John Paulson est un gestionnaire de fonds de couverture américain, milliardaire autodidacte, et fondateur et dirigeant de Paulson & Co., Inc. Paulson et son entreprise se spécialisent dans les stratégies d'arbitrage événementielles, y compris la fusion arbitrage, réorganisations de faillite, crédit en difficulté, restructurations et autres événements corporatifs. Il est célèbre pour parier sur la crise des subprimes et faire des milliards.

Première vie et éducation

John Paulson est né en 1955 à Queens, New York, le troisième des quatre enfants. Il a passé son enfance dans le Queens, puis a fréquenté l'université de New York en 1978 avec une mention très bien en finance. Il a obtenu une maîtrise en administration des affaires (MBA) de la Harvard Business School en 1980 et a été boursier Baker. classe affaire.

Le premier emploi de Paulson n'était pas la gestion de placements. Après l'obtention de son diplôme, il a pris un emploi en tant que consultant en gestion au Boston Consulting Group. Il a quitté cette position pour suivre son ambition de travailler à Wall Street et accepté un poste chez Odyssey Investment Partners. Paulson a ensuite rejoint Bear Stearns où il était directeur général du département des fusions et acquisitions (M & A). Il était également associé général chez Gruss Partners. En 1994, il a fondé son propre fonds de couverture, Paulson & Co., avec 2 millions de dollars et un employé.

Success Story

Paulson a fait fortune grâce à des investissements axés sur les événements, mais l'investissement pour lequel il est le plus célèbre est sa réussite dans la crise des subprimes. Avant la crise, Paulson sentait que le logement était dans une bulle. Il a commencé à prendre des positions courtes sur des titres qu'il pensait avoir un impact négatif lorsque la bulle a éclaté. Le fonds de Paulson se concentrait sur le prix des titres subprimes, car il pensait que le prix était "absurde". Il a découvert que les titres subprimes avec des notes de crédit juste supérieures à la poubelle ne se négociaient que de 1% sur des bons du Trésor sans risque. l'augmentation de ces positions en 2007, juste avant la crise des subprimes Paulson & Co. a fait plus de 15 milliards de dollars sur le pari subprime, Paulson lui-même a gagné près de 4 milliards de dollars de paye.

Paulson & Co. a connu d'autres belles années depuis 2007, ainsi que quelques mauvaises années, mais le fonds a continué de croître en mars et en mars 2015, Paulson & Co. avait 19 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM ), une forte augmentation par rapport aux 2 millions de dollars que Paulson avait quand il a commencé le fonds en 1994.

Valeur nette et influence actuelle

Le 3 février 2016, la valeur nette de Paulson était estimée à 9,8 milliards de dollars. président et gestionnaire de portefeuille de Paulson & Co., Inc. Il est également membre du conseil d'administration de l'Université de New York. Conseil d'administration de Central Park Conservancy; le conseil consultatif du doyen de la Harvard Business School; le conseil d'administration de la 92nd Street Y; le conseil d'administration du partenariat pour la ville de New York; et le cercle du président du Metropolitan Museum of Art.

Paulson a créé une fondation familiale en 2008 et ses dons ont été consacrés à l'éducation, à la santé, aux arts et à la culture, ainsi qu'à la communauté. En 2015, Paulson a fait don de 400 millions de dollars à l'Université Harvard, le don le plus important jamais reçu par l'école.

Citations les plus influentes

Paulson est décrit comme étant «à la voix douce» et n'aime apparemment pas participer à des interviews télévisées; Cependant, il y a quelques citations de lui au cours des années.

"Beaucoup d'investisseurs font l'erreur d'acheter haut et de vendre bas alors que le contraire est la bonne stratégie pour surperformer à long terme. "

" Ces types d'investissements ne se présentent pas très souvent. "

-Paulson sur l'occasion de parier sur la crise des subprimes et faire 15 milliards de dollars.

"Notre objectif n'est pas de surperformer tout le temps - ce n'est pas possible, nous voulons surperformer avec le temps."