Les fonds négociés en bourse ont fait leur apparition en 1993 et ​​sont rapidement devenus les types de placements les plus populaires sur le marché financier. Leur liquidité, leur faible coût et leur large diversification en font des instruments pratiques pour les investisseurs individuels, les conseillers et les institutions. Avec plus de 1 700 de ces fonds flexibles à choisir, il existe maintenant un ETF qui vise à satisfaire presque tous les types d'objectifs d'investissement. Voici comment vous pouvez utiliser les FNB dans votre propre portefeuille pour vous rendre où vous voulez aller.

Les FNB de base

Les FNB ressemblent aux fonds communs de placement traditionnels ouverts en ce qu'ils offrent une diversification et une gestion professionnelle, bien que très peu de FNB soient activement gérés. Mais les ETF peuvent être achetés et vendus pendant les heures de marché comme n'importe quel autre titre individuel. De plus, ils sont généralement plus fiscalement avantageux que les fonds gérés activement, car ils détiennent généralement tous les titres d'un indice de référence sous-jacent ou d'une bourse de valeurs. Une fois que vous avez une compréhension de base de la façon dont ces véhicules polyvalents fonctionnent, vous pouvez les utiliser pour construire un portefeuille qui correspond à vos besoins.

Considérations sur les coûts

La première chose à comprendre, c'est que puisque ces fonds se négocient comme des actions, vous devrez payer une commission de courtage pour chaque achat. Par conséquent, si vous utilisez un programme de calcul de la moyenne des coûts en dollars qui utilise de très petites sommes d'argent, comme 25 $ par mois, une commission de 7 $ à 10 $ pour chaque achat sera prohibitive. Vous devrez plutôt investir dans des fonds communs de placement à capital variable traditionnels qui ne prélèvent qu'un faible pourcentage pour chaque achat de fonds ou bien regrouper vos montants mensuels jusqu'à ce qu'ils atteignent un montant plus élevé, par exemple 1 000 $. à un coût beaucoup plus bas. (Pour en savoir plus, voir: Frais ETF: Comment les garder aussi bas que possible .)

Construction d'un portefeuille

La première étape de la construction d'un portefeuille de FNB consiste à déterminer votre tolérance au risque, vos objectifs de placement et votre horizon temporel.

• Croissance à long terme - Si vous souhaitez commencer à épargner à long terme avec des FNB, vous pouvez commencer par acheter des FNB d'actions de base qui investissent dans les indices boursiers généraux, comme l'indice Standard & Poor's 500 et un indice international. indice boursier. Vous pourriez également vouloir équilibrer cela avec un FNB qui investit dans un indice obligataire, comme le fonds indiciel Barclays Capital US Aggregate Bond. Mais votre portefeuille devrait probablement être fortement orienté vers les actions, vous pourriez donc vouloir consacrer 40% de vos économies à chacun des deux principaux FNB d'actions et les 20% restants au fonds obligataire.
• Croissance et revenu - Si vous recherchez un portefeuille diversifié qui génère un revenu et une appréciation du capital, vous pouvez commencer par choisir quatre FNB de base qui investissent dans des actions et des obligations nationales et internationales.À partir de là, vous pourriez envisager un ou plusieurs FNB dont l'objectif est plus restreint, comme la croissance à moyenne capitalisation ou les obligations à rendement élevé.
• Revenu - Si vous êtes un investisseur à court terme ou si vous avez une aversion importante à risquer votre capital, envisagez un portefeuille de FNB productifs de revenu qui peut vous rapporter un meilleur rendement que les CD ou d'autres instruments garantis. De nombreux ETF achètent des instruments garantis, bien qu'ils ne soient pas garantis par eux-mêmes. Mais vous pouvez maintenir la stabilité des prix relatifs avec un portefeuille de revenus bien diversifié qui couvre les obligations gouvernementales, corporatives et municipales ainsi que les prêts garantis de premier rang, les actions privilégiées et d'autres instruments générateurs de revenus. Vous pouvez également envisager de couvrir votre portefeuille avec un FNB qui investit dans des actions pour vous protéger contre l'inflation.
• Rotation sectorielle - Si vous suivez une stratégie de rotation du marché, vous pourriez alors constituer un portefeuille de FNB qui investissent dans les secteurs que vous suivez. Leur liquidité vous permet d'entrer et de sortir rapidement de différents secteurs à moindre coût et de maintenir votre exposition aux zones du marché dictées par votre stratégie.
• Objectifs spécialisés - Si vous êtes un day trader ou avez l'intention de négocier des options afin de couvrir votre position ou de générer un revenu, alors les ETFs peuvent à nouveau être votre meilleur pari. De nombreux ETF sont livrés avec des chaînes d'options qui vous permettront de vous protéger ou de profiter des mouvements sur les marchés plus larges ainsi que sur des secteurs ou des sous-secteurs spécifiques. L'écriture d'appels couverts peut augmenter vos rendements au fil du temps, et il existe des ETF à effet de levier et inverse pour ceux qui souhaitent parier contre les marchés ou réaliser des objectifs de couverture spécialisés.

Équilibrer vos FNB avec le reste de votre portefeuille

Assurez-vous de prendre en compte le reste de vos actifs lorsque vous concevez votre portefeuille de FNB. Par exemple, si vous détenez déjà des actions d'une société à grande capitalisation qui se négocient bien en deçà de leur valeur comptable, il se peut que vous n'ayez pas besoin d'une exposition supplémentaire à ce secteur avec vos FNB. Vous voudrez peut-être faire une poussée vers d'autres classes d'actifs, telles que les matières premières qui peuvent vous fournir une plus grande diversification et réduire la volatilité globale de votre portefeuille. (Pour en savoir plus, voir: Meilleurs FNB et ce qu'ils suivent .)

Positionnement pour l'efficacité fiscale

Un autre point à retenir lorsque vous concevez votre portefeuille de FNB est que la plupart d'entre eux sont très fiscaux. véhicules efficaces. Bien qu'ils puissent générer des intérêts ou des dividendes sur une base régulière, la plupart des ETF ne produisent aucun gain en capital avant leur vente. Cela signifie qu'ils peuvent être de bons candidats pour vos comptes imposables, et ils peuvent également être d'excellents remplaçants pour les positions déprimées que vous transportez dans un compte de détail. Vous pouvez vendre vos perdants et les remplacer immédiatement par des FNB qui investissent dans le secteur plus vaste de cette sécurité. Cela vous garde à l'écart de la règle IRS Wash Sale et vous fournit également une plus grande diversification. (Pour en savoir plus, voir: Les FNB peuvent être fiscalement efficaces: voici comment .)

Les FNB fondés sur

peuvent servir à constituer un portefeuille qui répond à presque tous les objectifs de placement.Ces véhicules polyvalents gagnent rapidement en popularité en raison de leur faible coût, de leur liquidité et de leur large diversification, et ils pourraient éventuellement supplanter les fonds communs de placement traditionnels à capital variable en termes d'actifs totaux investis. (Pour en savoir plus, voir: Liquidité des ETF: pourquoi ça compte .)