Le fonds iShares US Technology (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163 .39-0. 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un Un fonds négocié, ou ETF, qui permet aux investisseurs d'accéder aux sociétés technologiques nationales en suivant le rendement total de l'indice Dow Jones US Technology comme indice de référence. L'indice Dow Jones U. S. Technology regroupe des sociétés de grande, moyenne et petite capitalisation qui se concentrent sur l'industrie de la technologie aux États-Unis. Les actions détenues dans l'indice de référence sont chacune pondérées en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant, et IYW applique la même pondération à ses positions en actions. Depuis la création du FNB en 2000, le fonds iShares U. S. Technology a procuré aux investisseurs un rendement annualisé de -0. 19% en août 2015.

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Comment ça marche

IYW utilise une stratégie de réplication pour suivre le rendement total de son indice de référence. Les titres de sociétés technologiques détenus dans le fonds sont pondérés de la même manière que l'indice de référence en termes de capitalisation boursière et le fonds investit au moins 90% des actifs des investisseurs dans les titres et les certificats représentatifs des titres détenus dans l'indice sous-jacent. Alors que la majorité des actifs des fonds sont investis dans le secteur des technologies, les 10% restants peuvent être répartis entre la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les sociétés cycliques de consommation, les sociétés immobilières ou les services de communication. En août 2015, 98. 36% des actifs de IYW sont des titres trouvés dans l'indice de référence.

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Alors que IYW est fortement concentré dans le secteur de la technologie, les positions en actions du fonds sont diversifiées parmi les différentes industries technologiques du marché. Les holdings de IYW incluent des compagnies de logiciel et de services à 50. 77%, des compagnies de matériel et d'équipement de technologie à 34. 55% et des compagnies de semi-conducteur à 13. 22%. Les principales positions dans IYW sont similaires aux sociétés les plus pondérées dans l'indice de référence du fonds et comprennent Apple, Inc. à 19. 29%, Microsoft Corporation à 10. 99%, Facebook, Inc. à 5. 76%, Google, Inc à 5. 66% et Cisco Systems, Inc. à 4. 13%. Toutes les positions en actions détenues dans IYW et son indice de référence ont leur siège social aux États-Unis

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Gestion

Le FNB iShares US Technology est géré et distribué par BlackRock, Inc., société mère d'iShares. Les investisseurs ont accès à plus de 700 FNB individuels par l'intermédiaire de BlackRock et la société gère plus d'un dollar. billion dans les actifs des investisseurs. Dans le cadre de la famille de fonds iShares, IYW représente l'un des 45 fonds d'actions nationaux et l'un des deux FNB sectoriels axés sur la technologie.

Caractéristiques

Les gestionnaires de fonds dotés d'IYW adoptent une approche de gestion passive des actifs du fonds, ce qui signifie que la réplication du rendement total de l'indice de référence est primordiale pour l'objectif global du fonds.Parce que IYW utilise la réplication dans son approche d'investissement, l'erreur dans le suivi de son indice de référence est faible. Les échanges occasionnels entre les avoirs de IYW conduisent également à un ratio de dépenses relativement faible de 0,40%. Les FNB font la moyenne d'un ratio de frais de 0,6%, tandis que les FNB du secteur de la technologie font la moyenne d'un ratio de frais de 0,5%. De plus, IYW a un taux de dividende annuel de 1 $. 19 en Juin 2015, près de 65% plus élevé que ses pairs de la catégorie.

IYW est mis à la disposition des investisseurs à la Bourse de New York Arca aux côtés de plus de 8 000 titres cotés en bourse et ETF. Bien que le ratio des frais pour IYW soit relativement bas, les investisseurs peuvent être chargés des frais ou payer des commissions lorsque le titre est acheté ou vendu. Les frais imposés aux investisseurs varient en fonction de la plateforme de négociation utilisée et du besoin d'assistance d'un conseiller financier ou d'un courtier durant la transaction.

Adéquation et recommandations

IYW a été conçu pour permettre aux investisseurs d'accéder à un ensemble bien diversifié de titres de sociétés nationales axées sur la technologie et présentant un potentiel de croissance. Les sociétés à grande capitalisation incluses dans IYW offrent une certaine stabilité en raison de leur solidité financière connue et de la demande constante des consommateurs. Les sociétés à moyenne et petite capitalisation incluses dans l'ETF offrent des potentiels de croissance plus élevés au sein du fonds qui pourraient manquer dans les grandes sociétés technologiques. La diversification de la capitalisation boursière ainsi que la diversité des secteurs technologiques au sein du FNB font de l'IYW un choix intéressant pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une exposition à l'industrie en tant que petite partie d'un portefeuille d'investissement par ailleurs diversifié.

Bien que l'IYW ait ses mérites, le fonds comporte un certain degré de risque. Comme pour toute participation, la performance des entreprises du secteur technologique fluctue considérablement au fil du temps. L'innovation est la clé pour ces entreprises, mais la recherche et le développement nécessaires pour faire progresser les produits et services technologiques requièrent beaucoup de capital qui peut nuire au prix et à la valeur des actions. Les risques inhérents aux sociétés technologiques détenus dans un ETF sectoriel tel que IYW sont évidents lors de l'évaluation des paramètres de risque du fonds, du bêta et de l'écart-type. L'IYW a un beta de cinq ans à 0,95, ce qui signifie que le fonds évoluera probablement dans le temps avec l'ensemble du marché. De même, IYW a un écart type sur cinq ans de 14,87%, ce qui indique une forte volatilité de la performance des fonds.

Un investisseur prêt à prendre un risque élevé pour une plus grande récompense potentielle peut utiliser IYW comme une participation à long terme dans un portefeuille bien diversifié. L'IYW ne devrait pas être utilisé comme un investissement autonome et ne devrait pas non plus être placé dans un compte de placement à court terme.

Comment les conseillers financiers pourraient utiliser ce FNB

Les conseillers financiers peuvent positionner IWY comme portefeuille tactique dans le portefeuille de placement d'un client aux côtés d'autres FNB sectoriels, d'actions internationales et nationales, d'obligations et d'équivalents de trésorerie. Les titres technologiques et les fonds sectoriels qui détiennent ces titres sont très volatils et ont une forte probabilité de fluctuer avec le temps.En raison de ces caractéristiques, IYW est mieux adapté pour un client avec un appétit pour le risque et la capacité de gérer les fluctuations de la valeur du compte. Associée à d'autres sélections d'investissement réparties dans différentes classes d'actifs, IWY est un choix approprié pour les comptes de clients ayant des échéanciers plus longs, tels que l'épargne accumulée pour la retraite ou d'autres objectifs de placement axés sur la croissance.

Principaux concurrents et solutions de rechange

Le secteur de la technologie est un choix d'investissement tactique populaire parmi les investisseurs et les conseillers financiers, et à ce titre, il existe un certain nombre d'alternatives à l'IYW sur le marché. Le FNB Vanguard Information Technology permet aux investisseurs d'accéder à 387 entreprises technologiques en suivant l'indice MSCI Investissable Market Information Technology 25/50.

Le Technology Select SPDR distribué par State Street Global Advisors comprend 73 participations axées sur la technologie et suit la performance de l'indice sectoriel S & P Technology Select.

Fidelity propose également un ETF axé sur la technologie avec son MSCI Information Technology Fund, qui détient 397 titres de participation et suit l'indice MSCI USA Investable Market Information Technology.

L'alternative Vanguard a un ratio de dépenses de 0,12%, tout comme l'alternative Fidelity, tandis que le SPDR ETF a un ratio de dépenses de 0,15%.