Les banquiers d'investissement aident leurs clients à lever des fonds sur les marchés de capitaux en émettant de la dette ou en vendant des capitaux propres dans les entreprises. Autres tâches comprennent l'assistance aux clients avec des fusions et acquisitions (M & A), et de les conseiller sur des opportunités d'investissement uniques tels que les produits dérivés.

Attirés par l'attrait des salaires élevés et du cachet copieux, les étudiants en finance jeunes, agressifs et ambitieux, dès leur sortie de l'université, se tournent souvent vers la banque d'investissement. C'est l'une des rares carrières dans laquelle un jeune de 22 ans n'ayant qu'un baccalauréat peut bien gagner les six chiffres de sa première année d'école. De plus, la banque d'investissement sert souvent de tremplin à des carrières encore plus lucratives et prestigieuses, telles que le capital-risque, le private equity et la gestion de fortune. Sachant que leurs argumentaires sont bien accueillis par des étudiants en finance affamés, les grandes banques de Wall Street recrutent massivement dans les universités de la Ivy League, et en plus dans d'autres écoles prestigieuses comme Duke et l'Université de Chicago.

Une idée fausse commune est que n'importe qui avec des chiffres est bien adapté pour être un banquier d'investissement. Bien que le sens quantitatif soit un trait fantastique, il ne prédit en aucun cas unilatéralement le succès de la banque d'investissement. Les meilleurs banquiers d'investissement, tout en étant des siffleurs de maths, sont persuasifs, agressifs, vifs d'esprit et ont une éthique de travail imperturbable.

Les banquiers d'investissement font de gros salaires, mais c'est loin d'être facile. Le nombre moyen d'heures hebdomadaires travaillées par un banquier d'investissement de première année dans les grandes entreprises de Wall Street, comme Goldman Sachs, a longtemps été au nord de 80. La crise financière de 2008 a jeté un éclairage négatif sur les banques d'investissement. les années suivantes pour changer la perception du public à leur égard. Certains des ajustements qu'ils ont faits étaient culturels, ce qui incluait de rendre leurs environnements de travail plus favorables à la famille. Dans certaines entreprises, cela se traduisait par de meilleures heures de travail, une plus grande flexibilité et davantage de temps en famille, bien que la semaine de travail d'un banquier d'affaires, surtout durant les premières années, soit rarement de moins de 50 à 60 heures.

Devoirs

Les banquiers d'investissement réalisent de nombreux emplois pour leurs clients. Dans certaines entreprises, chaque banquier porte plusieurs chapeaux, alors que dans d'autres, les employés sont spécialisés, avec des banquiers différents effectuant des tâches différentes. Au cœur de chaque rôle de banque d'investissement est la collecte de fonds pour les clients. Cela se fait principalement de deux façons: l'émission de dette et la vente d'actions dans l'entreprise.

Émission de dette signifie vendre des obligations aux investisseurs. Lorsqu'un investisseur achète une obligation de société, il prête de l'argent ou du capital à la société émettrice pour un nombre déterminé d'années, généralement à un taux d'intérêt fixe.La société émettrice effectue les paiements d'intérêts pendant toute la durée de l'obligation, puis à la fin de la durée de l'obligation, la société remet le capital à l'investisseur.

Typiquement, l'un des plus grands défis pour une entreprise qui veut lever des capitaux en émettant des obligations est de trouver des investisseurs qualifiés ayant beaucoup d'argent à investir. C'est là qu'intervient un banquier d'investissement; Les banques d'investissement ont des étages entiers pourvus de vendeurs agressifs, chacun avec de grandes quantités de prospects à partir de laquelle solliciter des affaires d'investissement. Une entreprise qui souhaite émettre des obligations engage une banque d'investissement non seulement pour aider à structurer les obligations, mais aussi pour puiser dans le vaste réseau d'investisseurs potentiels de la banque.

