Les options binaires sont similaires aux options classiques avec de légères nuances, mais les composants utilisés pour la tarification de l'option sont les mêmes; marché sous-jacent, strike (K), volatilité et temps. Bien que ces composantes soient toutes importantes et aient leur influence sur les prix, nous allons nous concentrer sur les opportunités à court terme avec la volatilité de négociation en utilisant des options binaires.

Le prix d'une option binaire est en fait le consensus du marché selon lequel il y aura un résultat particulier à un moment donné. Par exemple, il se pourrait que le S & P 500 soit au-dessus de 1650 à 14 heures le jour suivant.

Si le prix binaire est égal ou proche du prix réel du marché sous-jacent, en l'occurrence le contrat à terme E-mini S & P 500, le prix binaire sera d'environ 50. Le binaire à l'expiration vaut 100 $ par contrat. Donc, compte tenu de ce scénario, aucune partie binaire (acheteur ou vendeur) n'a un avantage immédiat, c'est donc environ la moitié de la valeur du contrat.

Volatilité

Il existe deux types de volatilité, historique et implicite. Historique est simplement comment le prix de l'actif sous-jacent a changé dans le passé pendant un certain laps de temps. La volatilité implicite est la manière dont le marché prévoit actuellement que l'actif sera performant dans le futur.

La volatilité historique a fortement tendance à revenir à la moyenne, de sorte qu'un trader prudent est toujours conscient de ce que la volatilité historique a été et de ce que la volatilité implicite est en train de prédire.

Vente de volatilité / range trading

Si vous pensez que le marché sous-jacent stagnera et / ou restera dans une certaine fourchette, l'utilisation de binaires peut être utile pour capitaliser votre vision. Les grèves binaires que vous considérez sont des binaires ITM qui signifieraient que votre coût initial est une plus grande partie du paiement d'expiration maximum de 100 $. (Vous payez pour l'avantage immédiat)

En utilisant cette stratégie, vous pouvez soit acheter ou vendre la frappe binaire qui est dans l'argent (ITM) ou vous pouvez créer un trade combo où les deux jambes seraient ITM.

Regardons un exemple; nous avons un binaire d'or avec le marché sous-jacent qui se négocie actuellement à 1301. 10. Vous croyez que le marché de l'or va stagner pour légèrement dériver plus haut pendant les prochaines 1h30 avant l'expiration du contrat binaire. Il y a beaucoup de choix de frappes listés sur Nadex mais nous nous concentrons sur les 1300. 0 et 1303. 0 strike qui aura un meilleur rendement que si nous choisissions des strike avec une largeur plus grande. En utilisant cette stratégie, la largeur de frappe plus large augmente réellement la probabilité d'un résultat favorable à l'expiration, mais elle augmente également le coût initial, réduisant ainsi le retour sur investissement par rapport à une fourchette plus étroite.

Nous achetons le binaire avec le strike inférieur et vendons le binaire avec le strike supérieur et anticipons que le marché sous-jacent reste dans cette fourchette.

Combo Trade pour la vente de volatilité

Acheter 1 - Gold (Jun)> 1300. 0 à 75

Coût initial: 75 $ / contrat

Si le sous-jacent termine au dessus de 1300. 0 serait de 25 $ / contrat

Vendre 1 - Or (juin)> 1303. 0 à 26. 5

Coût initial: 73 $. 50 / contrat (100 - 26. 5 prix de vente)

Si le sous-jacent termine à ou en dessous de la notation 1303. 0 alors le bénéfice net serait de 26 $. 50 / contrat

Coût combiné = 75 $ + 73 $. 50 = 148 $. 50

Scénarios d'expiration:

