La plupart des entreprises d'investissement qui offrent des fonds communs de placement offrent au moins un fonds géré dans le but de générer des dividendes réguliers. Trouver un fonds qui verse des dividendes élevés n'est donc pas si difficile. Les fonds qui investissent principalement dans l'énergie, les services publics ou les actions de premier ordre sont des choix populaires en raison de leurs versements de dividendes supérieurs à la moyenne. Cependant, il y a un certain nombre de facteurs à considérer lors de l'achat d'un fonds de dividendes. Avant de vous lancer dans l'investissement de fonds, vous devez d'abord comprendre comment et pourquoi un fonds verse des dividendes élevés et ce que vous pourriez faire pour obtenir ce revenu plus tard. En outre, considérez comment un fonds de dividendes peut s'aligner avec vos objectifs d'investissement personnels. Avoir une bonne compréhension de ce que peut offrir un fonds de dividendes, des risques qu'il peut comporter et de la façon dont il intervient dans votre stratégie de placement individuelle vous aide à choisir un fonds commun de placement qui répond à vos besoins particuliers.

Quand un organisme de placement collectif verse-t-il des dividendes?

Pour qu'un fonds commun de placement verse des dividendes, il doit détenir des actifs générant un revenu régulier. Cela signifie généralement qu'un fonds doit détenir des actions productives de dividendes ou des obligations portant intérêt. La fréquence à laquelle un fonds effectue des distributions de dividendes dépend de la société de gestion. Toutefois, les fonds communs de placement doivent transmettre tous les bénéfices nets aux actionnaires au moins une fois par année pour éviter de payer des impôts sur ces bénéfices. Par conséquent, les actionnaires d'un fonds de dividendes sont assurés de recevoir au moins une distribution de dividendes chaque année, à moins que toutes les actions du portefeuille ne suspendent leurs dividendes et que tous les émetteurs d'obligations se désengagent simultanément, ce qui est hautement improbable.

Différents types de fonds de dividendes

L'un des quatre principaux types de fonds communs de placement, tels que les actions, obligations, équilibrés et du marché monétaire, peut être un fonds à dividendes élevés en fonction des actifs spécifiques dans le portefeuille.

Les fonds d'actions axés sur les dividendes ont des portefeuilles constitués principalement d'actions qui ont fait leurs preuves au fil du temps afin de verser des dividendes constants. Une entreprise verse des dividendes à ses actionnaires lorsqu'elle réalise un bénéfice au cours d'un exercice donné, qu'elle n'a pas besoin de cet argent pour financer sa croissance future et qu'elle veut démontrer sa gratitude envers les actionnaires pour leur investissement et leur soutien. Cependant, les dividendes sur les actions ordinaires ne sont pas garantis chaque année. Si l'entreprise ne se porte pas bien ou si elle a besoin de ces fonds pour d'autres dépenses, le conseil d'administration peut choisir de suspendre les dividendes ordinaires pour un certain temps. Par conséquent, les fonds d'actions qui versent des dividendes élevés chaque année requièrent une gestion attentive pour s'assurer que les actions du portefeuille paient suffisamment pour fournir le revenu de dividendes régulier exigé par les actionnaires du fonds.

Les fonds d'obligations sont un peu plus simples car ils rapportent presque toujours des dividendes.En effet, toutes les obligations, à l'exception des obligations à coupon zéro, paient un montant d'intérêt fixe chaque année. Ce paiement d'intérêts, exprimé en pourcentage de la valeur nominale de l'obligation, est appelé taux de coupon de l'obligation. Étant donné que le taux d'intérêt et la valeur nominale de l'obligation sont fixés à l'émission, le montant d'intérêt qu'un fonds reçoit chaque année d'une obligation de son portefeuille est garanti et constant.

Les fonds équilibrés comprennent à la fois des placements en actions et des obligations, de sorte qu'ils peuvent effectuer des distributions de dividendes comprenant les deux types de revenus.

Les fonds communs de placement du marché monétaire ressemblent aux fonds obligataires parce qu'ils investissent dans des titres de créance. Bien que les fonds du marché monétaire n'investissent que dans des titres à très court terme et très bien notés, tels que les fonds obligataires, ils continuent à verser des dividendes en raison des revenus d'intérêts générés par leurs actifs.

