Comment un courtier décide-t-il quels clients peuvent ouvrir un compte sur marge?

Bourse: Quel COURTIER (Broker) choisir ? (Septembre 2024)

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Comment un courtier décide-t-il quels clients peuvent ouvrir un compte sur marge?

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Anonim
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Les courtiers ont le pouvoir discrétionnaire de déterminer quels clients peuvent ouvrir des comptes sur marge avec eux, bien qu'il y ait des règles à suivre. Un compte sur marge permet au courtier de prêter de l'argent au client pour acheter et vendre des titres. Les investisseurs peuvent utiliser des comptes sur marge pour obtenir un meilleur effet de levier. Ce prêt du courtier est garanti en partie par les titres du compte. Les courtiers peuvent effectuer des vérifications de crédit et d'autres recherches sur les clients avant d'autoriser l'ouverture d'un compte sur marge. Les comptes de marge doivent également respecter diverses réglementations.

Réglementations pour les comptes de marge

Les comptes de marge sont réglementés par le gouvernement fédéral, l'Autorité de régulation du secteur financier (FINRA) et les bourses de valeurs. La FINRA exige qu'un minimum de 2 000 $ soit placé dans un compte sur marge, bien que les courtiers puissent exiger plus que ce montant. En vertu du règlement T du Federal Reserve Board, les courtiers peuvent prêter jusqu'à 50% du prix d'achat des titres. Ceci est connu comme la marge initiale. Après la saisie de la position, les règles concernant la marge de maintenance entrent en jeu.

La marge de maintenance correspond au montant minimum que la FINRA exige pour être conservée dans le compte une fois les titres achetés ou vendus. Ces règlements exigent qu'au moins 25% de la valeur des titres soit placée dans le compte. Si la valeur baisse au-dessous de ce seuil de 25%, le courtier exige que le client place des fonds ou des titres supplémentaires dans le compte pour maintenir la position. C'est ce qu'on appelle un appel de marge. Si le client ne parvient pas à faire monter les capitaux propres jusqu'au montant requis, le courtier peut unilatéralement liquider la position dans le compte. Le courtier n'a pas besoin d'obtenir la permission du client pour quitter le poste.