Le volume est une mesure de la valeur d'un actif financier donné sur une période donnée. C'est un outil très puissant mais souvent négligé parce que c'est un indicateur si simple. Les informations sur le volume peuvent être trouvées à peu près partout, mais peu de commerçants ou d'investisseurs savent comment utiliser ces informations pour augmenter leurs profits et minimiser les risques.

TUTORIEL: Analyse des modèles de graphiques

Pour chaque acheteur, il doit y avoir quelqu'un qui lui a vendu les actions qu'il a achetées, tout comme il doit y avoir un acheteur pour qu'un vendeur se débarrasse de ses actions. Cette bataille entre les acheteurs et les vendeurs pour le meilleur prix dans tous les différents horizons crée du mouvement tandis que les facteurs techniques et fondamentaux à long terme se jouent. L'utilisation du volume pour analyser les actions (ou tout actif financier) peut stimuler les profits et réduire les risques. (Voir aussi: Analyse technique: L'importance du volume .)

Consignes de base pour l'utilisation du volume

Lors de l'analyse du volume, il existe des directives que nous pouvons utiliser pour déterminer la force ou la faiblesse d'un mouvement. En tant que commerçants, nous sommes plus enclins à nous joindre à des mouvements forts et à ne pas prendre part aux mouvements qui montrent une faiblesse - ou nous pouvons même regarder pour une entrée dans la direction opposée d'un mouvement faible. Ces directives ne sont pas vraies dans toutes les situations, mais elles constituent une bonne aide générale dans les décisions commerciales.

Volume et intérêt du marché

Un marché en hausse devrait connaître une hausse du volume. Les acheteurs ont besoin d'un nombre croissant et d'un enthousiasme croissant pour continuer à pousser les prix plus haut. L'augmentation des prix et la diminution du volume montrent un manque d'intérêt, ce qui constitue un avertissement d'un renversement potentiel. Cela peut être difficile à envelopper votre esprit, mais le simple fait est qu'une baisse des prix (ou augmenter) sur un petit volume n'est pas un signal fort. Une baisse de prix (ou hausse) sur un grand volume est un signal plus fort que quelque chose dans le stock a fondamentalement changé. (Pour en savoir plus, voir Reprises de marché et Comment les repérer .)

Figure 1: Un graphique GLD quotidien montrant la hausse des prix et l'augmentation du volume.

Source: www. tableaux du bétail. com

Mouvements de fatigue et volume

Dans un marché en hausse ou en baisse, nous pouvons voir des mouvements d'épuisement. Ce sont généralement des mouvements brusques de prix combinés à une forte augmentation du volume, qui signalent la fin potentielle d'une tendance. Les participants qui ont attendu et qui ont peur de manquer davantage de mouvement se retrouvent au sommet des marchés, épuisant le nombre d'acheteurs. Au plus bas du marché, la chute des prix finit par forcer un grand nombre de commerçants, ce qui entraîne une volatilité et une augmentation du volume. Nous verrons une diminution du volume après le pic dans ces situations, mais la façon dont le volume continue de se jouer au cours des prochains jours, semaines et mois peut être analysée en utilisant les autres directives de volume. (Pour une lecture similaire, jetez un coup d'œil à 3 signes clés d'un marché haut .

Figure 2: Un graphique journalier GLD montrant un pic de volume indiquant un changement de direction.

Source: www. tableaux du bétail. com

Signes haussiers

Le volume peut être très utile pour identifier les signes haussiers. Par exemple, imaginez que le volume augmente en cas de baisse des prix, puis que le prix augmente, suivi d'un recul. Si le prix sur le recul revient plus bas que le précédent et que le volume diminue au deuxième recul, cela est généralement interprété comme un signe haussier.

Figure 3: Un graphique quotidien SPY montrant un manque d'intérêt de vente pour la deuxième baisse.

Source: www. tableaux du bétail. com

Reprises de volume et de prix

Après un mouvement à long terme plus ou moins élevé, si le prix commence à fluctuer avec un faible mouvement de prix et un volume élevé, cela indique souvent une inversion. (Voir Retracement ou inversion: Connaître la différence pour plus d'informations.)

Volume et évasions vs fausses cassures

Lors de la cassure initiale d'une plage ou d'un autre diagramme, une augmentation du volume indique force dans le mouvement. Peu de changement de volume ou de volume décroissant lors d'une cassure indique un manque d'intérêt et une probabilité plus élevée de fausse cassure.

Figure 4: Un graphique journalier QQQQ montrant un volume croissant lors de l'évasion.