Or Expire supérieur à 1303. 0

Or (Jun)> 1300. 0 vaut 100 $ / contrat

Or (Jun)> 1303. 0 vaut 0 $ / contrat > Perte nette à l'expiration

Or Expire sous 1300. 0

Or (Jun)> 1300. 0 vaut 0 $ / contrat

Or (Jun)> 1303. 0 vaut 100 $ / contrat

Net perte à l'expiration

Or Expire entre 1300. 0 - 1303. 0

Or (Jun)> 1300. 0 vaut 100 $ / contrat

Or (Jun)> 1303. 0 vaut 100 $ / contrat > Bénéfice net à l'échéance de 51 $. 50

* Les exemples ci-dessus n'incluent pas les frais de change

Potentiellement, si le marché reste plat et se termine dans les deux cas, vous recevrez un double paiement, mais une jambe binaire finira toujours dans l'argent à l'expiration. L'idée est que votre binaire est déjà dans l'argent, donc vous voulez que le binaire expire le plus rapidement possible; En fait, avec les binaires, la décroissance du temps fonctionne en votre faveur pour les options ITM.

Volatilité de l'achat

Si vous pensez que le marché sous-jacent sera instable et peut-être prudent en raison du risque perçu anticipé, l'utilisation de binaires peut être un outil utile pour capitaliser votre vision. Les frappes binaires que vous considérez comme des binaires OTM signifient que votre coût initial est une portion beaucoup plus petite du paiement d'expiration maximal de 100 $.

En utilisant cette stratégie, vous pouvez acheter ou vendre la strike binaire (trading directionnel) qui est hors de l'argent (OTM) ou vous pouvez créer un le commerce de combo où les deux jambes seraient OTM.

Regardons un exemple où nous avons le binaire USD / JPY avec le marché sous-jacent qui se négocie actuellement à 102. 24 qui expire dans 8 heures et demie. Le marché dollar / yen est dans une fourchette de négociation étroite depuis un certain temps et, d'après notre analyse technique, nous anticipons une grande évolution du dollar / yen. En fait, vous croyez qu'un mouvement important est imminent, mais vous ne pouvez pas le mettre sur le plan directionnel.

Une stratégie que vous pouvez utiliser pour tirer parti de ce scénario de marché est l'achat de grèves binaires élevées et la vente des faibles impacts des binaires. Vous prenez des positions avec des coûts d'entrée bon marché mais bénéficiez si le mouvement de marché sous-jacent anticipé vient avec un plus grand pourcentage de paiement.

Encore une fois, il y a beaucoup de choix de grève sur Nadex, mais nous nous concentrons sur les

102. 60

et 102.00 grèves qui sont énoncées ci-dessous. Combo Trade pour acheter la volatilité Acheter 1 - USD / JPY> 102. 60 à 7. 50

Coût initial: 7 $. 50 / contrat

Si le sous-jacent finit au-dessus de la grève 102. 60 alors le bénéfice net serait de 92 $. 50 / contrat

Vendre 1 - USD / JPY> 102. 00 à 83. 50

Coût initial: 16 $. 50 / contrat (100 - 83. 50 prix de vente)

Si le sous-jacent finit à ou au-dessous de la grève 102. 00, alors le bénéfice net serait de 83 $. 50 / contrat

Coût combiné = 7 $. 50 + 16 $. 50 = 24 $. 00

Scénarios d'expiration:

USD / JPY Expire au-dessus de 102. 60

USD / JPY> 102. 60 vaut 100 $ / contrat

USD / JPY> 102. 00 vaut 0 $ / contrat > Bénéfice net à l'échéance de 76 $. 00

USD / JPY Expire au-dessous de 102. 00

USD / JPY> 102. 60 vaut 0 $ / contrat

USD / JPY> 102. 00 vaut 100 $ / contrat

Bénéfice net à l'expiration 76 $ . 00

USD / JPY Expire entre 102. 00 et 102. 60

USD / JPY> 102. 60 vaut 0 $ / contrat

USD / JPY> 102. 00 vaut 0 $ / contrat

Net perte à l'expiration

Les opérations à terme, d'options et de swaps comportent un risque et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs.