Le meilleur commerce pourrait être dans la direction opposée quand un modèle de prix classique ne se comporte pas selon les règles parfaites décrites dans les livres populaires et les sites Web. En fait, les modèles bien connus tels que les drapeaux tête et épaules et ont des niveaux clairement définis qui peuvent déclencher des signaux d'entrée dans le commerce qui sont contraires à la direction dans laquelle ils sont naturellement penché. Alex Elder a examiné ce phénomène avec son signal Hound of the Baskervilles dans Trading for Living lorsqu'il a mis en évidence un décolleté de la tête et des épaules qui ne se briserait pas, encourageant les traders attentifs à sauter positions longues, plutôt que de suivre le troupeau et de vendre à découvert. (Pour une lecture similaire, voir: Analyse des modèles de graphiques: Tête et épaules Voir aussi: Qu'est-ce que le patron de la tête et des épaules )

On nous apprend tôt dans nos carrières commerciales à acheter des ruptures et à vendre des ruptures, mais beaucoup de contrariants tentent de payer les factures en faisant exactement le contraire. Simplement dit, ils attendent un rassemblement ou une vente pour échouer et vendre la cassure ou acheter la panne. Les tactiques d'opposition ne s'arrêtent pas là parce que les tacticiens utilisant ces méthodes à contre-courant poussent le concept un peu plus loin et achètent quand l'échec échoue. Reculons et examinons cette pensée inversée une étape à la fois.

La plupart d'entre nous suivent un chemin commun - nous empilons des actions, des futures ou des paires de devises quand elles dépassent la résistance facilement observée, mais des algorithmes modernes ont été programmés pour anticiper exactement comment les commerçants humains vont réagir. quand une évasion échoue à attirer l'élan et roule sur. En utilisant ces connaissances, ils interviennent et orientent l'action des prix vers des niveaux où les traders de cassure sont pris au piège et exécutent des ventes à découvert rapides pour générer un élan supplémentaire à la baisse qui complète l'oscillation de défaillance. (Pour la lecture connexe, voir:

Finance comportementale: Concepts clés - Biais de réaction excessive et de disponibilité

.)

Maintenant, tournez votre cerveau et portez ce raisonnement contraire au niveau suivant. Vous êtes victime de cette action de prix diabolique assez de fois que vous apprenez de votre expérience et vous asseyez sur vos mains quand une pièce de théâtre favorite éclate. Le rassemblement s'arrête et ça se vend mais vous attendez toujours, regardez et ne faites rien. Ensuite, une fois que la pression de vente s'est dissipée et qu'elle se referme au-dessus du niveau d'évasion, vous sautez et achetez, sachant que les joueurs faibles ne sont plus positionnés. Avoir du sens?

Déconstruisons ce qui vient de se passer. La cassure originale attire la foule typique d'élan, chassant le stock, le contrat à terme ou la paire de forex à la terre plus élevée sans trop de pensée ou de stratégie. La hausse s'effrite et les prix baissent, piégeant ceux qui n'ont pas protégé les positions avec des arrêts ou des stratégies à but lucratif.La peur s'installe lorsque la baisse franchit le niveau qui signalait la cassure en premier, forçant une baisse additionnelle qui déclenche davantage de signaux baissiers. L'instrument en chute finit par trouver son équilibre et rebondit dans un nouvel assaut qui pénètre le niveau cassé. De nouveaux signaux d'achat partent, attirant notre anticonformiste dans une longue position.

Comment les algorithmes

savent-ils

que les opérateurs humains agiront émotionnellement? En termes simples, la plupart d'entre nous sont exposés au marché en utilisant des stratégies communes qui ont été déconstruites par l'argent intelligent et leur code logiciel. En conséquence, les cours des actions, des futures et des devises semblent passer plus facilement par les niveaux de support et de résistance aujourd'hui que par le passé. Heureusement, lorsque les marchés modernes trouvent de nouvelles façons de prendre votre argent, ils offrent également de nouvelles façons de le faire. Regardons trois configurations d'échecs de modèle et trouvons des manières contraires d'en tirer profit. A. A-B-C a échoué Breakout

Walt Disney (DIS

DISWalt Disney Company 98. 64 + 0. 30%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a atteint 84 en mars après une forte reprise. Il a construit une fourchette de négociation en mai et a éclaté, mais la tendance haussière n'a marqué que deux points de plus, cédant la place à un échec qui a brisé le nouveau support (ligne bleue). La baisse a pris fin à l'EMA de 50 jours, le composant Dow testant une nouvelle résistance pendant deux semaines avant de monter en flèche. La deuxième impulsion d'achat sur le bas a déclenché un échec d'échec d'un signal d'achat qui a précédé un nouveau rallye élevé. Il est utile de visualiser le processus d'évasion sous forme d'ondes ABC dans lesquelles "A" marque la poussée initiale, "B" l'oscillation d'échec et "C" l'onde de résolution qui élève le prix à un nouveau rallye élevé. l'échec avec un déclin qui brise le "B" bas et déclenche toutes sortes de signaux de vente à découvert. B. Les 50 jours EMA Flush

