Bien qu'une action ayant une valeur intrinsèque significativement plus faible que le prix du marché actuel puisse indiquer que le titre est surévalué, cela ne signifie pas nécessairement que le titre doit être évité.
La disparité entre la valeur intrinsèque et le prix du marché est connue dans le monde de l'investissement comme l'examen du ratio cours / valeur comptable (P / B). En ce qui concerne la terminologie, la valeur intrinsèque est égale à la valeur comptable et le prix du marché est égal à la valeur marchande. La valeur comptable est le montant qu'un actionnaire recevrait, en théorie, si la société était liquidée; Il est généralement considéré comme reflétant la valeur réelle de l'entreprise. Le prix du marché est ce que l'action négocie, mais ce n'est pas nécessairement ce que cela vaut réellement.
Le prix du marché d'un titre varie presque toujours quelque peu par rapport à la valeur comptable. La raison principale derrière ceci est le concept d'offre et de demande. Le prix du marché d'un stock reflète la demande actuelle pour le stock. S'il y a une forte demande des investisseurs pour un titre particulier, le prix du marché de l'action dépasse la valeur comptable. Bien qu'un titre puisse paraître au moins temporairement surévalué, cela ne signifie pas qu'il ne doit pas être acheté ou du moins envisagé. La surévaluation et la sous-évaluation se produisent quotidiennement. L'objectif pour tout investisseur est d'acheter bas et vendre haut, et si l'analyse réfléchie d'un investisseur est qu'une action peut très probablement être vendue dans le futur à un prix plus élevé que son prix actuel du marché, alors il pourrait bien être un excellent investissement, quelle que soit la valeur intrinsèque actuelle de l'entreprise. Les traders sont conscients que la valeur comptable n'est pas totalement fiable non plus. Par exemple, les actifs incorporels ne sont pas facilement reflétés dans la valeur comptable.
Le ratio P / B n'est qu'une mesure de la valorisation des actions. Les analystes examinent couramment une entreprise et le cours de son action sous plusieurs angles pour obtenir l'évaluation la plus précise de la valeur réelle. Une bonne mesure d'évaluation complémentaire à une comparaison P / B est le ratio de rentabilité des capitaux propres (ROE), qui indique dans quelle mesure une entreprise utilise efficacement les fonds propres pour générer des bénéfices supplémentaires.
Qu'est-ce que cela signifie si la valeur marchande d'une action est significativement plus élevée que sa valeur comptable par action ordinaire?
Découvrez comment les investisseurs et les analystes comparent la valeur marchande des actions à la valeur comptable par action ordinaire; découvrez ce que la valeur marchande plus élevée peut indiquer.
Quelle est la différence entre la valeur comptable par action d'une société et sa valeur intrinsèque par action?
La valeur comptable et la valeur intrinsèque sont deux façons de mesurer la valeur d'une entreprise. En termes simples, la valeur comptable est basée sur la valeur de l'actif total moins la valeur du passif total - elle tente de mesurer les actifs nets qu'une société a accumulés jusqu'à présent.
J'ai placé un ordre à cours limité pour acheter une action après la clôture du marché, mais le cours de l'action a dépassé le prix d'entrée et ma commande n'a jamais été remplie. Comment puis-je empêcher cela?
Le scénario que vous décrivez est très courant et peut être frustrant pour tout type d'investisseur. De nombreux traders identifieront une configuration potentiellement rentable et placeront un ordre à cours limité après les heures afin que leur ordre soit rempli au prix désiré ou mieux quand le marché boursier s'ouvrira.