La question est simple: si vous possédez votre maison pure et simple, pouvez-vous emprunter sur le capital et l'investir à profit?

La réponse est tout aussi simple: Oui, pourvu que vous compreniez les risques et que les calculs fonctionnent en votre faveur. Voici un regard sur les passifs ainsi que les opportunités.

Risques liés à l'investissement dans le capital-actions

Tout d'abord, il existe un risque inhérent à l'investissement dans le marché boursier. Il n'y a aucune garantie. L'expression, performance passée n'est pas indicative des résultats futurs existe pour une raison - c'est vrai.

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Ce n'est pas parce qu'une action a rapporté des dividendes élevés ou qu'elle a connu une croissance phénoménale sur une longue période qu'elle ne le fera jamais pour toujours. Cullen Roche, fondateur d'Orcam Financial Group, LLC, déclare: «Les actions à dividendes élevés sont souvent les actions les plus risquées. "

Herb Greenberg, journaliste financier, écrit pour TheStreet. com, ajoute cette ligne de fond: «Si vous devez obtenir un prêt pour acheter des actions qui, selon vous, donnera un rendement supérieur au taux de votre prêt hypothécaire - vous n'avez aucune entreprise d'achat d'actions. Vous êtes hors de votre ligue. "

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Pour Roche, le plus grand risque est le marché lui-même et le fait qu'il soit largement imprévisible. En ce qui concerne Greenberg, votre ignorance de l'investissement peut être votre chute.

Raisons d'investir

Nonobstant les risques, votre maison est probablement votre principal actif. Investir une partie de l'équité peut servir à diversifier cet actif.

D'un point de vue arithmétique, c'est aussi un fait que de nombreuses actions ont des rendements en dividendes supérieurs aux taux hypothécaires. Pourquoi ne devriez-vous pas être le bénéficiaire de cette propagation?

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Enfin, il y a la question de la liquidité. Les stocks sont liquides et peuvent être vendus beaucoup plus facilement que l'immobilier. Avoir une partie de la valeur nette de votre maison investie dans des actions vous donne une flexibilité que vous n'auriez pas autrement.

Questions à poser et à répondre

Avant d'emprunter sur la valeur nette de votre maison et d'investir en bourse, le Wall Street Journal suggère de vous poser deux questions:

1. Quelle est ma tolérance au risque? Certaines personnes veulent "jouer en toute sécurité" quoi qu'il arrive. Si vous êtes une de ces personnes, investir des fonds empruntés qui doivent être remboursés, peu importe la performance du marché, peut ne pas être une bonne idée.
2. Dois-je assez d'avoirs en réserve pour couvrir les fluctuations soudaines de la valeur des maisons et du marché? Étant donné que le marché boursier est, par définition, soumis à des risques de hausse et de baisse, il est judicieux, lors de l'investissement de la valeur nette de la maison, d'avoir la souplesse nécessaire pour surmonter les conditions de marché précaires. En règle générale, cela signifie - au moins - cinq ans de financement et un plan pour rester dans votre maison pour cette période.

Ligne ou prêt?

Il existe deux moyens principaux d'emprunter sur le capital accumulé de votre maison: une ligne de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) et un prêt sur valeur domiciliaire.

De nombreux emprunteurs choisissent la marge de crédit parce qu'elle offre souvent un taux d'intérêt plus bas et parce que l'argent peut être remboursé et utilisé à maintes reprises.

D'autre part, les prêts tendent à être davantage utilisés pour des dépenses importantes, la consolidation de dettes ou l'amélioration de l'habitat. Bien sûr, si un prêt sur valeur domiciliaire offre le taux le plus bas, il peut être utile d'envisager. (Pour en savoir plus, voir Prêt sur valeur domiciliaire contre HELOC: la différence .)

Règles générales de prêt

Outre les règles quinquennales d'occupation et de financement décrites ci-dessus, il existe plusieurs autres facteurs potentiels à garder à l'esprit lors de l'emprunt contre la valeur nette de la maison.

• Une partie du coût d'emprunt par rapport à l'avoir propre peut comprendre des frais tels que les frais de clôture, les frais de constitution, les taxes hypothécaires et d'autres frais annuels. Magasinez sans frais ou les frais les plus bas disponibles.
• Vérifiez d'abord avec les institutions avec lesquelles vous avez déjà une relation. Votre banque locale peut offrir un rabais que les autres prêteurs ne peuvent pas offrir.
• Si vous êtes assujetti à l'IMR (impôt minimum de remplacement), vous ne serez pas en mesure de déduire les intérêts sur la valeur domiciliaire. Cela pourrait être important si vous comptez sur cette déduction.

Qu'en est-il des taxes?

Même si vous pouvez déduire jusqu'à 100 000 $ d'intérêt sur un prêt ou une marge de crédit hypothécaire, toute croissance des placements est assujettie à l'impôt sur les gains en capital.

Au-delà de cela, il importe que les gains soient à court ou à long terme? (plus d'un an); les gains à long terme sont imposés à un taux inférieur.

Taux à battre

Que vous recherchiez une marge de crédit hypothécaire ou un prêt sur valeur domiciliaire, vous devez être en mesure d'emprunter de l'argent à un taux inférieur à celui que vous êtes susceptible de générer avec vos placements .

En janvier dernier, le taux d'intérêt moyen national pour un prêt sur valeur domiciliaire était légèrement supérieur à 5%; pour un HELOC, il était de 5,2%. Cependant, en juin, Simple Dollar a constaté que les taux de prêts sur valeur domiciliaire aussi bas que 4. 25% et les taux HELOC aussi bas que 3. 5%.

Tenir compte des dividendes seuls

Le taux de rendement annuel standard à long terme (10 ans) accepté sur le marché boursier est de 7%. Sans compter les coûts, et en supposant que vous empruntiez autour de 3. 5%, il est possible de réaliser un bénéfice approchant les 3. 5% en empruntant sur la valeur nette de votre maison.

Mais que se passe-t-il si vous ne voulez pas faire face à l'incertitude montante et descendante des stocks commerciaux? Qu'en est-il de faire de l'argent avec le rendement du dividende (un peu plus stable) seul?

Pas moins de Warren Buffett, l'Oracle d'Omaha, a dévoilé ses actions les plus rémunératrices pour 2016. Parmi d'autres, citons General Motors, qui fournit un rendement de 5%; IBM, avec un rendement en dividendes de 3,8%; Phillips 66, à un rendement de 3,2%.

Tout en réalisant un profit sur l'argent emprunté en se basant uniquement sur les dividendes est plus difficile, cela peut être fait. Un équilibre prudent entre le coût d'emprunt et le rendement des dividendes est absolument essentiel.

Pour en savoir plus: Introduction au dividende Rendement .

The Bottom Line

Dire qu'il y a peu ou pas de risque d'emprunter sur la valeur nette de la maison et investir cet argent est terriblement naïf. Il y a beaucoup de risques et seulement les courageux devraient l'essayer.

Pour un investisseur averti, investir de l'argent emprunté à 3,5% ou moins et gagner 5% ou plus, peut s'avérer une source de revenus intéressante à long terme. La patience, une attention particulière aux chiffres - et la nécessité d'être flexible à mesure que le marché change - peuvent certainement être payantes au fil du temps.