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172 50 + 2, 61%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ont terminé un rallye historique près de 101 en septembre 2012 et sont entrés une longue correction. Il est revenu à la résistance en août 2014 et a passé deux mois à grimper latéralement sur l'EMA à 50 jours (moyenne mobile exponentielle) avant de tomber en panne le 15 octobre e . Le titre a plané sous une nouvelle résistance pendant trois séances et a tiré plus haut, se repliant au-dessus de l'EMA de 50 jours et ensuite se brisant dans une tendance haussière majeure juste une session plus tard. (Voir: ^{Simple Vs. Moyennes mobiles exponentielles} .) Cette erreur de modèle se produit fréquemment, mais beaucoup de traders ne remarquent pas l'énorme opportunité qu'il met en mouvement, particulièrement quand l'action des prix se déroule comme Apple. Il illustre également comment les oscillations d'échec peuvent interagir avec d'autres entités graphiques, générant des boucles de rétroaction positives qui enflamment les tendances à long terme. Cela est particulièrement vrai lorsque l'EMA de 50 jours entre en jeu, car il désigne le niveau de support intermédiaire le plus courant, les tests réussis ayant le pouvoir d'attirer de nombreux joueurs indisponibles vers de nouvelles positions longues. C. Les 62-78 Fibonacci Whipsaw

Petite biotech biotechnologie Esperion Therapeutics (ESPR

ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a tiré parti d'une offre de traders momentum en septembre 2014. La reprise verticale a presque doublé le cours de l'action en deux semaines seulement. un sommet à court terme à 30. 38 suivi d'un retracement abrupt qui a accéléré au milieu du mois, quand il a atteint les adolescents supérieurs sur un volume élevé. Une grille de Fibonacci placée au-dessus des bords de la tendance haussière organise le chaos, le déclin brisant le support généralement fort au retracement de 62% et s'immobilisant au 78, retracement de 6%. Cette combinaison de 62-78 échec se produit fréquemment et précède souvent une opportunité d'achat importante par quelques barres de prix. La stratégie d'entrée est simple: attendre que le prix revienne au-dessus du niveau de 62% et entrer une position longue aussi proche que possible de ce prix. (Pour plus de détails, voir: 3 façons de savoir si votre stock est inférieur à 999). Les traders intrajournaliers devraient trouver cette technique d'échec de motif particulièrement utile car elle apparaît fréquemment sur 15 minutes et 60 minutes graphiques. Des pertes d'arrêt relativement serrées sont nécessaires, quelle que soit la période de détention, car l'action des prix tend à être volatile à proximité de ces points d'inflexion majeurs. Cela aide également lorsque les autres critères de support s'alignent sur le niveau de retracement de 62%, comme l'EMA de 50 jours dans cet exemple. Le résultat Les configurations d'échec de modèle peuvent offrir des opportunités de récompense plus élevées que les stratégies de manuels, car elles attirent la foule émotionnelle qui se penche de la mauvaise façon. Alors que la plupart des commerçants comprennent comment les modèles sont censés fonctionner, ils deviennent confus lorsque le comportement du marché en temps réel ne correspond pas à leurs attentes. En outre, ils ont tendance à mettre des œillères et se faire piéger à mesure que ces événements de défaillance se déroulent. Ce cerf dans la paralysie des phares se nourrit de mouvement directionnel jusqu'à ce que la douleur devient trop grande et ils capitulent. Compte tenu de la dynamique émotionnelle, l'entrée sur le marché après que la foule perdue soit finalement éliminée a tendance à susciter des tendances plus fiables avec moins de pertes de temps.

L'investisseur disposé à agir contre ce qui peut sembler intuitif a pris en compte d'autres complexités dans ses calculs et peut voir comment les différentes tendances boursières interagissent avec d'autres caractéristiques du graphique, et n'est donc pas étourdi par des variations ou des écarts à partir de, modèles de manuels. Un tel investisseur est également conscient de la façon dont ces écarts peuvent devenir plus prononcés en raison de la réaction émotionnelle des investisseurs, qui est un facteur en soi qui doit être intégré dans une évaluation des mouvements du marché. Ces différents facteurs, combinés, créent des scénarios uniques que l'investisseur anticipe, et qui lui offrent l'opportunité de faire des mouvements de marché audacieux et même de prendre des positions longues - qui pourraient, contre toute attente, apporter de gros profits.