Les Robo-conseillers sont en hausse et cela continuera certainement dans un avenir prévisible. Comme preuve, nous ne devons pas chercher plus loin que SCHL Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp 44. 59-0 .51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) lancement récent de leur entrée appelée Schwab Portefeuilles Intelligent - ainsi que sa version axée sur le conseiller, Portefeuilles Intelligent Institutionnel.

Au début, on pensait que les robo-conseillers allaient éroder la part de marché des conseillers financiers plus traditionnels. Dans une certaine mesure, surtout chez les jeunes investisseurs moins fortunés que l'industrie des services financiers n'a jamais vraiment bien desservis, c'est peut-être vrai. Mais dans l'ensemble, il devient de plus en plus clair que les investisseurs individuels et les conseillers financiers seront les véritables gagnants de la croissance des conseillers financiers en ligne. (Pour en savoir plus, voir: Quelles sont les prochaines étapes pour l'espace Robo-Advisor? )

Les investisseurs individuels gagnent

La montée du robo-conseiller est une grande victoire pour les investisseurs individuels si ce n'est pour d'autres raisons que cela leur donne plus de choix pour obtenir des conseils financiers et d'investissement. (Pour en savoir plus, consultez: Un conseiller financier en ligne vous convient-il? )

Les jeunes investisseurs de la génération Y et ceux de la génération X n'ont pas toujours été bien servis par les conseillers financiers traditionnels. Les modèles de service pour les conseils à faible coût d'un conseiller en placement inscrit (RIA) exigent généralement des niveaux d'investissement minimum plus élevés que ce que beaucoup de ces investisseurs émergents peuvent se permettre.

Trop souvent, leur alternative était de faire cavalier seul ou de faire appel à un représentant enregistré ou à un courtier immobilier qui tire tout ou partie de leur revenu de la vente de produits financiers. (Pour en savoir plus, voir: Payez votre conseiller en placement: frais ou commissions? )

Entrez les robo-advisors avec des minima de compte bas, des frais peu élevés et qui utilisent généralement des modèles d'investissement les fonds négociés (ETF). (Pour en savoir plus, voir: Guide pour choisir le meilleur conseiller Robo .)

Conseillers financiers

La plupart des conseillers financiers ont adopté la technologie dans leurs pratiques sous la forme de systèmes de gestion des contacts financiers. logiciels de planification et d'investissement et en travaillant avec leurs dépositaires.

Pour de nombreux conseillers financiers, le succès de certains robo-conseillers a été un peu un réveil pour ce qui est de fournir des services et de l'information à leurs clients.

De nombreux conseillers financiers avisés ont compris que l'utilisation de la technologie pour fournir des conseils aux petits investisseurs émergents est un moyen de fournir de bons conseils à un prix abordable, mais aussi de bâtir leur entreprise pour l'avenir lorsque plusieurs de ces clients hériter de la richesse de leurs parents Baby Boomer et aussi frapper leurs années de revenus de pointe.(Pour en savoir plus, voir: Les conseillers devraient évoluer en 2015 et au-delà .)

Automatiser des parties de leur pratique et développer leurs propres services de type robo-conseiller pour les clients qui ne respectent pas leurs minimums normaux sens pour de nombreux conseillers financiers traditionnels. De plus en plus de conseillers financiers peuvent choisir d'externaliser cette partie de leur offre en grande partie à des entreprises comme Betterment, qui a une offre institutionnelle. Ou ils pourraient faire équipe avec leur gardien puisque plusieurs acteurs majeurs dans ce domaine ont ou vont sortir avec leur propre offre de robo-conseiller orientée vers les conseillers.

Grandes entreprises de services financiers

Les principaux acteurs des services financiers comme Fidelity, Charles Schwab et Vanguard ont tous développé des offres de robo-conseillers, offrant aux investisseurs et aux conseillers financiers encore plus d'options.

Fidelity a fait équipe avec les conseillers robo Betterment et Learnvest et a mis ses services à la disposition des conseillers financiers qui gardent les actifs de Fidelity auprès de leurs clients. Cela crée un service de conseil-robot instantané pour ces conseillers et leur permet d'utiliser ces outils pour travailler avec des clients émergents qui pourraient autrement ne pas respecter leurs minimums.

