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Rééquilibrer vos comptes de placement imposables lorsqu'un actif s'écarte de plus de 5% de sa répartition cible.

Exemple

Supposons que vous achetiez trois fonds négociés en bourse (FNB) et que vous répartissiez 50% de votre portefeuille en fonds A, 30% en fonds B et 20% en fonds C. Le fonds B se concentre sur un secteur prend son envol peu de temps après l'achat de vos actions, tandis que les fonds A et C marchent paresseusement. Un an plus tard, votre allocation d'actifs est passée à 40% pour financer A, 45% pour financer B et 15% pour financer C. D'un côté, cela signifie que la valeur en dollars de votre portefeuille a considérablement augmenté. Cependant, votre exposition au risque est loin d'être bonne puisque vous avez laissé l'allocation d'actifs s'éloigner si loin de la cible. Une correction dans le secteur du fonds B frapperait durement votre portefeuille.

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Solution

Créez une alerte (ou un ordre de rééquilibrage automatique) qui est déclenchée dès que l'un des fonds s'écarte de plus de 5% de l'allocation d'actifs souhaitée. Dans ce cas, cela signifie la vente de certaines actions du fonds B et le transfert des bénéfices dans A et C jusqu'à ce que le solde du 50/30/20 soit rétabli. Les gains sont garantis, tandis que le risque reste à un niveau approprié.

Coûts de transaction et taxes

Même si votre courtier propose un rééquilibrage automatique après une fluctuation de 1%, une marge de manœuvre de 5% permet de réduire vos coûts de transaction. Plus vous bricolez avec votre portefeuille, plus votre courtier sera heureux, grâce à tous les frais que vous paierez. Après un certain temps, même les frais les plus bas commencent à vous faire grimper.

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Comme il s'agit d'un compte taxable, chaque transaction est un événement imposable. Rééquilibrage peut signifier beaucoup de tracas lorsque le temps des impôts arrive. Tout bénéfice que vous réalisez, comme la vente de vos actions du fonds B dans cet exemple, signifie que vous devrez payer l'impôt sur les gains en capital.