Table des matières:
- Définition du barattage
- Évaluer vos transactions
- Comment les régulateurs évaluent-ils le barattage
- La ligne de fond
Les courtiers ou les planificateurs qui reçoivent des commissions pour l'achat et la vente de titres peuvent parfois succomber à la tentation d'effectuer des opérations simplement dans le but de générer une commission. Ceux qui le font de manière excessive peuvent être reconnus coupables de barattage - un terme spécifique inventé par la Securities and Exchange Commission (SEC) qui dénote quand un courtier place des métiers à une fin autre que de bénéficier le client. Ceux qui sont reconnus coupables peuvent faire face à des amendes, à des réprimandes, à des suspensions, à des renvois, à des radiations ou même à des sanctions pénales dans certains cas. Mais comment savez-vous si votre courtier vous le fait? Voici les signes à surveiller qui peuvent vous aider à signaler cette activité illégale.
Définition du barattage
La SEC définit le barattage de la manière suivante: "Le barattage se produit lorsqu'un courtier s'engage dans des achats et ventes excessifs de titres dans le compte d'un client principalement pour générer des commissions profitables au courtier. Pour que le barattage se produise, le courtier doit exercer un contrôle sur les décisions d'investissement dans le compte du client, par exemple au moyen d'un accord discrétionnaire écrit formel. les objectifs peuvent être une preuve de barattage.Le barattage est illégal et contraire à l'éthique.Il peut violer la Règle 15c1-7 de la SEC et d'autres lois sur les valeurs mobilières. " (Pour en savoir plus, voir: 4 Tactiques de courtage malhonnêtes et comment les éviter .)
La clé à retenir ici est que les trades qui sont placés n'augmentent pas la valeur de votre compte. Si vous avez donné l'autorité de négociation de votre courtier sur votre compte, alors la possibilité de baratter ne peut exister que s'il traite votre compte lourdement et que votre solde reste le même au fil du temps ou diminue de valeur. Bien sûr, il est possible que votre courtier tente sincèrement de faire croître vos actifs, mais vous devez savoir exactement ce qu'il fait et pourquoi et obtenir une explication claire des raisons pour lesquelles cela n'a pas fonctionné. Et si vous appelez les coups et le courtier suit vos instructions, alors cela ne peut pas être classé comme barattage. (Pour en savoir plus, voyez: Votre courtier vous arrête-t-il? )
Évaluer vos transactions
L'un des signes les plus évidents de barattage peut être lorsque vous voyez des opérations d'achat et de vente de titres ne correspondant pas à vos objectifs de placement. Par exemple, si votre objectif est de générer un revenu stable actuel, vous ne devriez pas voir d'opérations d'achat et de vente sur vos relevés pour des actions ou des fonds de petite capitalisation ou de technologie. Le barattage avec des produits dérivés tels que les options de vente et d'achat peut être encore plus difficile à repérer, car ces instruments peuvent être utilisés pour atteindre divers objectifs. Toutefois, l'achat et la vente de puts et d'appels ne devraient dans la plupart des cas se produire que si vous avez une tolérance élevée au risque et que vous recherchez des rendements rapides et solides.La vente d'appels et de mises peut générer des revenus courants tant que cela est fait prudemment. (Pour en savoir plus, voir: Quelle est votre tolérance au risque )
Comment les régulateurs évaluent-ils le barattage
Un panel d'arbitrage prendra en considération plusieurs facteurs lors de la tenue d'audiences pour déterminer si un courtier Compte. Ils examineront les métiers qui ont été placés en fonction du niveau de scolarité, de l'expérience et de la sophistication du client ainsi que de la nature de la relation du client avec le courtier. Ils évalueront également le nombre de transactions sollicitées et non sollicitées et le montant en dollars des commissions qui ont été générées par rapport aux gains ou aux pertes du client résultant de ces opérations. (Pour en savoir plus, voir: Lorsqu'un litige avec votre courtier appelle un arbitrage .)
La ligne de fond
Il peut parfois sembler que votre courtier soit en train de modifier votre compte, mais peut ne pas être nécessairement le cas. Si vous avez des questions à ce sujet et que vous vous sentez mal à l'aise face à ce que votre conseiller fait avec votre argent, n'hésitez pas à consulter un avocat en valeurs mobilières ou à déposer une plainte sur le site Web de la SEC. (Pour en savoir plus, voir: Tenez-vous au courant des comptes mal gérés .)
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