La stabilité et le potentiel de croissance à long terme de Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0. 93% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) un candidat convaincant pour l'investissement individuel de compte de retraite (IRA) d'une personne. En raison de ses perspectives de croissance, Google est une option intéressante pour un Roth IRA. Toutefois, la société est une option moins appropriée pour un IRA traditionnel, car il ne verse pas de dividende. De plus, avec Google, les investisseurs traditionnels de l'IRA finiraient par payer des taux d'impôt sur le revenu normaux plutôt que par le taux des gains en capital appliqué aux placements à long terme normaux.

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Les contributions annuelles maximales déductibles à un IRA sont plafonnées, de sorte que la croissance des investissements à long terme est essentielle pour maximiser les avantages des incitations fiscales. Les investisseurs sont en mesure de négocier des titres admissibles dans un compte IRA, mais chaque transaction comporte généralement des frais. La minimisation de la rotation du portefeuille permet donc d'obtenir les rendements les plus élevés, déduction faite des frais, en supposant que tous les autres facteurs sont égaux. Les IRA traditionnels offrent une imposition différée sur les contributions courantes, ce qui signifie que le revenu imposable actuel est réduit de la valeur des fonds placés dans l'IRA. Les titulaires de compte sont ensuite imposés au taux de revenu régulier applicable lors de retraits futurs.

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Les actions à dividende élevé sont attrayantes dans les IRA traditionnels car les impôts sur les revenus de dividendes sont différés. De plus, l'appréciation des actions de croissance n'est pas assujettie au taux réduit des gains en capital. Alternativement, Roth IRA ne réduit pas le fardeau fiscal de l'année en cours, mais les revenus de dividendes futurs et les gains en capital ne sont pas imposables. Roth IRA sont plus bénéfiques pour les détenteurs d'actions à forte croissance, parce que les gains en capital de cette appréciation ne sont pas soumis à l'imposition lors de la liquidation et le retrait.

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Stabilité

La stabilité de Google en fait une option attrayante pour l'investissement à long terme. Alors que les investisseurs n'ont pas besoin de se concentrer exclusivement sur des positions à long terme dans leurs IRA, la réduction du nombre de transactions évite aux investisseurs de payer des frais qui réduisent l'appréciation du portefeuille. Les entreprises qui peuvent fournir des résultats à long terme par elles-mêmes sont donc intéressantes pour les détenteurs d'IRA. Les entreprises technologiques, en particulier les sociétés de logiciels et d'information sur Internet, opèrent souvent dans des environnements en évolution rapide qui mettent à l'épreuve la stabilité même pour les acteurs établis. Google s'est positionné comme un leader dans un ensemble diversifié de verticales, offrant au géant de la technologie un groupe de sources de revenus plus robuste. Google a une part de marché mondiale de 67. 5% dans la recherche Web, et sa position de leader est encore plus élevée en dehors de la Chine.

Cette domination du marché est si complète que le nom de l'entreprise est devenu une marque générique se référant à l'acte de mener une recherche sur le Web, où les utilisateurs disent "Je vais à Google pour trouver une réponse."Les systèmes d'exploitation Android de Google détiennent 82. 8% de la part de marché mondiale des smartphones, avec 6% du marché total du cloud, Google est le quatrième plus gros concurrent, bien qu'il accuse un retard important sur les services Web d'Amazon. Gmail détient 16% de la part mondiale du marché des courriels, devancé seulement par iPhone, mais les marchés technologiques sont sujets à des changements relativement rapides, ce qui mettrait à rude épreuve la position de leader de Google dans toutes ces catégories importantes. Nous pouvons raisonnablement conclure que Google conservera sa pertinence dans un avenir prévisible.

La situation financière de Google indique également une stabilité: sa marge brute de 62% se compare avantageusement à celle d'autres sociétés à très forte capitalisation boursière: Facebook, Inc., Microsoft Corporation et Apple. des marges de 83, 64 et 40% respectivement, la marge d'exploitation de Google de 25% est également élevée par rapport aux autres grandes capitalisations et en ligne avec ses homologues géants de la technologie. s indiquent le pouvoir de fixation des prix en raison de la propriété intellectuelle, de l'effet de réseau ou de la force de la marque, et tous ces obstacles à la concurrence nécessitent un temps considérable pour s'éroder.

La structure du capital de Google est presque entièrement libre de dettes et son ratio passif total / capitaux propres est de 0. 24. La société dispose également de solides ratios de liquidité, avec un ratio actuel de 4 85 et un ratio rapide de 4,6. Les ratios actuels supérieurs à 1,5 sont généralement considérés comme stables. Le solide bilan de Google minimise la probabilité que l'entreprise ne soit pas en mesure de respecter ses obligations de financement et permettra probablement à la société d'accéder à des capitaux relativement bon marché si des besoins de financement se font sentir à l'avenir.

Croissance

Google a été constituée en société en 1998 et a fait l'objet d'un premier appel public à l'épargne en 2004. Depuis, elle est devenue la deuxième société cotée en bourse, avec une capitalisation boursière de 430 milliards de dollars. Les 66 milliards de dollars de chiffre d'affaires de Google ont également été parmi les plus élevés au monde en 2014, ce qui témoigne de son ascension rapide. Malgré cette ampleur, Google continue de générer des revenus et une croissance des bénéfices remarquables. Le chiffre d'affaires a progressé de plus de 10% en 2014 et a accéléré par rapport au premier semestre 2015, ce qui représente une croissance moyenne de 35% des revenus sur 10 ans. La croissance du revenu net a dépassé la croissance du chiffre d'affaires, les bénéfices ayant augmenté de 10% en 2014 et de 43% en moyenne sur les dix dernières années. En octobre 2015, les analystes prévoyaient une croissance de 15,1% des revenus en 2016, et les estimations consensuelles prévoient une croissance annuelle cumulative des bénéfices de 17,5% au cours des cinq prochaines années.

Google a complété ses activités Internet stables par une expansion dans les catégories de croissance adjacentes. La stratégie consistant à pénétrer de manière agressive dans de nouvelles industries prometteuses a stimulé l'expansion de Google dans le passé et fera très probablement la même chose à l'avenir. Des projets ambitieux tels que Nest, Google Glass, Google Loon, les voitures autonomes et Google Fiber ont fait les gros titres et attiré l'attention des investisseurs ces dernières années. La société a également investi dans des entreprises en démarrage dans des domaines tels que les sciences de la santé et la robotique.L'expérience réussie de Google en matière d'identification d'innovateurs perturbateurs crée de solides arguments en faveur d'une croissance continue. Cette tendance réduit également le risque que la stabilité de Google soit menacée par de nouveaux entrants dynamiques sur le marché.

Cons

Alors que l'action Google est globalement un investissement approprié pour un Roth IRA, certains aspects de l'histoire ne sont pas idéaux. À 627 $, les actions Google individuelles coûtent cher en dollars. Parce que les contributions Roth IRA admissibles sont plafonnées dans une année donnée, le prix élevé par action de Google peut inhiber la capacité d'un investisseur à diversifier son compte. Ce problème affecte de manière disproportionnée les investisseurs plus jeunes qui n'ont pas passé autant d'années à contribuer à leurs IRA et générer des gains sur les investissements.