L'écart d'acquisition est une immobilisation incorporelle pour une entreprise qui prend plusieurs formes: réputation, marque, noms de domaine, secrets commerciaux, etc. Il peut être difficile à calculer, mais il existe deux méthodes pour le faire.

Halsbury's Laws of England , (4e édition, volume 35) stipule que:

"La bonne volonté d'une entreprise est l'avantage de la réputation et de la relation avec les clients ainsi que les circonstances de l'habitude ou sinon, qui tendent à rendre ce lien permanent. Il représente en relation avec n'importe quel produit commercial ou commercial la valeur de l'attraction pour les clients que possède le nom et la réputation. "

Normes internationales d'information financière (IFRS) IAS 38, Immobilisations incorporelles, ne permet pas de comptabiliser les écarts d'acquisition générés en interne (marques générées en interne, mastheads, titres d'édition, listes de clients et éléments similaires). La seule forme d'achalandage acceptée est celle qui a été acquise à l'externe, par le biais de regroupements d'entreprises ou d'acquisitions.

Par exemple, Facebook (FB FBFacebook Inc180 35 + 0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) acheté le nom de domaine fb. com pour USD 8. 5 millions de l'American Farm Bureau Federation. Apparemment, ce nom de domaine n'a pas eu d'autre avantage que le nom. Ainsi, le montant total payé peut être considéré comme un goodwill et Facebook le reconnaîtrait sur son bilan. Cependant, avant l'acquisition American Farm Bureau Federation ne pouvait pas le reconnaître sur son bilan.

Selon IFRS 3, « Regroupements d'entreprises», le goodwill est égal à la différence entre le montant de la contrepartie transférée de l'acquéreur à l'entreprise acquise et les actifs nets identifiables acquis. La formule générale pour calculer le goodwill selon les IFRS est la suivante: Goodwill

=

Considération transférée

+

Montant des participations ne donnant pas le contrôle

+

Juste valeur des participations antérieures

-

Actif net constaté

Comme vous le voyez, le Le montant des participations ne donnant pas le contrôle apparaît dans la formule, de sorte que les méthodes de mesure des intérêts minoritaires influent sur la détermination de l'écart d'acquisition. Selon IFRS 3, il existe deux méthodes pour mesurer

participations ne donnant pas le contrôle (NCI) : Juste valeur

1. part proportionnelle des participations ne donnant pas le contrôle part proportionnelle de la société acquise > actifs nets identifiables
2. Les exemples numériques suivants aideront à mieux comprendre la différence. Exemple: «A Inc.» acquiert «B Inc.» et, pour obtenir 90% d'intérêt, A accepte de payer 150 millions de dollars. La juste valeur de la part des actionnaires sans contrôle est de 16 millions de dollars. Considérant que la juste valeur des actifs nets identifiables à acquérir est de 140 millions de dollars et qu'il n'existe aucune participation, le montant de l'écart d'acquisition sera de 26 millions de dollars (150 $ + 16 $ - 140 $).Cette méthode est également appelée «méthode du goodwill intégral».

Selon la deuxième méthode d'évaluation du NIC, la valeur de l'écart d'acquisition reconnue est de 24 millions de dollars (150 +140 * 0, 1 - 140 -). Il y a donc une différence de 2 millions de dollars entre le montant de l'écart d'acquisition calculé selon les deux méthodes.

The Bottom Line

Bien qu'ils soient intangibles, les écarts d'acquisition sont quantifiables et constituent une partie très importante de la valorisation d'une société.

Divulgation: Au moment d'écrire ces lignes, l'auteur n'avait aucune participation dans aucune des sociétés mentionnées dans cet article.