Il fonctionne de la même manière pour lever des capitaux en vendant des actions ou des actions. Les banquiers d'investissement sont les principaux destinataires d'une offre publique initiale (IPO) visant à vendre des actions au public. Les sociétés nouvellement publiques sont scrutées au-delà de la croyance sur la façon dont leurs IPO se révèlent. Le succès, ou le manque de succès, d'une introduction en bourse place souvent une entreprise sur une trajectoire irréversible, pour le meilleur ou pour le pire. Pour cette raison, les entreprises demandent l'aide de banquiers d'investissement pour aligner les grands investisseurs et mettre leurs offices de propriété intellectuelle dans les positions les plus favorables à la réussite.

Les banquiers d'investissement aident les clients d'une autre manière. Ils aident les courtiers en fusions et acquisitions, prêtant leur expertise pour s'assurer que les choses se passent bien. Lorsque les clients recherchent des opportunités d'investissement en dehors de leur domaine d'expertise, les banquiers d'investissement jouent dans des rôles consultatifs pour aider à trouver les meilleures opportunités.

Compétences requises

À première vue, les barrières à l'entrée dans une carrière dans les banques d'investissement semblent plutôt navigables. Les exigences en matière d'éducation ne sont pas particulièrement rigides. Alors qu'un MBA est une désignation populaire dans le domaine, de nombreux banquiers d'investissement ont seulement des diplômes de baccalauréat, et quelques-uns ont même moins que cela. Les tests qu'une personne doit réussir, comme la série 7, la série 79 et la série 63, pour obtenir diverses licences de valeurs mobilières, même s'ils ne sont pas faciles, ne portent pas la réputation de difficulté extrême du barreau ou des examens de la SCP.

Cela dit, la banque d'investissement est un domaine hautement concurrentiel. Parce que le salaire est si élevé et le travail est si prestigieux, en particulier dans des villes comme New York, les candidats sont beaucoup plus nombreux que les offres d'emploi chaque année. Avoir les bonnes compétences et être capable de les afficher est primordiale pour obtenir un pied dans la porte. L'un des premiers avantages vient d'assister à une université de premier ordre. Un aspirant banquier d'investissement ne peut pas se tromper avec une école Ivy League, tandis que d'autres universités d'élite telles que Duke et l'Université de Chicago génèrent également une forte activité de recrutement auprès des grandes banques.

Une majeure telle que l'économie ou la finance fournit une bonne base académique, mais d'autres compétences nécessaires incluent la persuasion, la ténacité et, peut-être le plus important, une éthique de travail infatigable. La concurrence dans l'industrie ne s'arrête pas après une offre d'emploi est prolongée. Les premières années sont difficiles et servent à éliminer beaucoup de gens qui n'appartiennent pas.On passe beaucoup de temps au téléphone à solliciter des investisseurs potentiels et à lancer des offres d'investissement; ceux qui ont la peau fine, qui ne peuvent pas parler de manière convaincante ou se fatiguer facilement, se débattent comme des banquiers d'investissement.

Rémunération et heures de travail

En 2015, le salaire de départ moyen d'un banquier d'investissement se situe entre 75 000 et 85 000 dollars par an. Cependant, un banquier de première année peut ajouter beaucoup à ce montant avec des bonus, et mieux il effectue, plus il gagne d'argent. Pour la première année, 140 000 $ est généralement considéré comme un bon objectif de revenu total pour un banquier d'investissement.

Cet argent n'est pas payé sans beaucoup d'heures et beaucoup de travail. Toute personne qui n'est pas capable ou à l'aise de travailler des semaines qui durent souvent plus de 80 heures devrait probablement chercher ailleurs une carrière. Certaines banques disposent même de chambres avec lits superposés; Ce sont pour les banquiers d'investissement qui se retrouvent au bureau à minuit ou plus tard, mais se rendent compte qu'ils doivent toujours être à leur bureau avant la cloche d'ouverture du lendemain matin. Certaines banques d'investissement ont essayé d'améliorer l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée dans le cadre d'une réforme culturelle qui, espère-t-elle, peut réhabiliter l'image de l'industrie à la suite de la crise financière de 2008. Cependant, le jour où la banque d'investissement est du lundi au vendredi, la carrière de neuf à cinq ans est loin, si jamais elle vient.