute de boîte est maintenu, déclenchant une inversion qui génère un croisement supérieur dans une bande contractante (2) quelques semaines plus tard. Ce motif de boîte montante est également valable. Le stock revient à la bande inférieure (3) en décembre, le perçant et s'étirant à près de 100% en dehors de ses limites. Cela prédit une inversion imminente qui se combine avec le soutien au sommet de l'écart d'octobre, même si la bande inférieure s'ouvre sur la deuxième barre. Ce comportement est commun, car la structure des prix a plus d'impact sur la direction à court terme que la volatilité changeante. Le top cross (4) en janvier sculpte une version à l'envers de l'échec de décembre, avec un léger virage à la hausse qui va droit à la résistance au sommet d'octobre. Dans les deux cas, des barres d'inversion en temps opportun ont forcé les bandes de Bollinger à revenir vers l'horizontale, rétablissant la boîte de distance pour un autre tour d'action à deux côtés. Motifs d'escaliers et de climax

Les bandes entièrement ouvertes dont le prix se déplace facilement le long de ses bords créent des motifs

steps d'escalier

, indiquant des tendances stables qui peuvent se prolonger pendant une période prolongée. Les poussées à l'extérieur de la bande, atteignant 3 et même 4SD, signifient une surchauffe, généralement associée à un modèle climax qui prédit une pause dans la tendance ou l'inversion pure et simple. Les retracements simples (pour une lecture connexe, reportez-vous à Retracement ou inversion: Know The Difference ) au centre de la bande, les SMA de 20 bars signifient dans la plupart des cas des variations naturelles de réversion ou des périodes de repos qui devraient attirer les acheteurs. dans une tendance haussière et des vendeurs consentants dans une tendance baissière. Freeport-McMoran (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14 .15-0. 56%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) entre un modèle escalier> longue tendance baissière. Il descend jour après jour en septembre et en octobre, touchant mais perçant rarement la bande inférieure. Une pénétration plus profonde au milieu du mois (rectangle rouge) déclenche un retracement immédiat qui s'arrête exactement au niveau de réversion de la moyenne SMA de 20 jours. Le stock reprend sa trajectoire descendante en novembre et entre dans un retracement qui passe encore sept jours à revenir à la moyenne. Un saut rapide dans la bande supérieure décroissante (rectangle bleu) déclenche une inversion de la hausse comme prévu, ce qui donne plus de recul en décembre. Une fois de plus, il passe à la SMA de 20 jours, passant plus de deux semaines à ce niveau, avant de plonger dans la bande inférieure 3SD et de terminer un pattern climax qui déclenche une autre inversion (rectangle vert). Cadres de temps multiples L'analyse de la bande de Bollinger fonctionne extrêmement bien lorsqu'elle est appliquée à deux images de temps à la fois. Par exemple, concentrez-vous sur les grèves relativement rares dans les tranches hebdomadaires supérieures, centrales et inférieures, en utilisant ces niveaux pour les signaux d'achat ou de vente lorsque les bandes quotidiennes s'alignent selon des modèles similaires. Le graphique hebdomadaire Illumina (ILMN ILMNIllumina Inc213 99 + 2 .48%

Créé avec Highstock 4. 2. 6

) montre une fourchette de négociation de 10 mois qui se termine juste après que le stock traverse le fond horizontal bande, déclenchant une inversion hebdomadaire de la boîte tombante. L'onde de tendance initiale se termine à la bande supérieure, ce qui donne le modèle latéral mis en évidence dans un exemple précédent. Notez comment les deux renversements de la boîte en chute, surlignés sur le graphique journalier, ont commencé lors de la SMA de 20 semaines. Enfin, le premier groupe hebdomadaire se lève et s'éloigne des barres de prix, complétant un motif de floraison qui prédit une cassure éventuelle. The Bottom Line Bandes de Bollinger sont devenus un outil de marché extrêmement populaire depuis les années 1990, mais la plupart des commerçants ne parviennent pas à exploiter son véritable potentiel. Vous pouvez surmonter ce déficit en organisant les relations entre les prix et les bandes dans des périodes de temps répétées en des modèles répétitifs qui prédisent un comportement de prix à court terme spécifique.