De plus, cela ouvre aux nouveaux clients émergents la possibilité d'établir une relation avec un conseiller financier traditionnel à un prix et à un niveau de service qui correspond à leur situation actuelle, puis de développer une relation plus concrète avec le conseiller. les années. Enfin, ils ont accès à tout ce qu'un compte auprès d'un dépositaire comme Fidelity offre. (Pour en savoir plus, voir: Quel est le meilleur Robo-Advisor? )

Vanguard a lancé son service robo-advisor et dispose d'environ 4 $. 5 milliards sous gestion alors que le service est encore en mode bêta. Vanguard offre aux investisseurs l'accès à un conseiller financier, y compris un plan financier et des conseils en matière de placement et de rééquilibrage continus, moyennant des frais variant entre 0,20% et 0,40%.

C'est une victoire pour de nombreux titulaires de compte Vanguard qui géraient leur propre investissement. Les frais pour ce service sont bas et pour ces frais ils obtiennent beaucoup. Donc, même à l'extrémité supérieure entre les faibles dépenses sur les fonds de Vanguard et les FNB et le coût du service de conseil, ils paient probablement quelque part dans la fourchette de 0,50% et 0,60%.

C'est aussi une grande victoire pour Vanguard. Une bonne estimation est que la plupart des 4 $. 5 milliards d'actifs proviennent de l'argent déjà avec Vanguard et les frais supplémentaires pour le service robo-conseiller représentent des revenus supplémentaires pour Vanguard. Un rapport récent indique que Vanguard envisage d'offrir une version du service qui pourrait être utilisée par les conseillers financiers ainsi qu'un déploiement plus étendu du service existant.

Schwab a fait sensation avec le lancement récent de son service robo-conseiller, les Schwab Intelligent Portfolios. Les portefeuilles intelligents seront alimentés par des algorithmes utilisant des ETF dans diverses classes d'actifs. Le service utilisera des portefeuilles modèles pour les investisseurs en fonction de leurs objectifs et de leur tolérance au risque.Comme le service Vanguard, cela pourrait être un attrait pour les bricoleurs déjà à Schwab et pourrait attirer les investisseurs à la recherche de conseils de base qui aiment l'idée d'avoir leur argent dans une entreprise bien connue comme Schwab. Contrairement au service de Vanguard, il n'y a pas de frais pour les Portefeuilles Intelligents, même si Schwab retirera de l'argent des investissements qui sont tous dans les propres ETF de Schwab et dans une banque affiliée à Schwab. (Pour en savoir plus, voir: Le nouveau service Robo-conseiller de Schwab expliqué .)

Schwab a annoncé le lancement d'une version institutionnelle des portefeuilles intelligents au cours du deuxième trimestre 2015, qui sera orientée vers conseillers financiers qui conservent des actifs avec Schwab. Encore une fois, les deux versions de ce service sont une victoire pour les investisseurs et les conseillers financiers ainsi que pour Schwab. (Pour plus d'informations, voir: Schwab lancera Robo-Advisor pour les conseillers .)

Que se passe-t-il dans le prochain marché baissier?

Les Robo-conseillers sont largement issus du marché haussier actuel des actions pendant six ans. De nombreux observateurs de l'industrie se demandent ce qui se passera la prochaine fois que nous aurons une correction importante du marché. Les clients vont-ils suivre le cours avec leur conseiller financier en ligne ou vont-ils paniquer et abandonner les portefeuilles modèles créés par les robo-conseillers?

L'avènement des services qui marient l'automatisation et la technologie des robo-conseillers avec la touche humaine d'un conseiller financier comme ceux offerts par Schwab, Vanguard, Fidelity, Personal Capital et d'autres pourraient être la meilleure alternative pour le prochain marché baissier. au-delà. (Pour en savoir plus, voir: Robo-conseillers et une touche humaine: mieux ensemble? )

La ligne de fond

La montée des robo-conseillers était considérée par beaucoup comme une concurrence et peut-être une perte d'affaires pour les conseillers financiers traditionnels. La réalité est que la montée des robo-conseillers est une victoire pour les investisseurs et une victoire pour les conseillers financiers. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers financiers peuvent s'adapter aux Robo-Advisors .)