Table des matières:
Il s'avère que battre une société de courtage en arbitrage n'est pas toujours suffisant pour récupérer vos pertes. Selon le Wall Street Journal, "plus de 34 millions de dollars de sentences arbitrales rendues aux investisseurs en 2014 restent impayés, selon les nouvelles données de la Financial Industry Regulatory Authority, qui réglemente les quelque 650 000 courtiers en valeurs mobilières du pays. Cela équivaut à 15% du total des prix accordés cette année-là. "
Les décisions - ou sentences - rendues par le panel arbitral sont juridiquement contraignantes et payables dans les 30 jours, selon l'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA). Alors, comment sont autant de courtiers en bourse décroché? N'y a-t-il pas de lourdes conséquences financières et juridiques en cas de non-respect des décisions de la FINRA?
L'explication est assez simple. Les directives réglementaires pour les courtiers en bourse, en ce qui concerne les assurances et les réserves financières, sont assez laxistes. La Securities and Exchange Commission (SEC) exige seulement que les sociétés de courtage aient entre 5 000 et 250 000 dollars en capital net. En fait, plus d'un tiers des courtiers à l'échelle nationale sont seulement tenus de garder le montant minimum en main, dit le Wall Street Journal.
Un tel montant de réserves de liquidités n'est pas suffisant pour les courtiers qui sont sur la sellette pour régler des litiges qui se comptent par milliers, voire des millions. Même de petites récompenses pourraient forcer une entreprise à faire faillite, permettant aux propriétaires d'éviter de payer sur ces jugements. La FINRA a envisagé, mais n'a pas agi, l'idée d'obliger les entreprises à souscrire une assurance qui couvrirait les indemnités d'arbitrage.
Arguments en faveur de l'arbitrage
Au cours des dernières années, il y a eu une tendance à l'arbitrage en lieu et place d'un litige. Le raisonnement est que l'arbitrage est un gagnant-gagnant pour tout le monde, car il est plus rentable et moins complexe que les procédures judiciaires traditionnelles et offre aux deux parties plus de flexibilité en ce qui concerne les audiences, selon la SEC. En outre, les litiges sont généralement réglés dans un délai sensiblement plus court qu'une affaire formelle portée devant un jury. (Pour en savoir plus, voir Lorsqu'un litige avec votre courtier appelle un arbitrage .)
Essentiellement, il est facile d'ignorer le système judiciaire et de passer par l'arbitrage. Mais que faire si la partie accusée disparaît sans laisser de trace avant de régler ses obligations en suspens? C'est alors que l'investisseur peut commencer à deviner la décision de passer par l'arbitrage. (Pour en savoir plus, voyez Oserez-vous votre courtier? )
Que faire si vous ne pouvez pas ramasser
Heureusement, vous avez des options si vous vous trouvez sur l'extrémité la plus courte du bâton . Voici deux façons d'augmenter votre grief si l'entreprise de courtage ne déborde pas l'argent en temps opportun.
Déposer une plainte formelle - La FINRA ne prend pas à la légère la négligence du courtier. Si la FINRA statue en votre faveur, l'entreprise peut encourir des «amendes, suspensions, interdictions de l'industrie des valeurs mobilières ou autres sanctions appropriées», note son site internet. Il ajoute que dans certains cas, la FINRA transmet également «des plaintes à la Securities and Exchange Commission (SEC), à d'autres organismes d'exécution fédéraux ou étatiques ou à un autre organisme de réglementation des valeurs mobilières privé pour d'autres poursuites ou poursuites pénales. "Vous pouvez déposer une plainte officielle en ligne via le Centre de traitement des plaintes des investisseurs ou par courrier.
Demander la représentation légale - Toujours pas de chance? La bonne nouvelle est que vous pouvez toujours poursuivre le courtier, même si vous avez déjà obtenu des dommages-intérêts en arbitrage. Dans certains cas, amener le courtier devant un tribunal civil pour récupérer vos pertes pourrait accélérer le processus de remboursement. Mais cela vous coûtera: vous aurez besoin d'un avocat spécialisé dans la fraude en valeurs mobilières pour avoir les meilleures chances de succès.
The Bottom Line
Bien qu'il y ait plusieurs avantages à régler un différend avec une société de courtage par arbitrage, le résultat pourrait être coûteux si votre adversaire ne respecte pas les termes de la décision. Heureusement, vous avez des options pour aggraver votre grief si le paiement n'est pas reçu dans la fenêtre obligatoire de 30 jours.
Lorsque vous pouvez et ne pouvez pas retarder l'inscription à l'assurance-maladie
Il existe des moyens de conserver l'assurance fournie par l'employeur et de retarder l'assurance-maladie, mais vous devez suivre les règles du gouvernement pour éviter les pénalités et les lacunes de couverture.
Pouvez-vous vendre à découvert des actions qui se négocient à moins de 5 $? Mon courtier dit que je ne peux pas.
La vente à découvert peut être très risquée tant pour l'investisseur que pour le courtier. Les courtiers disent souvent aux investisseurs que seules les actions de plus de 5 $ peuvent être vendues à découvert. Bien que cela puisse être vrai pour votre société de courtage en particulier, il ne s'agit pas d'une exigence établie par la Financial Industry Regulatory Authority ou la SEC.
Comment pouvez-vous perdre plus d'argent que vous investissez à court d'actions? Si vous n'avez plus d'argent dans votre compte, comment le remboursez-vous?
La réponse simple à cette question est qu'il n'y a pas de limite à la quantité d'argent que vous pouvez perdre dans une vente à découvert. Cela signifie que vous pouvez perdre plus que le montant initial que vous avez reçu au début de la vente à découvert. Par conséquent, il est crucial pour tout investisseur qui utilise des ventes à découvert de surveiller ses positions et d'utiliser des outils tels que les ordres stop-loss.