Un road show IPO est une série de présentations réalisées par une société qui émettra des titres publics à des acheteurs potentiels de ces titres. Lorsqu'une société décide de rendre public, son équipe de direction se déplace à travers le pays pour présenter son stock à des investisseurs potentiels dans le but de susciter l'enthousiasme pour l'offre publique imminente et générer des investissements avant l'introduction en bourse.

Le point d'un road show IPO

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Les roadshows IPO se déroulent normalement après qu'une entreprise a conclu un accord avec une banque d'investissement et qu'elle a généré un prospectus mais avant que le titre ne figure sur les places publiques. Cela donne aux grands investisseurs la possibilité d'investir dans l'entreprise à un prix fixé avant que le titre ne devienne public; C'est ce qu'on appelle l'allocation IPO.

Les tournées de présentation sont normalement destinées aux investisseurs institutionnels tels que les fonds de pension et autres banques d'investissement, plutôt qu'aux investisseurs privés, et elles aident les entreprises pré-IPO à générer du buzz et des investissements importants avant de devenir publiques. Cela contribue à augmenter le cours de l'action et la valeur pour les actionnaires à court terme.

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Regarder dans le cadre d'un IPO Road Show

Les road shows IPO durent normalement deux semaines et permettent à l'équipe de gestion d'une entreprise de faire un dernier argument de vente aux grands investisseurs avant de le rendre public. Ces road shows peuvent être à l'échelle de l'Etat, du pays ou du monde entier, et dépendent de l'entreprise et du souscripteur qui dirigent le spectacle. Cependant, les road shows se déroulent normalement dans les grands centres financiers de New York, San Francisco ou Chicago.

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Indépendamment de l'emplacement des arrêts, le road show lui-même est très stéréotypé. Tout d'abord, le souscripteur de l'introduction en bourse introduit la société et son équipe de direction et le prospectus pour l'offre publique. L'équipe de gestion de la société présente ensuite l'histoire de l'entreprise et ses perspectives de croissance future.

Cette présentation exécutive vise à attirer de très gros investissements et inclut les perspectives commerciales de l'entreprise, la croissance potentielle des investissements, le cours de bourse prévu sur les bourses publiques, les résultats futurs et le raisonnement derrière l'introduction en bourse. Ensuite, il y a une session de questions et réponses pour les analystes et les investisseurs potentiels.

Une présentation moyenne dure normalement environ 30 minutes et la séance de questions et réponses dure 30 minutes de plus. Certaines entreprises effectuent jusqu'à cinq présentations en une seule journée et se rendent dans plus de huit villes au cours de la période de deux semaines.

Essentiellement, un road show IPO est utilisé comme un outil pour informer les investisseurs institutionnels sur l'histoire d'une entreprise et mettre en évidence le talent et le potentiel de l'équipe de direction. De plus, il communique la valeur de l'avenir financier de l'entreprise et incite les investisseurs à s'y rendre tôt.

L'importance d'un road-show IPO

Un road-show IPO est essentiel au succès de l'offre publique d'une entreprise; 82% des investisseurs institutionnels déclarent que la qualité globale de la présentation d'une entreprise est un élément clé de leurs décisions d'investissement.En outre, un roadshow réussi est considéré comme le troisième facteur le plus important dans l'augmentation de la valeur actionnariale, avec 83% des investisseurs institutionnels estimant qu'il existe une corrélation entre un road show efficace et la performance de l'introduction en bourse.

Pour réussir son road-show, il est important que l'équipe dirigeante d'une entreprise différencie l'entreprise dans l'esprit des investisseurs. Cela signifie qu'il est impératif pour une présentation de mettre en évidence les avantages quantitatifs de l'entreprise ainsi que les avantages qualitatifs.

En fin de compte, la culture d'entreprise est l'un des principaux facteurs de différenciation dans une entreprise. Communiquer la valeur des employés d'une entreprise et la culture globale de l'entreprise montre aux investisseurs que l'entreprise est prête pour le long terme, car elle construit une équipe pour réussir. Cela signifie que l'histoire de la société est un élément majeur d'une tournée réussie, car elle permet aux investisseurs de comprendre non seulement ce qu'ils investissent, mais aussi à qui ils investissent.