Un fonds du marché monétaire est une alternative sûre à l'investissement en actions ou à la détention d'argent dans un compte d'épargne bancaire traditionnel. Ces fonds regroupent l'argent des investisseurs pour acheter des titres sûrs et très liquides, tels que des bons du Trésor (T-notes) et des certificats de dépôt (CD). Dans un environnement de taux d'intérêt normal, les fonds du marché monétaire offrent des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne et offrent le même niveau de sécurité. Cela les rend idéaux pour les investisseurs à la recherche d'un endroit sûr pour garer l'argent dont ils ont besoin d'accéder dans un proche avenir, mais aussi en cherchant à gagner autant d'intérêt possible dans l'intervalle. Alors que les taux d'intérêt ont atteint leur plus bas niveau à la suite de la Grande Récession de 2007-2009, la différence de rendement entre les comptes du marché monétaire et les comptes d'épargne a été réduite à zéro dans certains cas. En avril 2016, il était rare de trouver un compte sur le marché monétaire qui payait même un point de pourcentage de rendement.

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Le USAA Money Market Fund («USAXX»), offert par l'United States Automobile Association (USAA), compte 355 participations, dont beaucoup sont concentrées dans les secteurs de la banque, de l'éducation et de l'hôtellerie. Le fonds offre des frais peu élevés aux épargnants qui conservent des soldes mensuels minimums ou qui acceptent des dépôts mensuels réguliers. En revanche, le fonds, à partir d'avril 2016, n'offrait pas de meilleurs rendements que la plupart des comptes d'épargne bancaires, et il ne s'accompagne pas de la sécurité de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). couverture.

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Sommaire du fonds

Le Fonds du marché monétaire USAA exige un investissement initial de 1 000 $. Cette exigence est réduite à zéro pour les investisseurs qui acceptent des dépôts automatiques de 50 $ ou plus par mois. Il n'y a aucun frais mensuel tant qu'un dépôt minimum de 1 000 $ ou un dépôt récurrent de 50 $ est maintenu. Dans le cas contraire, le fonds avait un ratio de frais annuel de 0,24% en avril 2016. Le fonds est offert par USAA, une société basée au Texas qui fournit des services financiers, notamment bancaires et d'assurance, aux militaires et à leurs familles immédiates .

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Fonds détenus

Les cinq principaux titres du fonds sont des titres de créance à court terme de grandes banques. Une obligation d'entreprise à court terme paie des intérêts plus bas qu'une obligation à moyen ou long terme comparable, mais elle est beaucoup plus sûre parce qu'elle est moins sensible aux taux d'intérêt. La plupart des obligations détenues par le Fonds de marché monétaire USAA sont des obligations à taux variable ou des taux d'intérêt ajustables fondés sur un indice de référence, comme le LIBOR (London Interbank Offered Rate).

Le USAA Money Market Fund détient des obligations à court terme de Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27.18-2. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co98 75-2. 01% Créé avec Highstock 4. 2 6 ), Goldman Sachs Group, Inc (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc 239 81-1, 51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Citigroup, Inc (NYSE: C CCitigroup Inc72 71-1 .48% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Performance du fonds

Depuis sa création en 1981, le fonds a dégagé un rendement moyen de 4,65%. Même au cours du 21ème siècle, les rendements du fonds sont restés solides pendant de nombreuses années. Au début de 2009, un montant de 10 000 $ investi dans le fonds aurait atteint plus de 11 000 $. Toutefois, de 2009 à 2016, le fonds était essentiellement inchangé et payait 0,01% par année. Un investissement de 10 000 $ en janvier 2010 aurait une valeur inférieure à 10 100 $ en avril 2016.

Top Takeaways

Pour les investisseurs à la recherche d'un endroit où placer de l'argent, le USAA Money Market Fund une alternative sûre à l'argent ou à un compte d'épargne bancaire. À tout le moins, le fonds, contrairement au marché boursier, offre la sécurité de la protection du capital. Cependant, les investisseurs ne devraient pas s'attendre à faire de l'argent avec ce fonds, du moins jusqu'à ce que les taux d'intérêt en vigueur rebondissent considérablement. Les investisseurs soucieux du rendement mais désireux de préserver la sécurité pourraient être mieux à la recherche d'un compte d'épargne en ligne, comme ceux offerts par Ally Financial (NYSE: ALLY ALLYAlly Financial Inc26.) 46-1 45% Créé avec Highstock 4 2. 6 ), dont beaucoup paient 1% ou plus.