La plupart des gens font des recherches sur les restaurants, les films et les hôtels, mais étonnamment, rares sont ceux qui recherchent des professionnels de l'investissement avant de remettre leur argent durement gagné. Si vous pensez que tous les courtiers ont un dossier propre, détrompez-vous. Dans un récent examen de près de 900 dossiers déposés par la SEC, le Wall Street Journal a trouvé plus de 100 anciens courtiers qui continuaient à donner des conseils d'investissement malgré la suspension ou l'interdiction de la FINRA.

En 2013, plus de 70 000 courtiers américains avaient au moins une divulgation dans leurs dossiers auprès de la FINRA, et plus de 3 000 avaient plus de cinq divulgations. C'est à peu près un conseiller financier sur huit qui pratiquait sur le marché à l'époque. Dans l'ensemble, le nombre total de courtiers suspendus ou interdits a augmenté depuis 2011. Dans cet article, nous allons jeter un coup d'œil à BrokerCheck de la FINRA et comment il peut être utilisé pour éliminer les mauvaises pommes et trouver le bon financier conseiller ou courtier.

Qu'est-ce que BrokerCheck?

BrokerCheck de FINRA est un outil gratuit conçu pour simplifier le processus de recherche du bon conseiller financier ou courtier. En tant que principal organisme de réglementation du secteur financier, la FINRA supervise les personnes et les entreprises qui vendent des actions, des obligations, des fonds communs de placement et d'autres titres, leur donnant accès à des renseignements intimes sur les courtiers et les sociétés de courtage. L'application fournit également des informations sur les conseillers financiers en plus des courtiers seulement. (Pour en savoir plus, voir: FINRA: Comment protège-t-il les investisseurs .)

BrokerCheck est un excellent moyen de faire une recherche de fond rapide sur un conseiller ou leur entreprise. En guise de guichet unique, l'application donne accès à des plaintes, à des mesures réglementaires, à des licenciements motivés et à des faillites personnelles, entre autres informations. L'information contenue dans ces rapports de 30 pages et plus peut s'avérer inestimable en évitant les courtiers financiers gênants ou les conseillers financiers et potentiellement économiser des milliers de dollars. L'outil gratuit est disponible en ligne ici.

Prenez-le avec un grain de sel

La FINRA est une société privée qui sert d'organisme d'autoréglementation pour le secteur des valeurs mobilières plutôt qu'une organisation gouvernementale comme la Securities and Exchange Commission des États-Unis. En conséquence, les informations sur BrokerCheck sont en grande partie auto-déclarées, ce qui signifie qu'elles peuvent ne pas être entièrement exactes et pourraient manquer certaines informations, telles que des divulgations négatives pour des courtiers individuels ou des sociétés de courtage entières. (Pour en savoir plus, voir: Comment la FINRA diffère-t-elle de la SEC? )

Selon un rapport Wall Street Journal , plus de 1 600 courtiers ont des dossiers qui n'ont pas été divulgués dépôts de faillite personnelle, accusations criminelles ou autres drapeaux rouges.Un rapport distinct de l'Association du Barreau des investisseurs publics a montré que les courtiers ayant demandé des expulsions d'arbitres ont été approuvés dans près de 97% des cas entre 2009 et 2011, ce qui signifie que de nombreux courtiers et conseillers pourraient légalement éviter les divulgations.

La clé de l'utilisation réussie de BrokerCheck est d'apprendre à lire entre les lignes. Par exemple, un courtier qui part avec deux semaines de préavis d'un poste pourrait simplement changer d'emploi en raison d'un désaccord, mais quelqu'un qui est résilié brusquement sans préavis peut justifier une enquête plus approfondie. Le va-et-vient entre les différends avec les clients est également utile pour déterminer qui peut être responsable des événements en question. (Pour en savoir plus, voir: Le groupe de défense demande des vérifications d'antécédents plus larges .)

Prendre une décision éclairée

BrokerCheck devrait être utilisé dans le cadre d'un processus de diligence interroger des courtiers ou des conseillers potentiels. Selon la SEC, les individus devraient être sûrs de vérifier le formulaire ADV lors de la recherche de conseillers financiers, qui contient beaucoup d'informations - y compris des mesures disciplinaires - compilées pour un organisme gouvernemental plutôt que les programmes volontaires de la FINRA.

La SEC recommande également de poser un certain nombre de questions comme:

• Quelle expérience avez-vous, en particulier avec les gens dans ma situation?
• Où êtes-vous allé à l'école? Quelle est votre histoire d'emploi récente?
• Quelles licences tenez-vous? Êtes-vous inscrit auprès de la SEC, d'un État ou de la FINRA?
• L'entreprise, la chambre de compensation et les autres sociétés liées sont-elles membres du SIPC?
• Comment êtes-vous payé pour vos services?
• Avez-vous déjà été sanctionné par un organisme de réglementation du gouvernement ou poursuivi par un client qui n'était pas satisfait du travail que vous avez accompli?

En faisant preuve de la diligence voulue et en gardant ces questions à l'esprit, les personnes peuvent contribuer à éviter tout problème lié à la sélection de courtiers ou de conseillers non éthiques. (Pour en savoir plus, voir: 7 étapes pour évaluer un conseiller financier .)

Conclusion

De nombreuses personnes recherchent des fournisseurs de services, mais peu choisissent leur courtier avec beaucoup de recherches, malgré plus de 70 000 ayant au moins une divulgation volontaire . BrokerCheck FINRA est une première étape importante pour déterminer si un courtier ou un conseiller financier a une mauvaise histoire qui peut être une cause d'hésitation. Étant donné que la FINRA est un organisme d'autoréglementation privé, les soumissions sont volontaires et ne peuvent être entièrement utilisées pour obtenir l'information complète. Les individus devraient combiner les connaissances obtenues avec BrokerCheck avec d'autres sources d'information avant de choisir un courtier ou un conseiller. (Pour en savoir plus, consultez: Shopping pour un conseiller financier .)