Source: www. tableaux du bétail. com

Volume History

Le volume devrait être regardé par rapport à l'histoire récente. Comparer aujourd'hui au volume il y a 50 ans fournit des données non pertinentes. Plus les ensembles de données sont récents, plus ils sont susceptibles d'être pertinents.

Indicateurs de volume

Les indicateurs de volume sont des formules mathématiques qui sont représentées visuellement dans les plates-formes cartographiques les plus couramment utilisées. Chaque indicateur utilise une formule légèrement différente et, par conséquent, les traders devraient trouver l'indicateur qui fonctionne le mieux pour leur approche particulière du marché. Les indicateurs ne sont pas nécessaires, mais ils peuvent aider dans le processus de décision de négociation. Il existe de nombreux indicateurs de volume, et voici un échantillon de la façon dont plusieurs d'entre eux peuvent être utilisés.

Volume à l'équilibre (OBV): L'OBV est un indicateur simple mais efficace. Partant d'un nombre arbitraire, le volume est ajouté quand le marché finit plus haut, ou le volume est soustrait quand le marché finit plus bas. Cela fournit un total cumulé et montre quels stocks sont accumulés. Il peut également montrer des divergences, comme lorsqu'un prix augmente mais que le volume augmente à un rythme plus lent ou commence même à diminuer. La figure 5 montre que OBV augmente et confirme la hausse des prix dans Apple Inc (AAPL AAPLpple Inc174 81 + 0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) prix de l'action. (Pour plus d'informations sur l'OBV, reportez-vous à Volume à l'équilibre: le chemin vers Smart Money .)

Figure 5: Un graphique quotidien APPL montrant comment OBV confirme le mouvement de prix.

Source: www. tableaux du bétail. com

Chaikin Money Flow: La hausse des prix devrait s'accompagner d'une augmentation du volume. Cette formule vise donc à augmenter le volume lorsque les prix se situent dans la partie supérieure ou inférieure de la fourchette journalière.Lorsque les fermetures sont dans la partie supérieure de la plage et que le volume augmente, les valeurs seront élevées; lorsque les fermetures sont dans la partie inférieure de la plage, les valeurs seront négatives.

Le flux monétaire de Chaikin peut être utilisé comme un indicateur à court terme parce qu'il oscille, mais il est plus communément utilisé pour voir la divergence. La figure 6 montre comment le volume ne confirmait pas les bas (prix) continus du stock d'Apple. Flux de trésorerie Chaikin a montré une divergence qui a entraîné un retour en arrière dans le stock. (Pour plus d'informations, voir Découverte des canaux Keltner et de l'oscillateur Chaikin .)

Figure 6: Diagramme AAPL de 10 minutes montrant la divergence qui indique une inversion potentielle.

Source: www. tableaux du bétail. com

Oscillateur de volume Klinger: Les fluctuations au-dessus et au-dessous de la ligne zéro peuvent être utilisées pour aider d'autres signaux de trading. L'oscillateur de volume de Klinger résume les volumes d'accumulation (achat) et de distribution (vente) pour une période donnée. Dans la figure suivante, nous voyons un nombre assez négatif - c'est au milieu d'une tendance haussière globale - suivi d'une hausse au-dessus de la ligne de déclenchement ou zéro. L'indicateur de volume est resté positif tout au long de la tendance des prix. Une baisse en dessous du niveau de déclenchement en janvier 2011 a signalé le retournement à court terme. Le prix s'est toutefois stabilisé et c'est pourquoi les indicateurs ne devraient généralement pas être utilisés isolément. La plupart des indicateurs donnent des lectures plus précises lorsqu'ils sont utilisés en association avec d'autres signaux. (Voir Repérage des tendances avec la ligne d'accumulation / distribution pour plus d'informations.)

Figure 7: Un graphique quotidien APPL montrant comment Klinger confirme la tendance haussière.

Source: www. tableaux du bétail. com

The Bottom Line

Volume est un outil extrêmement utile, et comme vous pouvez le voir, il y a plusieurs façons de l'utiliser. Il existe des directives de base qui peuvent être utilisées pour évaluer la force ou la faiblesse du marché, ainsi que pour vérifier si le volume confirme un mouvement de prix ou signale une inversion. Les indicateurs peuvent être utilisés pour aider dans le processus de décision. En bref, le volume est un outil d'entrée et de sortie qui n'est pas un outil précis. Cependant, à l'aide d'indicateurs, des signaux d'entrée et de sortie peuvent être créés en regardant l'action des prix, le volume et un indicateur de volume. (Pour plus d'informations, consultez Volume d'interprétation pour le marché à terme .)