Les options immobilières sont des contrats qui permettent à une partie d'acquérir le droit d'acheter les biens immobiliers sous-jacents à l'échéance pour un certain prix à une date future, tous deux déterminés à l'avance. Voici quelques-uns des avantages de conclure un contrat d'option immobilière:

• Compte tenu de la très grande quantité d'argent nécessaire pour retourner la propriété, les options immobilières sont des outils utiles pour tirer profit du commerce immobilier, qui ne nécessite qu'un petit montant du capital pour la taxe d'option.
• Les personnes qui n'ont pas suffisamment d'argent mais souhaitent acheter une maison peuvent acheter l'option immobilière, ce qui leur permet de fixer un prix et leur donne le temps d'obtenir un financement.
• De plus, comme les options donnent aux acheteurs le droit, mais non l'obligation, d'acheter les sous-jacents, par exemple, les investisseurs qui veulent acheter des biens immobiliers pour une entreprise de centre commercial peuvent prendre leur temps pour évaluer les recherche marketing et inspecter la terre, avec l'assurance qu'ils ont fixé le prix, dans le cas où ils veulent acheter l'immobilier à l'avenir. (Pour une lecture connexe, reportez-vous à Comment faire de l'argent avec les options immobilières ).

Les transactions d'options immobilières ne diffèrent pas beaucoup des options simples qui sont négociées en bourse. Un titulaire d'options (l'acheteur de l'option) transfère une commission d'option (comme la prime) sur le compte de l'option (vendeur de l'option) et, en retour, achète le droit exclusif, sans restriction et irrévocable et l'option d'achat propriété à un prix d'achat fixe pendant la période d'option. À la date d'exercice, l'optionee peut choisir de laisser l'option expirer sans valeur ou d'exercer l'option. Une fois l'option exercée par le titulaire de l'option, l'acheteur devient légalement tenu d'honorer les termes et conditions du contrat et la contrepartie de l'achat doit être payée intégralement à l'acheteur. Si expiré sans valeur, l'option conserve les frais d'option et le titulaire ne peut pas réclamer ce montant. (Pour plus d'informations, reportez-vous à Quelle est la différence entre une option régulière et une option exotique? ).

Contrairement à la plupart des options d'achat d'actions ordinaires, les options immobilières ne sont pas négociées sur des marchés boursiers, mais plutôt sur des marchés hors cote (OTC) parce que les options négociées en bourse sont des contrats standardisés, y compris la standardisation du sous-jacent (taille, qualité, etc.). Cependant, il n'est pas possible de standardiser les options immobilières en raison de la nature du sous-jacent.

Une autre différence entre les options immobilières et les options financières est que dans les options immobilières, la commission d'option payée à l'optant est généralement appliquée sur le prix d'achat, si l'option est exercée.Cela signifie que la commission d'option devient un acompte une fois exercé. Toutefois, dans le cas des dérivés financiers, la prime versée au vendeur d'options est une rémunération distincte pour l'auteur de l'option qui assume les risques.

Façons indirectes d'utiliser les options sur l'immobilier

Il existe des options simples sur les marchés boursiers qui donnent aux investisseurs une chance d'avoir une exposition à l'immobilier. Le sous-jacent de ces options n'est pas directement immobilier, mais plutôt des instruments financiers liés à cette propriété. Ces options peuvent fournir certaines des caractéristiques des options immobilières, mais sont offertes d'une manière plus facile. Par exemple, les options sur les indices des prix des logements négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME

CMECME Group Inc 140. 06-0 .17%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) permettent aux investisseurs de bénéficier d'un augmentation (ou diminution) des prix de l'immobilier, ce qui peut nécessiter un capital encore plus faible que la commission d'option mentionnée ci-dessus. Plus précisément, les options de l'indice des prix à la maison S & P Case Shiller de type américain et libellé en espèces sont négociées sur le CME. Ce qui rend ces contrats plus complexes pour les particuliers, c'est que le sous-jacent de ces options est les contrats à terme sur le logement; Ainsi, ce sont des options de contrats à terme. Cependant, une fois exercées, les options sont réglées en espèces et les porteurs ne prennent pas position sur les contrats à terme. De plus, ces options peuvent être utilisées pour couvrir les hausses ou baisses futures des prix. Par exemple, si vous envisagez d'acheter une maison à Los Angeles dans un an et que vous voulez vous prémunir contre l'augmentation des prix des maisons, vous pouvez le faire en achetant une option d'achat sur le S & P / Case-Shiller Los Angeles Indice. (Pour une lecture connexe, se reporter à Introduction à l'avenir immobilier ). Une autre façon indirecte d'obtenir une exposition aux prix de l'immobilier par le biais des options consiste à acheter des options sur les actions des sociétés dont les actions sont fortement corrélées avec les prix de l'immobilier, comme les sociétés de fiducie d'investissement. Par exemple, Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI PEIPsylvanie Real Estate Investment Trust.) 80-7 63%

Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est une société d'investissement qui concentre ses investissements sur la vente au détail. centres commerciaux situés dans l'est des États-Unis. Naturellement, ses actions présenteront une forte corrélation positive avec la performance des types immobiliers dans lesquels il investit. Les investisseurs qui recherchent une exposition dans ce type de biens immobiliers peuvent le faire en investissant dans des options sur des actions PREIT. (Pour une lecture connexe, voir Comment analyser les fiducies de placement immobilier ). The Bottom Line Les options immobilières sont des contrats qui donnent à l'acheteur (titulaire d'une option) un droit irrévocable d'acheter les biens immobiliers sous-jacents à un prix prédéterminé à une date donnée moyennant une petite commission d'option. Il est conservé avec l'optionor, si l'option expire sans valeur. Ces options sont des contrats bilatéraux. Cependant, les investisseurs peuvent également utiliser des options financières simples pour acquérir une exposition indirecte à l'immobilier qui offre certains des avantages offerts par les options immobilières.

Avertissement: Au cours de la rédaction de cet article, l'auteur n'a pas eu de positions sur les options. L'auteur n'est pas lié d'aucune façon et n'a aucune participation dans Pennsylvania Real Estate Investment Trust Company.