Il y a plusieurs décennies, les sociétés d'assurance-vie ont commencé à offrir aux retraités des produits de rente sous forme de produits d'assurance contre la pension de retraite, terme technique pour vivre plus longtemps. L'un des avantages clés offerts par les rentes est leur capacité à fournir un paiement mensuel garanti au bénéficiaire jusqu'au décès, même si le paiement total dépasse la valeur du contrat. Cependant, pour obtenir cette garantie, le contrat doit être annuité. Mais avant de choisir cette option, assurez-vous de comprendre la mécanique de ce processus, ainsi que ses conséquences à long terme.

Qu'est-ce que la rente?

La rente est un événement unique et unique qui se produit entre les phases d'accumulation et de versement dans une rente. Lorsque le propriétaire du contrat est prêt à recevoir des paiements de rente, l'assureur convertit les unités de capitalisation en unités de rente et calcule un paiement mensuel mathématique en fonction de plusieurs facteurs, notamment la valeur du contrat, la longévité prévue du bénéficiaire ou bénéficiaires et le type de paiement sélectionné. (Pour plus d'informations sur les mécanismes des options de versement de rente et de rente, consultez la section Sélection du paiement de votre rente .) Voici quelques considérations clés:

Vos objectifs financiers

La raison de choisir la rente est que le paiement soit une source de revenu mensuel. Les investisseurs fortunés qui utilisent les rentes comme abris fiscaux optent généralement pour d'autres formes de distribution. Le sondage 2005 de Gallup auprès des propriétaires de contrats de rente non admissibles a révélé que seulement 17% des propriétaires de rentes avaient opté pour la rente de leurs contrats; la majorité a opté pour un retrait systématique ou a déclaré ne pas s'attendre à retirer des fonds sauf en cas d'urgence.

Un facteur clé à considérer ici est combien d'argent vous avez économisé dans les actifs en dehors du contrat de rente. Si, par exemple, vous réalisez d'autres économies de 100 000 $ ailleurs, la rente peut être un choix approprié parce que vous avez d'autres actifs à mobiliser en cas d'urgence. Il n'est évidemment pas judicieux de convertir toutes vos économies en un flux de trésorerie irrévocable, même si cela permettrait le meilleur retour sur investissement possible. (Pour cette raison, la plupart des transporteurs de rentes ne permettront aux clients de mettre 60-80% de leurs actifs en rentes.)

Cependant, ceux qui demandent pour Medicaid pourraient bénéficier d'un paiement irrévocable, car cela empêchera la valeur d'accumulation du contrat d'être inclus dans leurs actifs pendant le processus de réduction des dépenses. (Les règles pour cette exclusion sont complexes et varient d'un État et d'une compagnie d'assurance à l'autre.Pour plus de détails, consultez les informations Investopedia sur la planification de Medicaid.)

Votre espérance de vie

La rente vous offre différentes options, vous permettant de calculer votre espérance de vie et si la rente doit couvrir vos héritiers . Inutile de dire que les conséquences financières de la sous-estimation ou de la surestimation de l'espérance de vie peuvent aller de préjudiciables à dévastatrices.

Supposons que vous choisissiez un mode de paiement direct sans aucune période. Si vous optez pour ce paiement direct, vous perdrez la partie non remboursée de votre contrat au transporteur s'il restait un capital à votre décès. (Si vous aviez choisi un contrat assorti d'une clause de «période déterminée», cette option garantit des versements pour une durée déterminée et aurait continué à payer vos héritiers si vous étiez décédé avant la fin de la période de versement.) D'autre part, les retraités qui ont choisi de ne pas annuire leurs contrats et faire au-delà de leurs espérances de vie peuvent survivre à leurs économies.

Améliorez vos chances de prendre la bonne décision en recherchant votre longévité statistique projetée et en la comparant avec votre propre estimation basée sur des facteurs tels que les antécédents médicaux de votre famille et votre propre état de santé actuel.

