Obtenir un prêt automobile à plus long terme avec des taux d'intérêt plus bas peut faire en sorte que la facture mensuelle reste inférieure au budget, mais est-ce une bonne affaire pour vous?

Pour répondre à cette question, vous devez comprendre le fonctionnement des taux d'intérêt sur les prêts-auto.

Trois facteurs importants sur les prêts automobiles

Le prix moyen d'une voiture neuve est de 33 652 $ en juin 2016, en hausse de 2% par rapport à juin 2015, il n'est donc pas surprenant que les consommateurs financent de plus en plus leurs achats à plus long terme. . La durée moyenne des prêts auto est à un record de 68 mois au 1er trimestre 2016.

Mais voici les trois grands facteurs à considérer avant de contracter votre propre prêt automobile:

• Les taux d'intérêt des prêts automobiles changent quotidiennement, et varient considérablement. Avant d'entrer dans une salle d'exposition, vérifiez les taux actuels affichés sur BankRateMonitor. com. Vous pourriez envisager d'obtenir l'approbation préalable d'une banque ou d'une coopérative de crédit avant d'acheter une voiture. Les défenseurs des consommateurs disent qu'un vendeur d'automobiles pourrait vous donner soit un bon prix sur la voiture, soit une bonne affaire sur le financement, mais pas les deux. En tout cas, vous voulez être informé de ce qu'est une "bonne affaire" sur un prêt actuellement. (Voir 6 façons de réduire le coût de votre prêt-auto. )
• Les prêts-auto comprennent les frais d'intérêts simples et non les intérêts composés. C'est bon. L'emprunteur s'engage à rembourser l'argent, plus un pourcentage forfaitaire du montant emprunté. (Dans l'intérêt composé, l'intérêt rapporte des intérêts au fil du temps, de sorte que le montant total a payé des boules de neige.)
• Les prêts auto sont «amortis. " Comme dans une hypothèque, l'intérêt dû est pré-chargé dans les paiements anticipés. Pendant l'effondrement des prix du logement, les propriétaires qui devaient plus que leur maison valaient la revente étaient «sous l'eau». De même, les acheteurs de voitures peuvent conduire «sous l'eau» pendant longtemps, à moins d'avoir un acompte important ou un échange tardif parce qu'une voiture se déprécie fortement en valeur dès que vous la sortez du terrain.

Crunching the Numbers

Les exemples ci-dessous montrent comment le coût réel d'une voiture est déterminé par le prêt automobile que vous avez choisi. Dans tous les cas, la voiture, l'acompte et le montant à financer sont les mêmes: le prix moyen est de 33 652 $. L'acompte est de 10%. Le montant financé sera de 30 287 $.

• Un prêt de 4% pour une période de 5 ans coûterait 557 $. 78 par mois. À la fin de cette période, vous auriez payé 33 466 80 $ en versements mensuels. Ajoutez à l'acompte de 3 $ 365. 20 acompte et le coût réel de la voiture sera de 36832 $.
• Si vous étirez ce prêt à huit ans, le paiement mensuel tombera à 369 $. 18. À la fin de cette période, vos versements de prêt s'élèveraient à 35 441 $. 28. En comptant l'acompte de 3 365 $ 20, le coût réel de la voiture s'élève à 38 806 $. 48.

Votre paiement mensuel - et le total

Le taux d'intérêt que vous obtenez sur le prêt a un impact considérable sur ces chiffres.Considérez comment les chiffres changent si vous deviez payer un taux de 6% au lieu de 4% pour la même voiture.

• Le paiement mensuel d'un emprunt de 5 ans de 30 287 $ à 6% d'intérêt serait de 585 $. 53. Vous paieriez 35,131,80 $ en versements mensuels. Jetez dans l'acompte de 10%, et la voiture coûte 38 497 $.
• Si le prêt est de 8 ans, le versement mensuel de ce prêt de 30 $ 204 à 6% d'intérêt tombe à 398 $. 01 par mois. Les paiements de prêt totaliseraient 38, 208. 96. Ajouter dans l'acompte de 10% et la voiture coûte 41 574 $. 16.

Vous pouvez exécuter les numéros pour vous-même en utilisant BankRateMonitor. Calculateur de prêt de com.

The Bottom Line

Le choix d'un prêt automobile est toujours un compromis. Si vous êtes sur un budget serré, une facture mensuelle inférieure est une option intéressante, mais cela signifie plus de paiements mensuels et un prix réel plus élevé pour la voiture. Si vous voulez payer le meilleur prix pour la voiture, et un chemin plus rapide de la dette, vous devrez gérer un paiement mensuel lourd.

Pour en savoir plus, consultez les tutoriels d'Investopedia, Guide complet pour l'achat d'une voiture neuve et Guide complet pour l'achat d'une voiture d'occasion.