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Les analystes techniques utilisent l'indice de largeur absolue pour mesurer la différence entre les problèmes en progression et en baisse. Tous les chiffres retournés sont représentés par des chiffres absolus, ce qui signifie que l'ABI peut seulement indiquer la présence et le niveau de volatilité sur un marché donné - et non la direction du mouvement. Les analystes expérimentés reconnaissent des similitudes entre le calcul de l'ABI et un spread A / D.

L'investisseur et auteur Norman G. Fosback a révélé l'ABI dans son livre "Stock Market Logic". Tandis que Fosback se concentrait spécifiquement sur l'utilisation de l'ABI pour mesurer l'activité à la Bourse de New York, sa formule peut effectivement être appliquée à tout autre indice ou secteur.

Pour calculer l'ABI, utilisez simplement ce qui suit:

valeur absolue de {(nombre de problèmes en progression) - (nombre de problèmes en baisse)}

Le retour d'un indice de volatilité élevé indique une augmentation de l'activité et / ou du changement du marché, tandis qu'un faible rendement indique un manque de changement.

Le véritable travail analytique provient de l'utilisation des retours ABI historiques pour prédire les mouvements futurs. Par exemple, Fosback a noté que les valeurs plus élevées de l'ABI conduisent à des prix plus élevés dans les trois à douze mois suivants. Il a soutenu que la lecture la plus précise pourrait être obtenue en divisant le rendement hebdomadaire ABI par le total des émissions échangées. Une moyenne mobile de 10 semaines de cette variation devrait aider l'investisseur à savoir s'il doit prendre des positions haussières ou baissières.

L'ABI est construit à partir des données de baisse anticipée de la journée précédente. L'influence possible du décalage dans les données peut être quelque peu compensée par une analyse des tendances à plus long terme. Cela rend l'ABI moins utile pour analyser des portefeuilles uniques qui n'ont pas d'antécédents de longue date.