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La volatilité du marché boursier est sans doute l'un des concepts les plus mal compris en matière d'investissement. Autrement dit, la volatilité est la quantité de changement de prix qu'une sécurité éprouve sur une période donnée. Si le prix reste relativement stable, la sécurité a une faible volatilité. Une sécurité hautement volatile est celle qui frappe de nouveaux hauts et bas, se déplace de façon erratique, et connaît des augmentations rapides et des chutes dramatiques. Parce que les gens ont tendance à ressentir plus intensément la douleur de la perte que la joie du gain, un stock volatil qui monte aussi souvent que vers le bas peut encore sembler une proposition inutilement risquée. Cependant, les traders chevronnés savent que la personne moyenne ne comprend pas que la volatilité du marché offre de nombreuses possibilités de faire de l'argent pour l'investisseur patient. Investir est intrinsèquement lié au risque, mais le risque fonctionne dans les deux sens. Chaque métier comporte le risque d'échec et de succès. Sans volatilité, le risque de l'un ou l'autre est moindre.

La volatilité peut profiter aux investisseurs de toutes sortes. De nombreux traders plus conservateurs privilégient une stratégie à long terme appelée buy-and-hold, dans laquelle les actions sont achetées puis détenues pendant une période prolongée, souvent de nombreuses années, pour récolter les fruits de la croissance progressive de l'entreprise. Cette stratégie repose sur l'hypothèse que, même s'il peut y avoir une fluctuation du marché, elle produit généralement des rendements à long terme. Alors qu'un stock très volatil peut être un choix plus anxiogène pour ce type de stratégie, une petite quantité de volatilité peut en fait entraîner des profits plus importants. Comme le prix fluctue, il offre aux investisseurs la possibilité d'acheter des actions dans une entreprise solide lorsque le prix est très bas, puis d'attendre une croissance cumulative plus tard.

Pour les traders à court terme, la volatilité est encore plus cruciale. Les day traders travaillent avec des changements qui se produisent de seconde en seconde, de minute en minute. S'il n'y a pas de changement de prix, il n'y a pas de profit. Les traders Swing travaillent avec un délai légèrement plus long, généralement des jours ou des semaines, mais la volatilité du marché reste la pierre angulaire de leur stratégie. Alors que les prix oscillent d'un mouvement à l'autre, les traders à court terme peuvent utiliser des graphiques et d'autres indicateurs techniques pour aider à calculer les hauts et les bas. En utilisant des indicateurs tels que les bandes de Bollinger, RSI, le volume, et les niveaux de support et de résistance établis, les traders swing peuvent choisir les points d'inversion potentiels lorsque le prix oscille. Cela signifie qu'ils peuvent rester longtemps sur le stock, ou acheter des appels, que le prix s'approche d'un bas et ensuite monter la hausse pour vendre à ou près de la haute. De même, prédire quand un stock volatil est épuisant sa dynamique haussière actuelle peut signifier court-circuiter l'action, ou vendre des options de vente, juste au moment où le ralentissement commence.Ces types de transactions à court terme peuvent produire des bénéfices plus petits individuellement, mais un stock très volatil peut fournir des opportunités presque infinies pour échanger le swing. De nombreux gains moindres dans un court laps de temps peuvent bien finir par être plus lucratifs qu'un gros retrait après plusieurs années d'attente.