Conséquences fiscales des fonds de dividendes

Bien que l'idée de tirer un revenu régulier de votre placement dans des fonds communs de placement soit sans aucun doute alléchante, songez à l'incidence de ce revenu sur vos impôts chaque année. Tous les revenus de placement que vous recevez doivent être inclus dans votre revenu imposable. C'est le principal inconvénient des fonds à dividendes élevés, puisque plus le paiement du dividende est élevé, plus la facture fiscale est élevée.

Bien qu'il n'y ait aucun moyen de protéger indéfiniment votre revenu de placement de l'impôt, vous pourriez être en mesure de payer un taux inférieur sur les distributions de dividendes selon la source du revenu.

Les dividendes sur les actions du portefeuille de votre fonds sont imposés en tant que revenu ordinaire ou en tant que gains en capital. La plupart des revenus de dividendes tombent dans la première catégorie et sont imposés à votre taux d'impôt sur le revenu régulier, qui est le taux le plus élevé applicable à votre revenu. Cependant, si votre fonds a détenu le stock pendant un certain laps de temps et répond aux exigences de l'IRS, le dividende peut être considéré comme qualifié et soumis uniquement au taux d'imposition des gains en capital. Selon votre tranche d'imposition, la différence entre votre taux d'imposition ordinaire et le taux d'imposition des gains en capital correspondant peut atteindre 20%. Le taux de rotation d'un fonds de dividendes a donc des implications fiscales importantes.

Les dividendes versés à la suite d'obligations portant intérêt sont généralement imposés à votre taux d'imposition normal. Toutefois, les intérêts générés par certaines obligations d'État fédérales, étatiques ou municipales peuvent ne pas être imposables. Ces soi-disant «obligations libres d'impôt» peuvent être un peu déroutant parce qu'ils ne sont pas tous exonérés de tous les impôts sur le revenu. Par exemple, l'intérêt des obligations municipales est généralement exonéré de l'impôt fédéral, mais peut encore être soumis à votre impôt sur le revenu national et local.

Avec toutes les différentes façons dont un fonds de dividendes peut influer sur vos impôts annuels, il est important de consulter votre conseiller financier avant d'investir pour vous assurer que vous savez exactement à quoi s'attendre la saison des impôts.

Vos objectifs de placement

Il existe de nombreuses options pour choisir un fonds commun de placement qui verse des dividendes élevés, alors il faut réfléchir à la façon de trouver le fonds qui vous convient le mieux. Lorsque vous choisissez un fonds, examinez attentivement vos objectifs de placement et déterminez le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter pour atteindre ces objectifs.

Vous devez décider si vous préférez obtenir le dividende le plus élevé possible ou vous contenter d'une distribution annuelle plus modérée en échange de gains en capital à long terme. Les fonds mutuels gérés dans le but de générer le rendement le plus élevé comprennent souvent un nombre substantiel d'actions ou d'obligations à risque, qui sont intrinsèquement risquées, et requièrent un gestionnaire très actif qui échange fréquemment des actifs pour générer le maximum de dividendes. Ce style de gestion peut signifier un ratio de dépenses plus élevé, ce qui peut l'emporter sur les avantages des paiements de dividendes.

Si votre objectif principal est de générer un revenu régulier, mais que vous souhaitez également minimiser l'impact fiscal de votre investissement, vous devez discuter avec votre conseiller des fonds de dividendes les plus rentables. Cela signifie trouver un fonds qui utilise une stratégie d'achat et de mise en attente pour minimiser le ratio de rotation du fonds et générer un revenu de dividendes qui est plus susceptible d'être imposé au taux des gains en capital. Les fonds qui comprennent des obligations gouvernementales et municipales sont également des options fiscalement avantageuses.

Les fonds communs de placement à dividendes élevés peuvent sembler être un fruit à portée de main, mais un certain nombre de facteurs doivent être pris en compte lors de l'investissement dans ce type de titres. Avant de vous lancer dans un investissement, considérez quels sont vos objectifs en dehors de la création de revenus de dividendes. Une bonne compréhension du fonctionnement des fonds de dividendes et de l'impact qu'ils peuvent avoir sur vos finances peut vous aider à choisir un fonds adapté à vos objectifs.