L'enquête 2005 de Gallup auprès des propriétaires de contrats de rente non qualifiée a révélé qu'environ la moitié des propriétaires de rentes sous-estimaient leur longévité d'au moins 5 ans et que les femmes étaient plus enclines à surestimer leur longévité que les hommes. Cette année-là, une personne âgée de 65 ans avait une chance sur quatre de vivre jusqu'à l'âge de 92 ans. Cependant, seulement un répondant sur huit croyait qu'il aurait dépassé l'âge de 90 ans.

La rente est un bénédiction pour ceux qui dépassent considérablement leur durée de vie projetée. Les couples mariés qui veulent un paiement plus élevé sans risque de confiscation peuvent prendre une avance en prenant un straight-life direct sans période d'aucune sorte, puis en achetant une police d'assurance temporaire conjointe du premier décès qui paiera une taxe -free prestation de décès au survivant. Travaillez à travers les implications financières des choix que vous envisagez avant de prendre une décision finale.

Formes alternatives de retrait

Les propriétaires de rente qui choisissent de ne pas récurer leurs contrats ont plusieurs autres options. Ils peuvent simplement liquider leurs contrats sans frais s'ils sont âgés d'au moins 59 ans et que le barème des frais de rachat de leur contrat a expiré. Ils peuvent également transférer la totalité du montant du contrat à leurs bénéficiaires après leur décès s'ils n'ont pas besoin de prendre des distributions pendant leur vie.

Les avenants au revenu sont peut-être l'alternative la plus populaire à la rente parce qu'ils offrent un flux de revenu garanti qui dépasse souvent la valeur d'accumulation réelle du contrat sans enfermer le rentier dans un calendrier de versement irrévocable. Par conséquent, les titulaires de contrat recevront un paiement mensuel fixe leur permettant de retirer tout solde restant, déduction faite des frais ou frais de rachat applicables.

Travailler à travers les choix

Jim et Mary sont mariés et ont pris leur retraite le mois dernier. Jim a 68 ans et Mary a 65 ans. Ils achètent un contrat de rente indexée de 100 000 $ qui commencera à leur verser un revenu immédiat. S'ils choisissent d'utiliser un avenant au revenu pour bénéficier d'une protection, ils recevront 5 000 $ par année de versement minimum garanti tant que l'un d'entre eux vit - même après que la valeur d'accumulation dans le contrat a été épuisée. Leur paiement peut être légèrement plus élevé si les marchés se comportent bien. La meilleure citation qu'ils obtiennent pour un paiement de la vie commune avec une période de 20 ans qui nécessite une rente est de 5 746 $ par année, ce qui garantira des paiements totaux d'au moins 114 920 $ (5 $, 746 X 20 ans).

De toute évidence, le contrat de vie commune avec annuités leur versera le montant mensuel le plus élevé. Cependant, ce paiement sera irrévocable. L'option bénéfice-avantage-avarie, en revanche, leur permettra de retirer toute valeur d'accumulation restante dans le contrat, sans frais, une fois que le barème des frais de rachat expirera. Cet exemple illustre le compromis entre le paiement et la liquidité. Jim et Mary devront analyser attentivement la probabilité qu'ils auront besoin d'accéder à la valeur accumulée dans le contrat à un moment donné dans le futur, par exemple pour payer les frais médicaux.

The Bottom Line

Les propriétaires de rentes ont plusieurs facteurs à considérer s'ils envisagent de rentier leur contrat. La santé actuelle et la longévité projetée doivent être analysées, ainsi que leur situation financière, leur tolérance au risque et leurs objectifs de placement - par exemple, le besoin de liquidité. Certains transporteurs de rentes commencent également à offrir une certaine flexibilité pour le retrait de contrats annuités, tels que permettre la distribution des paiements futurs dans la période certaine. Pour en savoir plus sur les options de rente et de versement, consultez votre agent d'assurance-vie ou votre conseiller financier.