Alors que les promoteurs de régimes de retraite font l'objet d'un examen réglementaire de plus en plus serré concernant leurs responsabilités fiduciaires dans la gestion des actifs des régimes, les comités d'investissement jouent un rôle plus important dans le processus décisionnel. Bien que la Loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA) ne l'exige pas, la création d'un comité de placement est considérée comme une saine stratégie de gestion du risque pour les promoteurs de régimes qui doivent assumer la plus grande partie de la responsabilité fiduciaire. En établissant un comité d'investissement, les promoteurs de régimes sont mieux en mesure de se concentrer sur les questions vitales qui ont une incidence sur les participants au régime.

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Établissement d'un comité d'investissement

Le promoteur du régime établit un comité d'investissement en rédigeant une charte détaillant la façon dont les membres du comité sont sélectionnés. La charte devrait indiquer l'objectif du comité, qui est d'établir un processus formel pour gérer la stratégie d'investissement du plan. Il établit également les rôles et les responsabilités des membres et les exigences pour le maintien de l'adhésion. La charte peut désigner les membres du comité qui sont des membres votants qui assument des responsabilités fiduciaires et qui sont des membres non votants qui ne sont pas considérés comme des fiduciaires.

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Rôles et responsabilités des membres du comité

Acquérir les connaissances requises: Les membres du comité doivent se renseigner sur les règlements de l'ERISA et leurs obligations fiduciaires. Les membres doivent avoir une bonne compréhension des procédures décrites dans le document du plan de gestion des actifs du régime, y compris la stratégie d'investissement du régime. Les membres n'ont pas nécessairement besoin de connaissances en matière d'investissement, mais ils devraient être déterminés à apprendre ce qu'ils doivent savoir pour prendre des décisions éclairées. Il est de la responsabilité des membres du comité de se tenir au courant des changements dans les règlements ERISA et les décisions juridiques qui affectent la gestion du plan.

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Élaborer un énoncé de politique de placement: Élaborer un énoncé de politique de placement (Énoncé de politique de placement) comprenant une philosophie de placement et une stratégie de placement. Les procédures de diligence raisonnable pour la sélection et le suivi des options d'investissement doivent être bien définies. L'EPI devrait inclure des points de référence pour mesurer la performance du plan. Il devrait également comprendre un processus de sélection et d'évaluation des gestionnaires de placements, ainsi que des critères d'évaluation et des procédures pour les remplacer. L'EPI devrait être révisé chaque année pour tenir compte des incohérences dans la gestion du régime.

Évaluer le rendement des placements: Comparez le rendement du régime aux indices de référence de l'EPI. Rechercher des changements dans l'équipe de gestion des placements, le style de placement, les frais ou les dépenses et les actifs sous gestion (ASG) afin de déterminer si tous sont conformes à l'objectif et aux paramètres de placement du régime.

Revue financière: Les opérations financières du régime devraient être revues au moins une fois l'an avec un rapport préparé pour le conseil d'administration de la compagnie.

Tenir des réunions régulières: La plupart de ces responsabilités et fonctions sont exécutées lors des réunions du comité d'investissement, qui doivent se tenir deux à quatre fois par an. Toutes les données pertinentes, y compris le rapport du conseiller du régime, devraient être fournies aux membres du comité, ainsi qu'un ordre du jour, avant la réunion.

Documenter tout: L'une des responsabilités principales du comité d'investissement est de démontrer qu'un processus prudent est en place et suivi pour prendre des décisions. Ceci est fait à travers une documentation détaillée des activités de la réunion et de toutes les décisions prises. Le comité devrait inclure un dossier de vérification fiduciaire qui comprend toute la documentation relative à l'investissement.

Accepter la responsabilité: Toutes les responsabilités et les devoirs devraient être reconnus et acceptés par chaque membre du comité. Les membres du comité doivent être conscients que l'ignorance ou une mauvaise communication ne peut les exempter de toute responsabilité fiduciaire, et les règles ERISA sont en place pour protéger les participants au régime, pas les membres du comité ou le promoteur du régime. La responsabilité ultime du promoteur du régime et du comité de placement est de protéger les intérêts des participants au régime, ce qui peut être accompli en créant le meilleur régime possible et en le gérant selon les normes fiduciaires les plus élevées.