Le géant de l'assurance American International Group (AIG AIGAmerican International Group Inc62 67 + 1 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a récemment annoncé à ses employés l'entreprise gèlerait son régime de retraite à prestations déterminées. Le gel entrera en vigueur le 1er janvier 2016. Le régime prévoit un passif de retraite de 1 $. 6 milliards basé sur 4 $. 1 milliard d'actifs et 5 $. 7 milliards de dettes futures. Les engagements de retraite sont une dépense importante et très réelle pour de nombreuses petites et grandes entreprises. Les régimes de retraite à prestations déterminées sont coûteux à gérer et AIG a indiqué qu'elle augmenterait les cotisations au régime 401 (k) de la société au lieu de continuer à permettre aux employés d'accumuler des prestations de retraite.

Que signifie une pension gelée?

L'employeur parrain est toujours responsable de toutes les prestations de retraite gagnées par les employés à la date du gel. Toutefois, les employés cessent d'accumuler des prestations de retraite supplémentaires en fonction de la formule de calcul des pensions, laquelle est souvent fondée sur une combinaison de gains et d'années de service. Cela peut concerner tous les employés ou seulement certains employés selon la structure du ou des plans de l'employeur. Le gel d'un régime peut empêcher complètement les employés de toucher d'autres prestations de retraite à compter de la date du gel. Les employés ont droit à des avantages acquis jusqu'à cette date, mais ne reçoivent aucune prestation de retraite supplémentaire à l'avenir. (Pour en savoir plus, voir: La fin du régime à prestations définies .)

Un gel peut empêcher la croissance de certains employés. Un exemple pourrait être un employeur qui cesse de permettre aux nouveaux employés de s'inscrire au régime, mais qui maintient le régime pour les employés existants, notamment en leur permettant de continuer à accumuler des prestations de retraite. Dans certains cas, l'employeur peut geler les prestations en augmentant mais permettra de calculer l'avantage pour un employé à la date de son départ de l'entreprise par rapport à la date du gel, ce qui entraînerait généralement un avantage plus élevé.

Retraites de pension

Le gel d'une pension peut être la première étape vers la fin du régime de retraite de l'organisation. Si le plan répond à un certain niveau de financement, il peut mettre fin au régime et réduire les coûts associés au régime. En cas de résiliation, l'entreprise doit soit offrir aux participants un paiement forfaitaire ou acheter une rente commerciale pour eux. Si la société est en difficulté financière ou fait faillite, le régime peut être repris par la Société de garantie des prestations de retraite (PBGC), le filet de sécurité du gouvernement pour les participants aux régimes de retraite. Dans ce cas, les prestations ne seront versées que dans les limites prévues par la loi, de sorte que les participants hautement rémunérés pourraient voir leurs prestations mensuelles réduites.(Pour en savoir plus, voir: Dilemme de la retraite gelée en Amérique .)

Incidence sur les employés

Si le gel permet aux employés existants de continuer à accumuler un avantage, cela n'a aucune incidence sur eux et leur planification. retraite en conséquence. Pour les employés dont les avantages futurs sont touchés par le gel, le fardeau de l'épargne pour leur retraite est plus carrément sur leurs épaules. Lorsque, comme par le passé, ils comptaient sur leurs prestations de retraite pour une partie de leur revenu de retraite, ces attentes devront être revues à la baisse. Bien qu'ils ne perdront pas les avantages qu'ils ont obtenus à la date du gel, cet avantage n'augmentera pas à l'avenir.

Toute croissance de leur épargne-retraite et le revenu qu'ils auront à la retraite devront désormais provenir de leurs propres efforts d'épargne et d'investissement. Le régime 401 (k) ou autre régime à cotisations définies de l'employeur deviendra une source de revenu de retraite encore plus importante pour ces employés. La responsabilité d'épargner suffisamment et d'investir cet argent correctement est carrément sur leurs épaules et non la responsabilité de l'employeur. (Pour en savoir plus, voir: 5 Les grandes entreprises qui ont des régimes de retraite réduits .)

Améliorées 401 (k)

Comme mentionné ci-dessus avec AIG, il est courant pour les entreprises de geler leur régime de retraite améliorer leurs contributions aux organisations 401 (k) ou autre plan à cotisations définies. Cela pourrait prendre la forme d'un plus grand jumelage ou peut-être d'une contribution faite à tous les employés, peu importe leur niveau de contribution.

Quitter l'entreprise

Si vous quittez votre employeur avant votre départ à la retraite, il est important de comprendre vos options de répartition des retraites dans tous les cas, mais surtout si elles ont gelé la pension. Vos options à la retraite resteront probablement les mêmes que celles indiquées dans le plan. Généralement, cela inclut le paiement de la pension comme une rente mensuelle ou comme une somme forfaitaire si elle est autorisée. (Pour en savoir plus, voir: Les offres de rachat de rente sont-elles une bonne affaire? )

Les sociétés ont tendance à offrir des rachats de rente aux anciens employés. Ces offres varient et peuvent inclure certains édulcorants. Il y a généralement une option pour prendre votre avantage maintenant comme une rente ou comme une somme forfaitaire. Ils peuvent inclure une option de transfert de vos prestations à un tiers, comme une compagnie d'assurance où vous auriez alors une rente par l'intermédiaire de l'assureur.

L'acceptation ou non de l'offre de rachat dépendra d'un certain nombre de facteurs. Les conseillers financiers peuvent fournir à leurs clients des conseils et une perspective lorsqu'ils sont confrontés à cette option. Les facteurs à considérer pourraient inclure vos réflexions sur la viabilité fiscale de votre ancien employeur. Si vous estimez que la situation financière de la société est fragile, vous pouvez choisir d'accepter le rachat, surtout si votre avantage peut dépasser le montant total qui serait couvert par le PBGC. (Pour plus de détails, voir: La Société de garantie des prestations de retraite remet les régimes .)

Répercussions sur la planification financière

Les conseillers financiers devront mettre à jour leurs hypothèses financières et de planification de la retraite pour les clients touchés par un gel. ou tout autre changement dans leurs prestations de retraite prévues.Les clients devront verser le maximum de cotisations possible à leurs régimes 401 (k) et autres véhicules tels que les comptes de retraite individuels (IRA) ou même les comptes d'investissement imposables. Une rente pourrait être une option ici aussi bien que le contrat pourrait être annuité à la retraite pour compenser tout ou partie du montant perdu des paiements de pension mensuels résultant du gel. Le conseiller financier voudra aider ses clients à trouver une rente qui répond aux besoins du client à un coût raisonnable.

The Bottom Line

Les entreprises continueront à geler leurs régimes de retraite en tant que mesure de réduction des coûts. Cela fait partie de la tendance des 30 dernières années dans laquelle les employés sont censés prendre la responsabilité d'épargner et d'investir pour leur propre retraite grâce à des régimes comme le 401 (k). Les conseillers financiers sont en première ligne pour conseiller les clients touchés par une retraite gelée. (Pour en savoir plus, voir: Analyse du risque de retraite .)